Нефтяной сектор. Тезисный разбор компаний, что я покупаю?
Нефтяной сектор всегда был спасением для Российского инвестора. Во-первых, экспортер, валютная прибыль и т.д и т.п. Во-вторых, хорошие и сочные дивиденды. Но в этом году сектор попал под хорошее давление, с одной стороны это крепкий рубль, который мешает экспортерам получать сверхприбыли, из-за этого. С другой стороны падающая нефть с начало года -34,19%, уровни сейчас весна 2021 года, добавьте сюда скидку на российскую нефть и поймете, что смесь крепкого рубля, низкой стоимости нефти и скидка дает в сумме слабые показатели-> низкие дивиденды-> потеря интереса инвестора. Сегодня я хочу пробежаться по основным нефтяным компаниям и сделать небольшой обзор, давайте начнем.
Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!
Смотрите также:
Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании.
ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков БКС инвестиций!
Лукойл отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Сильнее сектора и сильнее рынка!
Что происходит с сетевыми компаниями? Разбор нового законопроекта.
🚀Лукойл.
Начну разбор с моего фаворита, лучший из лучших. Почему такое мнение? Провели байбэк для поддержки котировок в 1 полугодии, погасили очень много акций, имеет адекватную стоимость по мультипликаторам, лучшая дивидендная доходность в секторе. Есть в портфеле. Полный разбор компании тут. Покупал акции по 5880 руб, планирую это делать в 5600 руб, в идеале 5400-5500 руб.
⭐Татнефть.
Хорошая компания, но сейчас тяжелые времена. Сначала вышел негативный отчет за 1 полугодие, из которого стало ясно, что на хорошие дивиденды рассчитывать не стоит. Сначала года акции упали на 27,7% при этом считаю, что компания по-прежнему остается дорогой. Есть в портфеле, у меня даже была идея продать татнефть и переложиться в Лукойл, но не смог зафиксировать хороший плюс, а потом цена упала и выходить из нее смысла уже не было, так и остался в этих акциях. Буду думать о покупке в районе 480-500 руб.
⭐Роснефть.
Роснефть довольно перспективная компания благодаря проекту Восток Ойл, который сможет вывести мощность на 100 млн. тонн нефти, запуск первой линии запланирован через год на 4 квартал 2024 года ( но я думаю сроки сдвинуться). По мультипликаторам компания очень дорогая, возможно самая дорогая в секторе, дивидендная доходность в районе менее 10%. Буду добирать в районе 360-370 рублей.
❌Башнефть.
Была интересна до покупки роснефтью, после пропал совсем интерес. Не слежу за компанией, не вижу ничего перспективного или интересного.
⭐Газпромнефть.
Хорошая компания, но пока там все сложно. Вынуждена платить дивы, чтобы помочь Газпрому. Попадание в SDN лист привело к сливу котировок, снижению дивидендов, но при этом компания не стоит дешево. В районе 420 руб рассмотрел бы к подбору, хотя как показывает практика, любая инвестиция в актив которые начинается с букв "Газпром" ничем хорошим не заканчивается.
✅Сургутнефтегаз преф.
Нефтяная компания, которая давно уже получает основной доход не от продажи нефти, а от валютной кубышки. Буквально прошлым летом акции торговались по 70 руб за акцию, сейчас акции сильно слиты, т.к при таком низком курсе ( говорят, что в кубышке средняя по валюте 86 руб) дивиденды будут очень маленькими (такое было в 2020 и 2023 году). Но когда случится девальвация (а она обязательно случится, ключевой вопрос когда) все снова вспомнят про префы. Покупаю акции Сургута каждый месяц на небольшую сумму, готов серьезно прикупить акции в интервале 35-37 руб.
Уверен, что когда геополитика успокоится, а ОПЕК+ снова начнет сокращать нефть, инвесторы снова вспомнят про нефтяных экспортеров, но когда это будет, вопрос. Я же долгосрочный инвестор подбираю хорошие активы ( Лукойл, Сургут) по хорошим ценам. А у вас есть нефтяные компании?
Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!
