Лига Инвесторов

💼 Мой портфель

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного денежного потока, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Вот тут показывал пример модельного портфеля, примерно, с таким же соотношением классов активов.

● Стоимость портфеля: 2 167 491 ₽

● Среднегодовая доходность: +16,7%

● Прибыль портфеля: +643 989 ₽

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 456 828 ₽ или +26,7%. В какой-то момент мой портфель оторвался от индекса и эта тенденция сохраняется.

📈 Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за все время моего инвестирования составляет 643 551 ₽. Сюда входят, как полученные дивиденды и купоны, так и бумажная прибыль, которую я не зафиксировал. Показатель постоянно пляшет из-за волатильных акций, по в последнее время радует.

Переходим к самому главному, к составу акций моего портфеля. Ваши предпочтения и интересы могут не совпадать с моими, и в принципе, это нормально.

💰  Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

🛢️ Газпром нефть: 443 шт. (10,2% из 15%)

🛢️ Лукойл: 32 шт. (8,98% из 10%)

🛢️ Роснефть: 428 шт. (8,2% из 10%)

🛢️ Татнефть: 217 шт. (5,9% из 5%)

🏭 Новатэк: 46 шт. (2,3% из 5%)

Материалы

🚜 ФосАгро: 41 шт. (13,7% из 15%)

🌟 Полюс: 111 шт. (12,4% из 10%)

Финансы

🏦 Сбербанк: 1270  шт. (16,8% из 10%)

Здравоохранение

👩‍🍼 Мать и Дитя: 127  шт. (7,2% из 10%)

Товары повседневного спроса

🍷 НоваБев Групп: 234  шт. (4,2% из 10%)

🚜 Русагро: 82  шт. (0,45%)

Облигации

Корпоративные и ОФЗ: 4,9%

Золото

🔅 БКС Золото: 2 174  шт. (1,2%)

🔅 ВИМ Золото: 10 854  шт. (1,3%)

❌ Заблокированное

Китай и Finex: 1,8%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены (хотя мысленно я с ними попрощался).

Распределение по классам активов

● Акции: 91,1%

● Облигации: 4,9%

● Золото 2,5%

Постепенно привожу доли к целевым значением. Еще в мае был полностью в акциях. Делаю все экологичным способом, то есть акции не трогаю и не продаю. Все за счет дивидендов, купонов и внешних поступлений.

📈 Портфель по секторам

● Энергетика: 36%

● Материалы: 27,3%

● Финансы: 17,5%

● Здравоохранение: 7,1%

● Товары повседневного спроса: 4,7%

● Остальное: 7,4%

💰 Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 190 074 ₽.

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - это прогноз, в реальности может быть больше, а может и не быть, но держать, как ориентир, вполне приемлемо. В конце года посчитаю, сколько получилось за 2025 год, прогноз был 216 000 ₽, на данный момент вышло 108 865 ₽, подробно про пассивный доход за 8 месяцев 2025 года.

Смотрю и кайфую как со временем уменьшаются прогнозные выплаты по дивидендам, в принципе, как и текущие.

🎯 Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами и купонами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2035 году. также наблюдается отрицательный рост и в промежуточной цели. Еще в начале года сервис рисовал 2031-й год, сейчас 2035-й. Тут помогут регулярные пополнения, которые со временем собираюсь только увеличивать.

Продолжаю придерживаться своей стратегии на протяжении четырех лет. Она мне помогает не сбиваться с пути, не обращать внимания на истерики и колебания рынка и двигаться к намеченной цели, к созданию капитала, с которым по жизни будет легче двигаться. А вы как, дивидендные террористы, инвестируете в акции?

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

👉 А ещё власти вкладываются в продвижение региона, например дают кучу льгот для съемок кино.

👉 А ещё у нас новый огромный футбольный стадион, где постоянно проходят матчи, рядом открылся филиал Третьяковской Галереи, достраивается филиал Большого Театра.

👉 А ещё, а ещё, а ещё - у нас столько много всего, что и сотни постов не хватит.

➕ И совершенно необязательно переезжать в Калининград, чтобы зарабатывать на нашей недвижке.

Скоро расскажу как это можно делать удаленно, какие есть основные стратегии, покажу цифры - накидайте 🔥 кому интересно…

Пишу про Калининград в VK – ТУТ, в Телеграм – ТУТ, или можно просто забить в поиск "Агиевич про Калининград".

Написать мне в личку – ЗДЕСЬ.

По данным Евростата рост в основном обеспечивается солнечной энергией, которая во втором квартале 2025 года выработала в общей сложности 122 317 гигаватт-часов (ГВтч), что составляет 19,9% от общего объема производства электроэнергии.

А июнь 2025 года стал первым месяцем в истории, когда солнечная энергия (22,0%) стала основным источником электроэнергии, вырабатываемой в ЕС, опередив атомную (21,6%), ветровую (15,8%), гидроэнергетику (14,1%) и природный газ (13,8%).

Среди стран ЕС во втором квартале 2025 года наибольшую долю возобновляемых источников энергии в чистой выработке электроэнергии имела Дания с 94,7%, за ней следуют Латвия (93,4%), Австрия (91,8%), Хорватия (89,5%) и Португалия (85,6%). Наименьшие доли возобновляемых источников энергии зафиксированы в Словакии (19,9%), Мальте (21,2%) и Чехии (22,1%).

