Лига Инвесторов

Аукцион в 16:00 по мск. Старт торгов 16:10 по мск.

Тикер: $OZPH

Раздел: Бумаги вошли в первый котировальный список.

ПАО "Озон Фармацевтика" в рамках проведенного IPO разместило акции по цене 35 рублей за бумагу.

Общий размер IPO составил 3,45 млрд рублей, включая базовый объем 3 млрд рублей и стабилизационный пакет в размере 0,45 млрд рублей.

"Спрос со стороны институциональных и частных инвесторов многократно превысил объем предложения по верхней границе ценового диапазона. В рамках IPO группа привлекла широкий круг институциональных инвесторов, а также более 40 тыс. частных инвесторов в акционерный капитал", - отмечает компания.

Аллокация составила около 11%

Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены компанией на реализацию стратегии роста: расширение линейки препаратов-дженериков и биосимиляров, а также запуск новых производственных мощностей.

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Пока у компании происходят судебные дела по переезду из Нидерландов в Россию, а также перенос торгов акциями (если раньше ждали начало торгов в сентябре-октябре, то сейчас это уже 9 января по заявлению Мосбиржи), X5 Retail отчиталась за 3 квартал 2024 года.

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Выручка увеличилась на 22,7% г/г до 975 млрд руб.

✅+ 581 новых магазинов

▪️LFL-продажи увеличились на 13,8% г/г, при этом:

▫️LFL-средний чек увеличился на 11,4%

▫️LFL-трафик увеличился на 2,2%

LFL-трафик (посещаемость в старых магазинах, без учета новых) растет за счет обновления магазинов. Так, количество объектов, работающих в новой концепции за квартал, выросло с 46,4% до 48,4% всей сети «Пятёрочка» и с 32,2% до 34,2% всей сети «Перекрёсток».

"Чижик"

✅Рост выручки х2

До выручки сети "Перекресток" не много осталось, думаю в течение несколько лет "Чижик" даже обгонит "Перекресток".

✅+217 новых магазинов

Региональная экспансия продолжается путем открытия распределительных центров. Так, в 3 кв. 2024 г. компания открыла еще три распределительных центра в Чехове, Падиково и Саратове.

"Цифровые бизнесы"

✅Продажи выросли на 55% г/г

▪️GMV* X5 DIGITAL +55,2% г/г

▪️GMV* МНОГО ЛОСОСЯ +23,3% г/г

▪️Количество заказов 5POST +60,2%

*GMV - стоимость доставленных заказов по конечным ценам

▪️Fwd EV/EBITDA ≈ 3,3-3,4

Ср. за последние годы около 5,4

📌Справедливая цена акций консервативной оценкой - 4500 рублей

Я думаю, что многие сейчас, кто держит акции X5 Retail не особо переживают, так как бизнес растет и развивается и при этом цена в терминале не меняется из-за остановки торгов.

А вот если бы акции торговались, то они с высокой вероятностью снизились (была бы волатильность), как и весь рынок и тогда многие миноритарные акционеры стали бы волноваться и кто-то бы продал 🥲

💡Это ситуация наглядно показывает, что нужно покупать не бумажку, а бизнес. Покупайте то, с чем Вы бы спокойно сидели, если биржу закроют даже на несколько лет!

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey

----

А вы как относитесь к акциям❓ Как к бизнесу или как к бумажке, которая растет и падает❓

За 2023 год индекс цен на удобрения снизился на 36 пунктов. В первом квартале 2024 года снижение цен существенно замедлилось и составило 3,4%, однако за апрель и май снижение цен на удобрения составило 6%.

Объемы производства компании в первом квартале 2024 года снизились на 4,4% в сравнении с тем же периодом 2022 года.

С учетом вышесказанного дивиденды выше прогноза можно не ожидать, рекомендация будет в рамках прогнозов аналитиков.

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

X5 Group — ведущий продуктовый ритейлер в России, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» под брендом Пятерочка, супермаркетами под брендом Перекресток и «жесткими» дискаунтерами под брендом Чижик. Всего под управлением компании более 21 000 магазинов.

⚙ Операционные показатели компании.

Выручка выросла на 22,7% год к году и составила 975 млрд.р. ( темпы немного замедлились, во 2-м квартале было +25,1%). Рост двухзначными цифрами это норма, менеджмент обещает, что следующие 3 года будут стараться идти около 18% по выручке.

Выручка цифровых бизнесов выросла на 55% год к году и составила 45,2 млрд.р (4,6% от общей чистой выручки)

.LFL-продажи (метод оценки продаж путём сравнения показателей за прошлый и текущий период у тех же торговых объектов) вырос на 13,8% год к году ( трафик +2,2%, средний чек +11,4%)

Торговая площадь увеличилась на 8,8% год к году и составили 10,7 млн кв. м, а общее количество магазинов превысило 11% и составило 26047 магазинов (+581 магазин за 3-й квартал из них 359 пятерочек и 217 чижиков)

⭐Оценка компании.

P/E=6.3 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком , показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний.)
Мультипликатор за прошлые года: P/E 2023г=7.6; 2022г=7.8; 2021г=15,4; 2020г=20,3; 2019г=17,9.
P/S=0,22 (показывает, сколько инвестор заплатит за 1 денежную единицу выручки компании, полученной за год., по сути показывает срок окупаемости)
Мультипликатор за прошлые года: P/S 2023г=0,20; 2022г=0,17; 2021г=0,31; 2020г=0,40; 2019г=0,33.
EV/EBITDA 3,7 (Коэффициент EV/EBITDA относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.)
Мультипликатор за прошлые года: EV/EBITDA 2023г=4,1; 2022г=3.8; 2021г=5,6; 2020г=6,4; 2019г=6,0.
По DCF-модели целевая цена выходит на уровне 4500 рублей.

Вывод.

Отличные показатели у X5 Group! Выручка растёт двузначными цифрами, магазины открываются (всё больше роли начинает играть сеть Чижик), трафик растёт, средний чек растёт, старт торгов начнется 9 января 2025 года. Компания является лидером сектора, но при этом стоит дешевле своего основного конкурента Магнита (отчет тут). Я буду наращивать позицию в X5 на ровне со Сбером (отчет тут) и Новатэком (отчет тут), так как считаю, что компания сильно недооценена.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Юань очень близок к тому, чтобы выпасть вниз из растущего канала. Это по технике. Но есть и фундаментальная причина — завершился срок выхода нерезидентов из российских активов. Выходя, они продавали акции за рубли и покупали валюту. Это создавала спрос и на юань. Сейчас этот период завершился, соответственно рубль может немного поукрепляться. А для российского рынка акций это ознаменует период давления валюты на котировки.

Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.

• Ставка ЦБ рано или поздно снизится, что особо выгодно группе АФК Система. Прогнозы на 2 полугодие 2025 года;

• ВТБ рано или поздно объявит дивиденды. Банк окончательно определится с дивидендами не раньше 2025 года;

• Никто не отменял возможного IPO дочек АФК Системы в будущем при текущих ставках. Планировалось выводить на рынок сеть клиник Медси, агрохолдинг Степь и фармкомпанию Биннофарм.

Всем успешных торгов.

📈 $OZPH — Цена Размещения составила 35 рублей за Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании около 38,5 млрд рублей с учетом средств, привлеченных в рамках IPO

📈 $LMBZ — c 30 октября Мосбиржа допустит к торгам акции «Ламбумиз»

Ожидается в течение дня:

🏦 $SFIN — СД по распределению прибыли

По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 14,16 (1%) — 31,47р (2,38%)

🏭 $MAGN — Дивгэп 2.494р, 5.8%

🏦 $ZAYM — Операционные результаты за III квартал 2024г - прошлые отчеты

📈 $OZPH — Ожидаемый старт торгов 16:00мск

🥇 $ALRS — Последний день с дивидендом 2,49 руб. на акцию

🛢 $EUTR — Последний день с дивидендом 4,32 руб. на акцию

🇷🇺FINOPOLIS 2024 Форум инновационных финансовых технологий - день 2

🇺🇸 15:30 — Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент)

🇺🇸 15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице (https://ru.investing.com/economic-calendar/initial-jobless-c...)

🇺🇸 15:30 — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт)

🇺🇸 15:30 — Объём розничных продаж (м/м) (сент)

🇺🇸 18:00 — Запасы сырой нефти

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️