Лига Инвесторов

Полезное про облигации:

• Выгоднее банковских вкладов. 10 лучших облигаций от экспертов РБК Инвестиций NEW

• Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» на май 2025 NEW

• 9 интересных облигаций от аналитиков Совкомбанк Инвестиций NEW

• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года

• Длинные ОФЗ с постоянным купоном

• Что такое: доходность, оферта, амортизация

• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Примеры ставок на 1,5 года: 14,5% в Сбере, 14,2% в ВТБ, 14% в Т-Банке, 15,51% в Альфа-Банке. На полгода дадут больше, в районе 20%. Можно пошуршать по пятому банковскому эшелону, но и там уже стало не так сладко.

Параметры: рейтинг от AA, фиксированный купон, без оферты, с погашением не ранее чем через год.

Автодор БО-005Р-01, AA/AA+

• ISIN: RU000A106FR4

• Доходность: 21,15%

• Купон: 10,31%

• Дата погашения: 25.06.2026

• Купонов в год: 2

• Оферта: нет

• Амортизация: да

Аэрофлот БО-1, AA

• ISIN: RU000A103943

• Доходность: 20,14%

• Купон: 8,35%

• Дата погашения: 11.06.2026

• Купонов в год: 4

• Оферта: нет

• Амортизация: нет

ГТЛК 002P-07, AA-

• ISIN: RU000A10AU73

• Доходность: 22,54%

• Купон: 24%

• Дата погашения: 04.08.2026

• Купонов в год: 12

• Оферта: нет

• Амортизация: нет

Европлан 001P-09, AA

• ISIN: RU000A10ASC6

• Доходность: 21,02%

• Купон: 24%

• Дата погашения: 14.07.2028

• Купонов в год: 12

• Оферта: нет

• Амортизация: да

Novabev БО-П05, AA

• ISIN: RU000A104Y15

• Доходность: 19,73%

• Купон: 10,85%

• Дата погашения: 06.07.2027

• Купонов в год: 2

• Оферта: нет

• Амортизация: нет

Сбербанк 001Р-SBER27, AAA

• ISIN: RU000A103661

• Доходность: 19,28%

• Купон: 7,4%

• Дата погашения: 15.06.2026

• Купонов в год: 2

• Оферта: нет

• Амортизация: нет

Ростелеком 001P-14R, AA+

• ISIN: RU000A10ASS2

• Доходность: 20,17%

• Купон: 21,64%

• Дата погашения: 29.05.2026

• Купонов в год: 12

• Оферта: нет

• Амортизация: нет

Единственный недостаток — доходность. Она хоть и выше, чем по депозитам, но низковата, по некоторым выпускам ниже ключевой ставки, а ещё придётся налоги заплатить.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.

📊Портфель:
- Начало (2018): ~2.5 тыс ₽ (первые покупки акций с целью понять, а как оно работает)
- Сейчас (2025): ~4.3 млн ₽:
- 50% вклады (моя "подушка безопасности", которая немножко компенсирует падение рынка, ну и 19% годовых - это 19% годовых. Но вклады - это скучно, никакого азарта и шанса дать хотя бы х2)
- 40% автоследования (доверился профессионалам (надеюсь, что профессионалам), потому что устал искать, думать и анализировать сам. Помним цель - "не работать", а не "найти доп. работу после работы в виде трейдинга, анализа и прочего")
- 10% эксперименты (крипта, самостоятельный выбор акций, более рискованные стратегии, другие брокеры и прочий адреналин, чтобы напомнить себе о том, что азарт - это плохо)

- Интересная информация:
Первая моя покупка - акции AMD (июль 2018 года, 2 штуки за 33 $). И если бы я всё инвестировал только в них 5 лет подряд, то сейчас бы я был богаче раза в 4... или жил бы с заблокированными акциями без возможности вывести деньги. Рынок - он такой, непредсказуемый.
- Проблема портфеля:
Портфель растёт больше только за счёт зарплаты, а не за счёт пассивного роста.

🎯Цель публикаций:
Показать своим примером, что инвестиции - это сложно, и ни один советчик из интернета вам не поможет, если, конечно, он не владеет инсайдами (А таких в интернете ещё поискать, если они вообще есть), так что приходится искать максимально-оптимальный инструмент (или несколько), который может максимизировать доход с умеренным риском и минимальными трудозатратами. Если я такой инструмент найду, то обязательно о нём сообщу, точнее вы и сами всё увидите. А если вы не хотите ничего максимизировать, то можете просто наблюдать. Вклады - это отличный вариант и возможно я когда-то просто перейду на них. Максимизация - это хорошо, но нервы - дороже. А для азарта можно пойти поиграть в столото и покер :D

Планирую публиковать:
- Ежемесячные отчеты по портфелю. (Первый отчёт на этой неделе за апрель)
- Истории "успешных провалов" (Стандарт: вошел на пике и всё вдруг упало, пора выходить)
- Истории "провальных успехов" (что-то купил, оно как-то почему-то выросло, продал от греха подальше)
- Личные правила (например, если фьючерс на газ уже упал в 3 раза, то шортить его - плохая идея, хотя я его шортил... потому что могу, вот почему)

Аэрофлот продолжает удивлять: даже в условиях ограничений пассажиропоток растет. Но что стоит за этими цифрами? Способен ли главный авиаперевозчик страны удержать высоту без «внешних подушек безопасности»? Разбираемся, какие вызовы и перспективы ждут компанию в 2025 году — и почему инвесторы до сих пор не спешат ставить на «чистую победу».

1. Цифры, которые заставляют задуматься 📊

По данным за 4 месяца 2025 года, группа Аэрофлота перевезла 16 млн пассажиров (+2,4%). Но главный сюрприз — международные рейсы: рост на 4,3% (4 млн пассажиров).

• Занятость кресел — 89% (рекордные показатели!).

• Основной бренд «Аэрофлот» сохранил объемы: 8,7 млн пассажиров (как в 2024 г.).

Но где предел? Компания уже работает на пределе мощностей. Чтобы расти дальше, нужны новые самолеты, снятие санкций или... чудо.

2. МС-21: «крылья надежды» или долгая дорога в небо? ✈️

Отечественный лайнер МС-21 — главная ставка на импортозамещение. В мае 2025 года он успешно протестировал маршрут Иркутск–Москва. Но ключевой вопрос: когда начнутся коммерческие перевозки?

• Планы по сертификации сдвигались не раз. Официально — «конец 2025», но эксперты сомневаются.

• Почему это важно? Собственный флот снизит зависимость от иностранных комплектующих и откроет новые маршруты.

Спойлер: Даже если МС-21 взлетит, массовые поставки начнутся не раньше 2026–2027 гг. А пока Аэрофлоту приходится лавировать между санкциями и износом существующих самолетов.

3. Геополитика vs экономика: что сильнее ударит по котировкам? 🌍

Акции Аэрофлота ($AFLT) зависят от двух факторов:

• «Перемирие» на международной арене — гипотетическое снятие санкций может дать +30–50% к стоимости.

• Технические показатели: Сейчас цена движется в восходящем тренде (EMA 10/20), но уровни поддержки — 60–65 рублей — выглядят зыбко на фоне внешних рисков.

Аэрофлот — ставка на долгую игру. Но готовы ли вы к волатильности? Даже позитивные новости могут “раствориться” в рыночной панике.

4. Что дальше? 3 сценария для инвесторов 💼

1. Оптимистичный: Санкции смягчатся, МС-21 получит сертификат, пассажиропоток вырастет на 7–10%.

2. Реалистичный: Компания удержит текущие темпы, но акции будут колебаться в коридоре 60–80 рублей.

3. Пессимистичный: Новые ограничения + задержки с МС-21 = падение до 50 рублей.

Личное мнение (не рекомендация!): Аэрофлот — это история про веру в «мягкую посадку» российской авиации. Но риски здесь — как турбулентность: непредсказуемы.

🔥 А что думаете вы?

Стоит ли сегодня покупать акции Аэрофлота? Или лучше дождаться ясных сигналов по МС-21 и санкциям? Пишите в комментариях — обсудим!

P.S. Если статья была полезной, сохраняйте в закладки ➕ и делитесь с теми, кто следит за рынком и обязательно заходите к нам в ТГ канал. Вместе легче отделить «шум» от реальных возможностей!

• Оферта: нет

• Квал: не требуется

• Дата книги: 20 мая

• Начало торгов: 23 мая

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка составила 8,185 млрд.р. (+28,7% г/г)

• Прибыль 721 млн.руб. (+25,7% г/г)

• EBITDA 1,34 млдр.р. (+12% г/г)

• Чистый долг/EBITDA = 3,3х, в 2023 г. было 5х.

📍 На вторичном рынке торгуются 5 выпусков от эмитента:

Три выпуска с фиксированным купоном:

• АБЗ-1 1Р03 с погашением в январе 2026г (YTM 25%);

• АБЗ-1 1Р04 с погашением в апреле 2026г (YTM 31,87%);

• АБЗ-1 001Р-05 $RU000A1070X5 с погашением в сентябре 2026г (YTM 30,2%);

Два выпуска с плавающим купоном:

• АБЗ-1 002Р-01 $RU000A109PP1 с погашением в сентябре 2027г и ставкой купона КС + 400 б.п.;

• АБЗ-1 002Р-02 $RU000A10B263 с погашением в феврале 2028г и ставкой купона КС + 650 б.п.

Новый выпуск c фиксированным купоном значительно длиннее своих аналогов на вторичном рынке даже с учетом предусмотренной амортизации. Бумага позволит инвестору зафиксировать доходность на достаточно продолжительный срок.

📍 Похожие выпуски от других эмитентов. которые держу лично:

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (27,29%) ВВВ- на 3 года

• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (27,10%) ВВВ- на 3 года

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (29,56%) ВВВ+ до года

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (27,37%) ВВВ+ на 1,7 года

На фоне аналогов параметры нового выпуска от АО «АБЗ-1» выглядят вполне рыночными, что дает надежду на возможный апсайд котировок бумаги после размещения. Всех благодарю за внимание.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией