Лига Инвесторов

• Больше половины (от 60%) вкладывают в компании со средним и высоким уровнем капитализации.

• Инвестировать в компании с малой капитализацией можно только те суммы, которые нестрашно потерять.

• Выбирайте выдающиеся компании и сконцентрируйтесь на небольшом списке активов.

Алгоритм поиска лучшей инвест идеи состоит из нескольких стадий, часть из них:

• Искать широкий спектр идей – в медиапространстве, на улице, в узком кругу в беседах с аналитиками и управленцами, любом другом доступном месте, включая друзей, работающих вне инвестиционной сферы.

• Изучать финансовую отчетность, обращая внимание на показатели рентабельности, рост выручки и прочее. От изначального списка должна остаться примерно пятая часть компаний, которые предстоит исследовать более подробно.

• Отобранные компании пропускаем через 15 параметров, указанные Фишером. Требуется найти максимум информации — что еще не учтено в цене компании и не показано в официальной отчетности.

По окончании исследования вопросов, куда вкладывать деньги, оставаться не должно.

Фишер предостерегает инвесторов от шагов, которые делать не следует:

• Не инвестируйте в компании, которые только входят на рынок.

• Дождитесь отчетности с прибылью на протяжении, как минимум, 2 лет.

• Не включайте в портфель акции только на основании годового отчета и показанной в нем динамики.

• Не факт, что в высоком P/E уже принята в учет дальнейшая прибыль. По факту, прибыль может оказаться гораздо выше или ниже.

• Не оказывайтесь от покупки, даже если цена показалась несколько завышенной.

• Не увлекайтесь диверсификацией, распыляя капитал на массу мелких незначительных кусков. Фишер рекомендует держать ограниченный набор активов в крупных компаниях, чем массу мелких пакетов среди компаний с повышенным риском. Выше риск – меньше доля актива.

• Не откладывайте покупку акции, даже если случился кризис, война, природные катаклизмы.

• Неважно, какой цена на акцию была в прошлом.

• Не входите в позицию на пике, стоит немного подождать.

——————————

⚡️ Ещё больше полезных статей в WikiStocks

(новость вышла на вечерней сессии)

🏠 $SMLT ☪️ $ETLN 🏠 $LSRG — Граждане активно подают заявки на обновленную семейную ипотеку. После 10 июля количество заявлений выросло до пиковых значений июня

💻 $POSI 💻 $ASTR 💻 $SOFL — IT-компании лишат налоговых льгот на прибыль от продаж иностранного софта

🚚 $AFLT — Авиабилеты на перелеты по России в первом полугодии подорожали на 17%

Ожидается в течение дня:

💻 $YDEX — Старт торгов

🏭 $MAGN — СД по дивидендам. Ранее дивиденды выплачивались в июне в размере 2.752р, 4.85%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 1.73р, 3.2%

⚡️ $HYDR — РусГидро опубликует операционные результаты за II квартал 2024 г - прошлые отчеты

🇺🇸 16:45 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июль)

🇺🇸 16:45 — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июль)

🇺🇸 17:00 — Продажи нового жилья (июнь)

🇺🇸 17:30 — Запасы сырой нефти

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Еще наблюдаю в сети интернет хвалебные речи в сторону Трампа, вот он-то придет, войну закончит, санкции снимет, ну-ну. Ни трамписты, ни байденисты нас не любят, а даже ненавидят. Единственное, что имеет хоть какой-то смысл, это то, как наши лидеры сумеют отстоять свои позиции на переговорах, когда те состоятся. Но фишка в том, когда народу публично скажут о тех или иных договоренностях, где будет рынок, это домашнее задание для вас.

Так почему дивидендные акции? Во-первых, я на рынке не для того, чтобы делать х10 и зарабатывать 1оо5оо годовых, для этого есть другие возможности, во-вторых, я беру на себя риск нашей страны, ее геополитического влияния.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Что купил?

Поступили 3 800 рублей, это финальные дивиденды за 2023 год. В сумме с зимними дивидендами вышло 14 599 рублей.

Роснефть – 4 акции

Газпром нефть – 2 акции

Фонд Т-Золото – 43 лота

Наш нефтяной рынок в перспективе ближайших 5 лет выглядит, ну очень привлекательным, торгуются по сравнении со своими зарубежными аналогами, по всем возможным мультипликаторам, очень дешево. Это как раз те риски, из-за которых у наших нефтяников точно есть куда расти. На сдачу всегда беру золото через Т-Фонд

Дивиденды июля

За неполный июль месяц дивидендами получил 12 850 рублей.

Выплаты по компаниям:

• ФосАгро – 8 333 руб

• Газпром нефть – 3 848 руб

• Совкомбанк – 597 руб

• КазаньОргСинтез – 54 руб

• И самый жир, Инарктика – 18 руб

Ожидаю выплаты от Сбера, Роснефти и Татнефти. Всего за июль получу около 70 000 рублей, а на ближайшие 12 месяцев, прогнозная выплата дивидендов составляет около 160 000 рублей.

За шесть месяцев в 2024 году выплаты, на данный момент, составили 55 000 рублей, а за весь 2023 год получил 54 900 рублей. Среднегодовой рост дивидендов составляет 20% годовых. Очень даже гуд!

🥛ТОП-3 акции в моем портфеле по дивидендам за все время

Всем зеленых портфелей, а я поехал на дачу готовить плов и париться в бане.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:

1. В среднем компания росла на 4,93% в год. Это хороший показатель, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации. Для сравнения, средний рост компаний в отрасли энергетики составляет около 3-5% в год, что делает результаты Мосэнерго конкурентоспособными.
2. Медиана доли себестоимости в выручке составляет 90,43%. Это довольно высокий уровень, что может указывать на значительные затраты на производство. В энергетике такие показатели могут быть нормой, однако компании, стремящиеся к повышению рентабельности, должны обратить внимание на оптимизацию издержек.
3. Медиана доли управленческих расходов в выручке составляет 0,88%. Это разумный уровень.
4. Медиана доли от участия в других организациях в выручке равна 0,02%. Это говорит о том, что дочерние организации не вносят существенный вклад в общий доход компании.
5. Медиана доли процентов к получению в выручке составляет 1,91%. Это указывает на то, что займы другим компаниям не приносят значительного дохода.
6. Медиана доли сальдо равна -0,74%. Это может указывать на то, что другие доходы и расходы оказывают негативное влияние на общую финансовую стабильность компании, но абсолютно несущественно.

Для расчета модели WACC нам потребуются:
Размер безрисковой ставки берем равной ставке Treasury Yield 30 Years — 4,471% в долларах.
На основании данных A. Damodaran определяем:
Размер премии за страновой риск (Россия) — 3,67% в долларах (данные на июль 2024).
Размер премии за риск вложения в акции — 7,79% в долларах (данные на июль 2024).
Размер премии за риск инвестирования в компании с низкой капитализацией — 1,73% в долларах.
Размер премии за специфический риск компании — 2,00% в долларах.
В ходе расчета % в долларах будет переведен в % в рублях.

Делаем расчет средневзвешенной стоимости капитала, который равен 22,27%. Это высокий показатель, что свидетельствует о значительных рисках, связанных с инвестициями в компанию.

Предполагая, что все средние показатели компании останутся прежними и выручка будет расти на 2,00% в год, мы можем просуммировать весь предполагаемый доход и разделить на количество акций, что позволяет нам определить, что 1 акция Мосэнерго должна стоить 2,60 рубля. Предложенная цена на 1% ниже текущей рыночной котировки, что может свидетельствовать о том, что рынок считает ее справедливой с учетом сделанных нами допущений при расчете.

Обзоры других компаний в телеграмм-канале.

Возможные причины такой стоимости:
1. Компании требуются значительные инвестиции в основные средства, что снижает текущие денежные потоки. Это может быть связано с необходимостью модернизации оборудования и увеличения мощностей. Например, в 2023 году Мосэнерго объявила о планах по инвестициям в новые технологии генерации и распределения электроэнергии, что требует значительных финансовых ресурсов.
2. Компания имеет высокую долговую нагрузку, что увеличивает процентные расходы и уменьшает чистую прибыль. Большие обязательства снижают стоимость бизнеса по методу ДДП. В 2023 году уровень долговой нагрузки Мосэнерго составил около 60% от общего капитала, что является высоким показателем для энергетических компаний и требует внимательного управления долгами.

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

3. Негативный сценарий, при котором среднегодовая доходность меняет свой знак с плюса на минус аж до -15,3%. Среди всех фондов от УК Первая именно этот единственный может показать прогнозный убыток такого размера.

К особенностям фонда я бы отнес следующее:

☑Низкий порог входа. Здесь все по классике - от 1 пая. По состоянию на 23.07.2024 года цена пая равна 10,38 рублей.

☑Высокая ликвидность. Бумаги можно легко продать в период основной торговой сессии на Московской бирже.

☑Налоговая льгота при длительном хранении паёв.

☑Доступен неквалифицированным инвесторам с небольшими бюджетами.

☑Комиссия за управление фондом выше среднерыночного уровня и составляет 1,2% в год.

☑Уровень риска БПИФ определен как очень высокий.

Я бы десять раз задумался перед тем как покупать паи данного фонда, потому что дорого и высоки риски проинвестировать с убытком. А что думаете вы?

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.