Я часто пытался найти сферы деятельности, которые позволяли довольно быстро заработать. Со временем эти области менялись, что связано с развитием прогресса, наступлением тех или иных мировых событий. Для себя и для Вас хочу показать как менялись и меняются мои приоритеты.
Часто мои мнения о доходности той или иной области были чисто теоретическими и только после погружения в ту или иную сферу я мог сказать, насколько это действительно рентабельно, сложно и вообще возможно ли.
В 2009 году я считал, что торговля на рынке ценных бумаг довольно выгодное дело, не требует особых издержек, создания юридического лица, налоговых хлопот. Ты можешь быть дворником, юристом, домохозяйкой, рынок ценных бумаг не попросит твое резюме. Тебе нужен только компьютер, взнос на брокерский счет, интернет и все! Ты можешь торговать акциями компаний, облигациями, нефтью и металлами. Все кажется очень простым, покупаешь дешево, продаешь дорого.
Брокеры, которые привлекали частных инвесторов особо не говорили о том, что почти около 90% таких искателей быстрых денег как я, теряли депозиты в первые два года. А если мне такое и сказали бы, то я посчитал бы, что со мною такое не произойдет, я добьюсь высот своим усердием и трудолюбием.
В какой-то момент я все же попал в этот мир акций, облигаций и деривативов, но об этом чуть позже.
Желание подработать, по-моему, – нормальное явление. Большинство людей скорее всего будут рады тому, что помимо зарплаты в бюджет семьи добавится еще какое-то количество денег. Конечно, это желание было и у меня. Но как подработать?
Есть бухгалтеры, которые помимо основной работы параллельно могут вести небольшие компании или ИП (ведение бухгалтерского учета или доходов и расходов для предпринимателей никто не отменял).
Есть юристы, которые также могут предоставлять свои услуги на рынке (без договора сложно заключить безопасную сделку).
А я внутренний аудитор и моя профессия в большинстве своем для крупных компаний, в которых обходятся своими силами, своим персоналом.
Поэтому для меня была проблема найти дополнительную подработку. Но после долгих исканий я ее нашел – и это трейдинг.
⚡️Ну что, бандиты и бандитки, пока индекс Мосбиржи пытается удержать хотя бы 2500 п., запилил для вас видеомем про актуальную ситуацию в разных российских облигах от Олега Тинькова*. Зацените👇 *признан иноагентом, экстремистом и прочая, и прочая в РФ. Фу таким быть!
Так сказать, весело о наболевшем 😄 ❗️разумеется, есть мат (ну а как по-другому о нашем рынке).
При желании, репостните друзьям — мне как автору будет приятно👍 Если Ютуб не пашет или проблемы со звуком, то ролик можно посмотреть здесь.
👉Авторские инвест-мемы, качественную авторскую аналитику и обзоры выкладываю здесь.
Сегодня рассмотрим основных участников биржевого рынка.
Биржа
✅ Биржевой рынок представляет собой сложную экосистему, где взаимодействуют разнообразные участники, каждый из которых выполняет специфические функции для обеспечения ликвидности, прозрачности и стабильности торгов. Понимание ролей брокеров, маркет-мейкеров, институциональных и розничных инвесторов, а также регуляторов позволяет глубже осознать механизмы функционирования финансовых рынков. В этом уроке мы разберем каждого из них, опираясь на их вклад в общую динамику рынка.
Брокеры: посредники между рынком и клиентами
✅ Брокеры выступают в роли профессиональных посредников, которые обеспечивают доступ частных и институциональных клиентов к биржевой торговле. Они регистрируются на бирже, получают лицензии от регуляторов и предоставляют платформы для размещения ордеров на покупку или продажу активов. Основная задача брокера — исполнение сделок по поручению клиента с минимальными издержками и в соответствии с рыночными условиями.
✔ Брокеры классифицируются по типам: полносервисные компании предлагают комплексные услуги, включая аналитику, консультации и управление активами, в то время как дисконтные брокеры фокусируются на низких комиссиях и автоматизированных инструментах. В обмен на услуги они взимают комиссии, спреды или фиксированные платежи.
Без брокеров розничные инвесторы не смогли бы участвовать в торгах, поскольку прямой доступ к биржевым системам ограничен для минимизации рисков мошенничества и ошибок.
Маркет-мейкеры: гаранты ликвидности
✅ Маркет-мейкеры — это специализированные участники, обязанные поддерживать непрерывность торгов путем постоянного предоставления котировок на покупку (bid) и продажу (ask) для определенных инструментов. Их роль критически важна для обеспечения ликвидности: в отсутствие маркет-мейкеров спреды между ценами покупки и продажи могли бы значительно расшириться, что усложнило бы исполнение крупных ордеров без влияния на цену.
✔ Обычно маркет-мейкерами выступают крупные финансовые учреждения или алгоритмические трейдеры, которые получают вознаграждения от биржи в виде сниженных комиссий или субсидий. Они используют высокочастотные торговые системы для минимизации рисков, балансируя позиции в реальном времени. На фондовых и валютных рынках маркет-мейкеры способствуют формированию "справедливой" цены, снижая волатильность и повышая привлекательность активов для инвесторов.
Институциональные инвесторы: движущая сила крупных капиталов
✅ Институциональные инвесторы — это крупные организации, такие как пенсионные фонды, страховые компании, хедж-фонды и взаимные фонды, управляющие миллиардами долларов. Их объемы торгов значительно превышают вклады индивидуальных участников, что позволяет им влиять на рыночные тенденции и цены активов. Эти инвесторы ориентированы на долгосрочные стратегии, диверсификацию портфелей и минимизацию рисков через сложные финансовые инструменты.
✔ В отличие от розничных игроков, институциональные инвесторы обладают доступом к эксклюзивным данным, аналитическим ресурсам и прямым переговорам с эмитентами. Их деятельность стимулирует развитие рынка, поскольку крупные покупки или продажи сигнализируют о фундаментальных изменениях в экономике. Однако их доминирование может привести к системным рискам, если координированные действия вызывают резкие колебания.
Розничные инвесторы: основа массового участия
✅ Розничные инвесторы, или индивидуальные трейдеры, — это физические лица, инвестирующие личные средства через брокерские счета. Они составляют значительную долю торгового объема на многих рынках, особенно сейчас, в эпоху онлайн-платформ и мобильных приложений. Их мотивы варьируются от накопления капитала на пенсию до спекулятивных операций.
✔ Розничные инвесторы часто полагаются на публичную информацию, технический анализ и советы экспертов, сталкиваясь с ограничениями в капитале и экспертизе по сравнению с институционалами. Тем не менее, их коллективное поведение может генерировать "шум" на рынке, усиливая тренды или вызывая краткосрочные всплески волатильности.
Регуляторы
✅ Регуляторы — это государственные или независимые органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в США или Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) в России, которые устанавливают правила игры на бирже. Их функции включают лицензирование участников, мониторинг торгов, предотвращение инсайдерской торговли и манипуляций, а также обеспечение прозрачности отчетности.
✔ Регуляторы балансируют между стимулированием инноваций и защитой инвесторов, вводя требования к капиталу, раскрытию информации и этическим стандартам. В случае нарушений они применяют санкции, от штрафов до приостановки деятельности.
Резюмируем
✅ Участники биржевого рынка образуют взаимосвязанную сеть, где брокеры обеспечивают доступ, маркет-мейкеры — ликвидность, инвесторы — капитал, а регуляторы — надзор. Мы же с вами обеспечиваем им хороший доход, пытаясь, время от времени, ухватить и свой кусочек пирога.