Во втором квартале 2025 года в 15 странах ЕС доля возобновляемых источников энергии в чистой выработке электроэнергии увеличилась. Наибольший рост в годовом исчислении зафиксирован в Люксембурге (+13,5 п.п.) и Бельгии (+9,1 п.п.), и оба процесса также связаны с увеличением солнечной энергии.

Таким образом, преимущественная часть электроэнергии, вырабатываемой из возобновляемых источников, приходится на солнечную (36,8%), ветровую (29,5%) и гидроэнергию (26,0%), за ними следуют горючие возобновляемые виды топлива (7,3%) и геотермальная энергия (0,4%).

К вышесказанному руководитель аналитического центра Mind Money, к.т.н. Игорь Исаев добавляет:

В целом наблюдается смешение инвестиционной активности в сторону альтернативной (возобновляемой ) энергетики. Мы видим стремление лидеров мировой экономики прийти к углеродонейтральности. Будет наблюдаться медленное снижение новых внедрений в нефтяной  сфере. Затраты на геологоразведку и разведочное бурение будут сокращаться, происходит увеличение экологических нормативных требований и финансовых затрат на поддержание нефтяного сектора, при этом даже сланцевая революция не дает такого снижения себестоимости и доступности ресурсов какие мы наблюдаем в других видах энергии и естественно это увеличивает инвестиционную привлекательность таких отраслей и средства из развития нефтяного сектора перетекаю в развитие сектора эльтернативной энергии.

💳 По данным ЦБ, в августе 2025 г. прибыль банков составила 203₽ млрд (-53,3% г/г, в июле — 397₽ млрд), по сравнению с прошлым годом есть ощутимое снижение — 435₽ млрд в августе 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в августе снизилась с 24,9 до 13%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) сократилась до 192₽ млрд (в июле 285₽ млрд), отрицательно повлияло снижение ЧПД (-36₽ млрд по сравнению с прошлым месяцем, из-за переоценки юр. кредитов т.к. в большинстве зашита плавающая ставка) и рост отчислений в резервы (+67 млрд по сравнению с прошлым месяцем).

🟣Неосновные (волатильные) доходы снизились до 90₽ млрд (-64₽ млрд по сравнению с июлем), по большей части из-за меньших дивидендов от дочерних компаний (4₽ млрд), после крупных выплат в июле (~60₽ млрд).

🟣Помимо этого, выросли налоговые отчисления (+33₽ млрд по сравнению с июлем), в предыдущем месяце отдельные банки отразили меньше налогов из-за разницы в признании доходов между бухгалтерским и налоговым учётом.

🟣 За 8 месяцев банки заработали 2,3₽ трлн чистой прибыли, что немного ниже прибыли за аналогичный период прошлого года (2,4₽ трлн). Банкам удаётся поддерживать широкую маржу в условиях жёстких ДКУ, несмотря на заметный рост отчислений в резервы из-за постепенного вызревания розничного портфеля.

🟣 Балансовый капитал увеличился на 180₽ млрд (+1% м/м), снижение относительно прибыли обусловлено начислением дивидендов некоторыми банками на общую сумму 41₽ млрд. При этом капитал поддержала чистая прибыль, а также значительная положительная переоценка ценных бумаг (ОФЗ), отражаемая напрямую в капитале (+13₽ млрд).

Данные изменения видны по отчёту:

🏦 Отчёт Сбербанка за август: расходы на резервы и переоценка кредитов за август составила -46,8₽ млрд (годом ранее -93₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла прибыль в 6,8₽ млрд, а резервирование составило -53,57₽ млрд). Достаточность капитала составляет 12,8% (+0,1% м/м, выше на 0,9%, чем год назад), помогла прибыль и переоценка ОФЗ (+5₽ млрд из-за роста RGBI). По див. политике ключевым условием является поддержание достаточности общего капитала по РПБУ на уровне не менее 13,3%, расчёт Сбера не учитывает прибыль за 8 м. 2025 г. в коэффициентах до аудита (это влияние оценивают в +1,8%). Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в июле составил 73%.

🏦 Отчёт ВТБ за август: отчисления в резервы составили +0,4₽ млрд (в прошлом году -20,3₽ млрд), банк восстановил резервы по корпоративному сегменту на 15,3₽ млрд за счёт работы с заблокированными активами. Стоимость риска в августе составила 1% (1% в прошлом году, покрытие неработающих кредитов резервами за месяц увеличилось на 0,8 п.п. до 129,4%). Общая достаточность капитала за месяц снизилась до 9,6% (min допустимое значение с учётом надбавок — 9,25%), снижение связано с выплатой дивидендов (банк разбивал дивиденд на 2 транша, 1 — 50₽ млрд в июле, 2 — 220₽ млрд в августе), ещё индекс RGBI незначительно сократился в августе, что тоже оказывает давление на достаточность. Банк провёл SPO в сентябре, это привлекло 84,7₽ млрд, помощь в достаточности капитала. Вклад же ВТБ в общую банковскую прибыль в августе составил 11,8%.

📌 Регулятор добился охлаждения в потреб. кредитовании (давит на заработки), но всё же я замечаю оживление в ипотечном кредитовании и корпоративном. В августе случились большие отчисления в резерв и просадок в % доходах из-за снижения ставки (в сентябре ставку снизили ещё раз до 17%), крепкий же ₽ не даёт заработать на курсовых разницах. Балансовый капитал в августе вырос ниже прибыли, в сентябре ожидается ещё меньший прирост из-за снижения индекса RGBI.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor