Лига Инвесторов

👋 Кто на еженедельном посту?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Раз в неделю я готовлю великолепную инфографику по самым важным для инвесторов метрикам. Постепенно дорабатываю формат, так что ваши комментарии и идеи всегда приветствуются 🙌

📊 Самое важное за неделю

В начале недели настроения на рынке были позитивными. Но как только акции начали всплывать, сразу же решили вернуться НА ДНО. Новость про Томагавки убила весь позитив. Не удержали рост.

Но на этот раз акции двигались разнонаправленно. Сбер, Яндекс, МД выбились в лидеры роста, а вот ЮГК, ФосАгро и Система вошли в список аутсайдеров недели. Постепенно появляются рекомендации дивов на декабрь, это мы любим.

Инфляция за неделю снова положительная, она составила 0,16%. Годовая инфляция снизилась до 8,09%. Облигации отреагировали позитивно. А ЦБ продолжает корректировать прогноз, теперь таргет в 2027 году, а не в 2026.

Даже недвижимость на этот раз подешевела, но только не складская. Еще происходит коррекция в золоте. Ну и начался ноябрь, значит пора думать о новых покупках. Кто что планирует покупать под пассивный доход?

〽️ Обозначения для инфографики — у меня в телеграм-канале.

Нравится формат? Ставьте лайк;) Также я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки:  публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен

💼 Портфель на 1 октября 2025

В мой портфель входят 4 брокера (Т-Инвестиции, А-Инвестиции, СберИнвестиции и БКС) и по состоянию на 1 октября 2025, сумма на всех счетах составляла 2 133 579 ₽.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

💸 Пополнения

В октябре пополнил портфель на 51 500 ₽.

Пополнения за 10 месяцев 2025 года составили 342 000 ₽.

🤑Сколько всего проинвестировал в 2025 году?

За десять месяцев пополнения извне на счет 342 000 ₽, реинвестирование на данный момент составляет 146 200 ₽. В общей сложности пока вышло 488 200 ₽. Вместе с реинвестом планирую приобрести активов минимум на полмиллиона рублей, как пойдет дальше, посмотрим.

😐 Что произошло с портфелем за октябрь?

Как и в прошлом месяце, изучаем марианские впадины. Инвестиции в абсолютных выражениях принесли отрицательную прибыль. В моменте портфель падал почти ниже 2 млн ₽ и был на волоске от жизни, но удержался. Акций со временем становится только больше, пружина сжимается, иксы неизбежны. Если кто-то вдруг подумал, почему он веселится, ведь у него портфель минусует, то настоятельно рекомендую ознакомиться вот с этим текстом про “дивиденды и зачем они нам нужны?”.

💼 Мой портфель и ТОП-5 акций

Сумма вложений и их стоимость

● Проинвестировано: 1 610 500 ₽

● Общее состояние портфеля: 2 132 050 ₽

● Доходность на основе XIRR: 14% годовых.

Портфель за октябрь получил рост наоборот в символические 1 500 ₽, а если убрать поступления и пополнения, то минус уже становится слегка заметным, минус 89 000 ₽. Рыжий дед из-за океана мутит воду, а нам тут расхлебывай.

Октябрь месяц стал вторым по сумме поступлений дивидендов и купонов, рекорд остается за августом. Об этом напишу подробнее в регулярной рубрике про пассивный доход по месяцам.

🍸 Дайджест месяца

● Список акций к покупке на октябрь, с краткими комментариями

● Считал пассивный доход за 9 месяцев 2025.

● 10 облигаций с ежемесячными выплатами и купоном до 28%

● Дивидендная прожарка ФосАгро

● Показал свой портфель облигаций

● 10 облигаций с сочными купонами на каждый месяц. Рейтинг А-.

● Дивидендная прожарка Лукойла (нужен апдейт из-за санкций)

● 10 лучших дивидендных акций на ближайший год от УК Доход (прогноз)

● Разбирался, как и через что лучше инвестировать в золото

● Формируем вторую зарплату через корпоративные облигации

● Роснефть. Санкции. Кровь и слезы (нет)

● 10 ВДО. Слабоумие и отвага – наше все!

В октябре у меня был план и я его придерживался. Моя стратегия инвестирования все еще актуальна, знакомьтесь, она позволяет мне не обращать внимание на истеричек на рынке и регулярно, на еженедельной основе, покупать дивидендные акции, облигации и немного золота.

🛍 Покупки сентября

Акции:

● Мать и Дитя: 5 шт.

● НоваБев Групп:7 шт.

● Газпром нефть: 23 шт.

● Роснефть: 18 шт.

● Новатэк: 5 шт.

● Русагро: 9 шт.

● Полюс: 3 шт.

● ФосАгро: 1 шт.

Облигации:

R-Vision, АФК Система 2Р3, ГТЛК 2Р8, ОФЗ 26250, ОФЗ 26247.

Золото:

GOLD: 910 шт.

💰 Дивиденды 2025

Дивидендно-купонная зарплата на сегодняшний день:

● Январь: 15389 ₽

● Февраль: 0 ₽

● Март: 0 ₽

● Апрель: 6 997 ₽

● Май: 3 563 ₽

● Июнь: 28 012 ₽

● Июль: 8 898 ₽

● Август: 44 500 ₽

● Сентябрь: 1 283 ₽

● Сентябрь: 36 009 ₽

Здесь показывал пример модельного портфеля акций с облигациями, который можно использовать для формирования регулярного денежного потока в месяцы отсутствия дивидендов

💰 Дивиденды и купоны за все время

● 2022 – 26 000 ₽

● 2023 – 57 000 ₽

● 2024 – 159 299 ₽

● 2025 – 146 200 ₽

Планы в начале года поставил амбициозные, увеличить пассивный доход в два раза относительно 2024 года, но планы планами, а жестокая реальность оказалась менее благосклонна ко мне. Поэтому, просто обогнать 2024-й уже буду считать успехом и с надеждой смотреть в 2026-й, но что-то мне подсказывает, возможно там, будет самая жаришка.

Планы на ноябрь такие же как на октябрь, и такие же как на прошлые 48 месяцев – тарить акции, разбавляя их облигациями и золотом. Продолжаем много работать и много зарабатывать, а лучше стремиться сделать так, чтобы ваш час становился все дороже, чтобы вы могли чаще читать мой телеграм-канал).

Кайфуем, радуемся жизни и продолжаем покупать только качественные и хорошие активы. Все идет по хорошему сценарию, биржа не закрыта, а инвесторы не на заводе. Всех обнял, приподнял, поставил! 💙

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

Это легендарный еженедельный дайджест, который выходит в моём

телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много топового контента.

🏆 Рубль держится

Хоть и немного шатается! Изменение за неделю: 79,75 → 80,80 ₽ за доллар (курс ЦБ 80,97 → 80,88). Юань 11,14 → 11,29 (ЦБ 11,30 → 11,24). Достаточно крепко.

Что говорят эксперты?

• в Цифре видят доллар по ₽78–85 в ноябре

• а в Альфе ₽85 на конец года

• ВИМ же к концу года ждёт ₽80–85

🎢 Вверх-вниз

Акции нормально куролесят, волатильно. Итоговое изменение IMOEX с 2 543 до 2 530. Губка Боб не отпускает: только оттолкнулись от дна, и сразу обратно.

РТС: 989→ 985. Продолжаем оставаться ниже 1 000!

Стоило появиться очередной новости про Томагавки, рынок поехал вниз. Да и вообще, много разных геополитических новостей, очень неспокойно.

🫰 Дивидендная засуха

Хотя один дивиденд на следующую неделю всё же есть, причём нехилый такой — это ОГК-2 с 14,34%. Постепенно набирается состав на декабрь: КарМани (4,34%), МордовЭнерго (11,94%), ЦИАН (16,86%), Займер (4,75%), Ренессанс (4,24%), Светофор (0,68 ао, 13,29 ап). От Лукойла пока тишина. Как думаете, будут дивы?

Ближайшие дивиденды:

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

💼 Облигации

Разместились/собрали заявки: Ульяновская обл, Уральская Кузница, СОПФ ДОМ РФ, Энергоника, Ростелеком, Воксис, АБЗ-1, Акрон USD, Новотранс ХК, СтройДорСервис. Я только на Воксис подался.

На очереди: Томская обл., Полипласт USD, Инарктика, ДельтаЛизинг, Новосибирская обл. Инарктика — вроде стоит посмотреть. Скоро будет много интересных выпусков, подписывайтесь, чтобы не пропустить.

RGBI опять вверх: 114,7 → 115,61. Не то что акции, там годовая инфляция снизилась немного. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ.

🏙 Недвижка перестала дорожать

Впервые за долгое время не обновила исторический максимум. Индекс MREDC 323,9к → 322,0к за м². Будет дальше снижаться? Возможно, нужно дождаться ужесточения льгот.

🏙 Набиуллина рассказала, когда рыночная ипотека вновь станет доступной

Нет, не завтра. Эльвира Сахипзадовна ожидает, что приемлемый ключ будет в 2027 году, и тогда рыночная ипотека будет доступной.

Глава ЦБ напомнила, что в 2018–2019 годах, когда ставки по рыночной ипотеке были 8–9% годовых, всё было супер. И тогда не нужны были льготные программы, которые высокозатратны для бюджета. Ну а мы пока ожидаем результатов ужесточения условий по льготной ипотеке. Вдруг застройщики снизят цены (нет).

🎠 Новости-айпиовости

Прорабы разместились, я не участвовал и даже не думал о том, стоит ли участвовать. На первом IPO на Мосбирже в 2025 году девелопер GloraX привлек ₽2,1 млрд (₽64 за акцию). Free-float 11,6%. Как ни странно, акции не выросли и даже упали.

Дом РФ запланировал IPO с небольшим дисконтом к Сберу. По оценкам экспертов, справедливый дисконт должен быть 15–20%. Ждём.

📈 Инфляция не успокаивается

Рост цен за неделю составил 0,16% после 0,22% неделей ранее. С начала года рост цен составил 5,11%. Годовая инфляция снизилась с 8,19% до 8,09%.

Прогноз по инфляции на 2025 год ЦБ повысил с 6-7% до 6,5-7%, на 2026 год — до с 4% до 4-5%, тем самым сместив достижение таргета по инфляции на 2027 год.

🗞 Что ещё?

• Акции ЮМГ упали на фоне покупки доли в сети клиник «Семейный доктор», вот вам и дивиденды

• Ozon вернётся на биржу 11 ноября

• Лукойл продаёт зарубежные активы

• Яндекс хорошо отчитался

• Золото дешевеет

• Вы молодцы

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

📍 Самое сложное — дождаться. Иначе вы уйдете с фондового рынка и пропустите годы роста. Для этого сначала нужно поставить маленькую цель и получить результат.

Это может быть что угодно. Например, оплатить с помощью дохода от фондового рынка все расходы на связь, абонемент в спортзал или отпуск в другой стране.

Главное — не завышать ожидания и как можно скорее получить какую-то отдачу. Иначе ничего кроме чувства вины у вас не будет.

Фондовый рынок требует терпения. Большой результат придет, но не скоро. Придется откладывать деньги, докупать акции и терпеть, когда они дешевеют. Чтобы поддержать себя на этом пути, в первый год нужны маленькие цели.

Предсказать рост цены акций сложно. Поэтому самый очевидный способ получить гарантированную доходность на фондовом рынке — купить акции компаний, которые платят дивиденды.

📍 С чего начать?

Весьма логично будет начинать с наиболее простых инвестиционных инструментов, а потом идти к более сложным по мере того, как вы будете развивать свою финансовую грамотность.

Если вы абсолютно ничего не знаете и не хотите разбираться, то можете начать с фондов. Инструмент позволяющий за один клик купить подборку надежных активов, отобранных по определенным критериям.

• Крупнейшие компании РФ $TMOS

• Дивидендные акции $TDIV

• Российские Технологии $TITR

Вы также можете купить различные облигации ли флоатеры. Их доходность более прогнозируемая и позволяет с наименьшими рисками начать получать первые деньги на бирже.

