Небанковские финорганизации США подвигают традиционные банки
По оценкам Fitch Ratings банковская зависимость США от небанковских финансовых организаций (NBFIs), которые, напомним, предлагают различные финуслуги, но не имеют банковской лицензии, растет и продолжит расти впредь. Это обусловлено набирающими масштабы кредитованием с привлечением частного капитала (PE) и кредитованием физлиц (PC).
В годовом исчислении в целом по Америке кредиты NBFIs выросли на 20% до примерно $1,2 трлн на 31 марта 2025 года Тогда как прирост в этом срезе не небанковских, а именно банковских продуктов оценивается всего в 1,5% за тот же период.
Устойчивый рост кредитования NBFIs, особенно после пандемии, произошел постольку, поскольку в небанковском секторе все чаще финансирование ищут и юрлица, а банки охотно ссужают сегмент.
В общем, годовой квартальный темп роста коммерческого кредитования банками десятилетиями составлял в среднем 7% с 1947 года. Но снизился примерно до 2% за последние пять лет, поскольку услугой все активней стало заниматься как раз небанковское кредитование. Так сказать, отъело свою долю.
NBFI также включает в зону контроля дополнительные $1 трлн обязательств. Тут и обеспеченные кредиты ипотечным компаниям, REIT, страховым компаниям, финансовым компаниям, BDC, частным фондам, инструментам секьюритизации и CLO…
Преимущественная часть денег NBFI рассредоточена среди 13 крупных банков США.
Эти банки на конец 1К25 делят почти 80% суммарного оборота NBFI. И рост показателей поквартально стабилен, пусть и не всегда равномерен.