Ну вот, основные поступления дивидендов большого дивидендного сезона похоже завершены, и я решил подбить результат. По этому продолжу делиться своей радостью, уж простите. 😅
09.01.2025 Северсталь +6914,72
22.01.2025 Татнефть-п +8094,65
26.01.2025 Роснефть +18272,25
02.02.2025 Астра +98,72
01.05.2025 Яндекс +2088
12.05.2025 БСПБ +5430,2
23.05.2025 Новатэк +6209,45
28.05.2025 Т-Техно +668
18.06.2025 Лукойл 27777
22.06.2025 ФосАгро +1665
26.06.2025 Татнефть-п +20440,95
15.07.2025 Россети ЦП +11359,9
18.07.2025 Россети ЛЭ-п +12417,77
23.07.2025 Газпром нефть +10889,6
23.07.2025 Россети Волга +4120
23.07.2025 МТС +20027
25.07.2025 ВТБ +10801,4
28.07.2025 Т-Технологии +718
29.07.2025 МосБиржа +11585,1
29.07.2025 Башнефть-п +12816
31.07.2025 Аэрофлот +3483,5
01.08.2025 Сургутнефтегаз-п +32545
01.08.2025 Транснефть-п +19052,5
04.08.2025 Сбербанк +29420,80
05.08.2025 Роснефть +7665
05.08.2025 Сбербанк-п +29724,2
ИТОГО +314410,50
На прошлой неделе, когда 29 июля я также опубликовал свои дивидендные достижения, коллега разочарованно написал, что 170к за пол года - это мало. Прошло всего неделя, и дивидендами насыпало ещё почти столько же.
Это лишний раз доказывает, что никогда не стоит делать поспешных выводов. Промежуточные итоги - всего лишь промежуточные.
Главной интригой для меня лишь остается вопрос, смогу ли я обойти результат прошлого года, не меняя, кардинально, конфигурацию портфеля.
Можно бы было, конечно, распродать всё что по тем или иным причинам не дает дивидендов, но это не мой метод, да и только лишь дивиденды, не являются самоцелью. Пока всё ещё хочу верить, что терпение может быть вознаграждено в будущем.
У многих российских инвесторов, которые приобретали европейские и американские ценные бумаги на Гонконгской бирже (Hong Kong Stock Exchange (HKEx)) через СПБ Биржу ПАО (SPBE), активы также заблокированы. Данную коллизию комментирует лидер Mind Money Юлия Хандошко:
Ситуация повторяет истории с заморозками бумаг в депозитариях Euroclear и Clearstream, но есть и существенные отличия.
Во-первых, с приобретателей до сих пор списываются различные комиссии, например, за корпоративные действия или за хранение.
Во-вторых, пока попытки разблокировать активы ни к чему не приводят. Не смотря на позитивный опыт взаимодействия с европейскими депозитариями, в случае с Гонконгом мы никак помочь не можем.
С точки зрения Гонконгской биржи их клиентом является не собственно СПБ Биржа, а прайм-брокер, через которого СПБ Биржа покупала бумаги. Те брокеры, которые выступали провайдерами по доступу к торгам в Гонконге.
Получается казус. Гонконг в теории не против обслуживать объем бумаг, принадлежащих покупателям из России. Но проблема в том, что они даже не в курсе, кто выступает конечным собственником. С их точки зрения, это бумаги, которые были приобретены через посредника для неназванного покупателя. Но брокера «заморозили» отношения с СПБ Биржей, поскольку она попала под санкции. И весь приобретенный пул бумаг оказался также заблокирован.
Но, опять же, это не мешает снимать те же комиссии, которые СПБ Биржа перевыставляет. И фактически эти бумаги не просто недоступны для владельцев, но еще и приносят убытки.
По состоянию на 24.05.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 094 209 р. (-0,3% за неделю). В уме держим купон от Воксис в сумме 2,3 тыс. р., который придет в понедельник, но даже с учетом этого купона, за прошедшую неделю портфель претерпел коррекцию.
По итогам 102 дней, портфель показывает доходность 33,7 % годовых, что соответствует инвестиционной стратегии, но запаса прочности уже нет, еще пара таких коррекционных недель и доходность портфеля может уйти ниже 30% годовых.
Коррекция на прошедшей неделе затронула не только рынок корпоративных облигаций, тоже самое произошло на рынке акций, в ОФЗ скорее боковик. На денежном рынке все стабильно.
Ухудшение настроений инвесторов вызвано неоправдавшимися ожиданиями по переговорам в Стамбуле. Какое-то влияние мог оказать коллапс в ВТБ, который заморозил перечисление купонов и амортов клиентам, ограничив приток ликвидности. Некоторый позитив по замедлению темпов инфляции был уже в цене.