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 20,73%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,49% на 2 года 6 месяцев, ежемесячно

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (АА-) Доходность — 16,12%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 16,91% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

• Инарктика 002Р-03 $RU000A10B8P3

- Рейтинг: A+

- Купон: ключевая ставка ЦБ+3,4%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Дата погашения: 22.03.2028

Если вы понимаете, что акции это — высокорисковый инвестиционный инструмент, но вам всё равно хочется в него вложиться, тогда помните о диверсификации.

Лучше всего купить российские ценные бумаги «голубые фишки» — это акции крупнейших российских компаний, вроде Новатэк $NVTK , Сбер $SBER , Яндекс $YDEX и другие.

📍 По итогу:

План — это хорошо. Но если не выходит ему следовать — не страшно. Откладывайте деньги и покупайте акции тогда, когда вам комфортно. Нужно помнить о цели: составить в течение года такой портфель, который позволит видеть эффект от своего выбора.

На рынке множество различных инструментов позволяющих каждому в долгосрочной перспективе заработать. Эффект во многом будет зависеть от вашей склонности к риску или же жадности.

Не стоит гнаться за сверхдоходностью или же пытаться сделать больший процент дохода по сравнению с другими инвесторами. Вас это будет сбивать, не позволяя принимать решения с холодной головой. Всех благодарю за внимание и поддержку.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

'Не является инвестиционной рекомендацией

Закончился еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что интересного произошло за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года 10 месяцев с начала эксперимента.

Покупки/продажи акций и облигаций
🔸 В октябре покупал акции Сбербанка, ИКС5, Фосагро, Новабев, Россети ЦП, Газпром нефти, Транснефти, Новатэка, Роснефти, МД Медикал групп, а также облигации Амурской области 31002, ИЭК Холдинг 1Р3 и фонд на золото GOLD. Продал облигации Уральской стали 1Р5 и акции ММК.

На сколько изменились индексы и активы?
🔸Индекс Мосбиржи в октябре снизился с 2684 до 2525 пунктов (-5,9%). ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5%, повысив прогнозные значения ставки на 2026 год, Лукойл и Роснефть попали под санкции, компании не радуют финансовыми показателями (но не все). Пока много факторов против роста рынка акций, но так будет не всегда.

🔸Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 701 до 714 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность до 15,1%; короткие с погашением через год 13,3%.

🔸Без учета пополнения в октябре портфель снизился на 2,1%. Второй подряд убыточный месяц, но это только промежуточные результаты. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 16% (дивиденды Фосагро, Газпром нефти, Татнефти, Новатэка, Новабев, МД Медикал групп, а также купоны).

🔸В октябре стоимость почти всех акций в портфеле снизилась: Россети Центр (-16,4%), Россети ЦП (-12%), Лукойл (-10,2%), Татнефть (-13,5%), Новатэк (-6,6%), Роснефть (-6,6%), Северсталь (-7,7%), Россети Ленэнерго-ап (-6,1%), Фосагро (-2,4%), Транснефть (-1,8%), МД Медикал групп (-1%), за исключением Яндекса (+3,2%), Сбербанка (+1,6%), Банк Санкт-Петербург (+1,2%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной: стоимость чистых активов значительно выше вложений (см. график).

🔸Доля акций снизилась с 53,7 до 53,1%, облигаций выросла с 44,4 до 44,9%. Доля фонда денежного рынка+₽ осталась на уровне 1,7%, доля золота 0,2%. Целевые доли активов на 2025 год следующие: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части можно посмотреть здесь, а облигаций здесь.

🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает ежемесячные вложения с начала 2023 года по настоящее время, снизилась с 18,3 до 15,8%. Доходность учитывает налоговый вычет на пополнение ИИС. Теперь еще есть ИИС-3, налогов с купонов не будет.

Публикации на канале 
🔸 Обзоры облигаций на размещениях Уральская сталь 1Р6 и 1Р7, Селигдар 1Р6, Русгидро 2Р08 и 2Р09, Амурская область 31002, Авто финанс банк 1Р16 и 1Р17, Новотранс 2P1 и 2Р2.

🔸 Новые подборки:
- накопительные счета;
- вклады;
- лучшие муниципальные облигации;
- облигации с погашением от 2 до 4 лет;
- облигации с доходностью до 24% годовых с погашением до 2 лет.

🔸Отчеты за 1 полугодие:
- Позитив;
- НЛМК.

🔸Отчеты за 9 месяцев:
- Северсталь;
- Сбербанк.

🔸 Как избежать сильной просадки портфеля на коррекции?
🔸10 акций с низким бета-коэффициентом для снижения волатильности портфеля
🔸 Лукойл и Роснефть под санкциями. Стоит ли покупать их акции?

Дальнейшие планы
🔸 Сложный процент медленно, но верно начинает работать. В ноябре не ожидается выплат дивидендов, только купоны.
🔸План на ноябрь: покупка акций, которые отстают от целевых долей, участие в размещениях облигаций (Томск 34075 и возможно Инарктика 2Р4), увеличение доли облигаций с погашением от 2 лет. Главное: регулярные пополнения и следование своей стратегии.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

🔔 По данным Росстата, за период с 21 по 27 октября ИПЦ составил 0,16% (прошлые недели — 0,22%, 0,21%), с начала месяца 0,79%, с начала года — 5,11% (годовая — 8,09%). В октябре 2024 г. инфляция составила 0,75%, мы эти цифры превзошли (бензоколапс, утильсбор — из-за него рост цен на иномарки и сезонное подорожание овощей), осталось 4 дня подсчёта и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг). В октябре ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5%, рассказав нам про проблему повышенных ИО и что на недельные темпы инфляции влияют разовые факторы — топливо/плодоовощная продукция (про высокие ИО я вам рассказываю уже давно, как и про то, что плодоовощная корзина будет дорожать быстрее из-за ускоренной дефляции в августе).

🔔 Минфин планировал занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), но объём заимствований в этому году хотят увеличить на 2,2₽ трлн, то есть это рекордный займ. Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах. Дефицит федерального бюджета по итогам 9 месяцев составил 3,787₽ трлн или 1,7% ВВП (в сентябре бюджет вышел профицитным — 400₽ млрд), поэтому предполагаемые сентябрьские правки увеличивают дефицит до 5,737₽ трлн. Проблема вырисовывается и в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 28 октября потрачено 2,8₽ трлн, при доходах в 500₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в сентябре основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 69,7₽ млрд (август — 1,4₽ млрд), физические лица нарастили свой аппетит к покупкам — 57,8₽ млрд (август — 50,1₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 73,2₽ млрд (в августе — 110,8₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями 2 месяц подряд стали НФО ДУ выкупив 28,9% от выпусков, СЗКО же выкупили 28,6%. В сентябре участники увеличили активность на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ возрос по сравнению с августом с 34,5₽ млрд до 41,6₽ млрд.

✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 14,9% (ОФЗ 26238 торгуется по 57,11% от номинала с доходностью 14,38%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во II декаде октября она составила 15,450% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 13,2%). То есть, рынок ОФЗ и банки закладывают дальнейшее снижение ставки.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26249 (погашение в 2032 г.)
▪️ Классика ОФЗ — 26247 (погашение в 2039 г.)

Спрос в 26249 составил 242,9₽ млрд, выручка — 87,6₽ млрд (средневзвешенная цена — 84,27%, доходность — 15,34%, в доп. аукционе заработали ещё 72,2₽ млрд — это рекорд). Спрос в 26247 составил 32,5₽ млрд, выручка — 22,7₽ млрд (средневзвешенная цена — 86,52%, доходность — 15,08%). Минфин заработал за этот аукцион 110,3₽ млрд (в прошлый — 88,6₽ млрд). Согласно плану Минфина на IV кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн (разместили 908,2₽ млрд, осталось 7 недель).

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ крепок, значит надежда на ОФЗ (не зря же займ увеличивают), что вполне логично. С учётом увеличившегося займа, придётся вспомнить про флоатеры нового типа (Минфин как раз зарегистрировал новые ОФЗ на 4,25₽ трлн — два выпуска флоатеров и три классики), где происходит расчёт купона срочной версии RUONIA, а ликвидность банкам и так ЦБ наливает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (в октябре банки привлекли 4,720₽ трлн, отдали 3,040₽ трлн, на последнем аукционе спрос составил 2,772₽ трлн, но выдали только 1,680₽ трлн, ликвидности банкам не хватает).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor