Лига Инвесторов

Основные причины по мнению компании:

❌ремонтная программа в доменном переделе – ММК приостановила ряд печей для ремонта и обновления

❌снижение покупательской активности в России в связи с ростом процентных ставок и завершения программы льготной ипотеки – спрос на стальную продукцию сильно упал, особенно со стороны застройщиков

❌неблагоприятная конъюнктура рынка стали в Турции

Это сказалось и на продажах. Продажи металлопродукции за 9 месяцев сократились на 7,1% году к году и составили 8259 тыс. тонн. Особенно сильно просели продажи в 3 квартале: на 18,7%.

Но ММК сделала ставку на продажу премиальной продукции и нарастила её продажи до 45% от всех (хотя традиционно они составляли 35-40%).

В 4 квартале компанию ждут ещё более сложные времена: традиционно у металлургов 4 квартал самый слабый. Плюс основная инвестиционная программа ММК приходится как раз на конец года. Плюс ситуация в экономике не стабилизируются: ключевая ставка, скорее всего, станет ещё выше, спрос со стороны застройщиков продолжает падать…

С другой стороны, у ММК нет долга, поэтому увеличение финансовых расходов ему не грозит. И, если так подумать, пик инвестиционной программы на слабый квартал, когда продажи проседают – вполне разумное решение.

Но есть и неприятные моменты: у ММК нет обеспеченности собственными ресурсами (углём, железом и электричеством) на 100%, поэтому у него традиционно меньше маржа, чем у НЛМК и Северстали. Поэтому проблемы на операционном уровне (в первую очередь – с логистикой) могут вылиться и в проблемы на финансовом уровне.

Но это мы узнаем, когда выйдет полноценный отчет МСФО.

Кстати, ММК неплохо так провалилась. Но не за счёт отчёта, а главным образом – из-за дивгэпа: недавно был последний день для выплаты квартальных дивидендов в размере 2,494 рублей.

А вы держите ММК в портфеле? Пишите в комментариях!

P.S. Друзья, я веду свой блог на разных площадках. Ссылка на телеграм канал и сайт есть в шапке профиля.

Повторю их для Вашего удобства:

Моя телега здесь

Сайт здесь

Дзен здесь

🤷 О какой лояльности может идти речь?

Поэтому не нужно привязываться к одному банку. Пользуемся преимуществами множества банков и свободной миграции денег. С мая можно по СБП гонять туда-сюда по 30 млн рублей.

У меня в арсенале десятки дебетовых и кредитных карт. Все подробно рассказываю в экспериментах:

• «Капитал с кредиток» — тут доход приближается к 100 000 руб.

• «Капитал с кэшбэка и скидок» — тут доход уже выше 300 000 руб.

  —

  Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами и личным опытом.

❗️Новость 1: "В сентябре 2024 года объем перевозимых черных металлов снизился на 23% г/г до 4 млн тонн (данные РЖД)"

‼️Новость 2: "Объём произведённой российскими металлургами стали в сентябре сократился на 13,5% г/г до 5,4 млн тонн. А выпуск проката уменьшился на 18% г/г до 4,5 млн тонн (данные «Корпорация Чермет»)"

После таких новостей я с нетерпением ждал отчетов наших металлургов и первый стал ММК:

📊Результаты ММК за 3кв 2024г:

❌Производство стали упало на 26,6% относительно 2кв 2024г до 2,48 млн тонн.

❌Продажи металлопродукции составили 2,48 млн тонн, снизившись на 18,7%

💡Сама компания объясняет снижение производства и продаж ремонтной программой в доменном переделе, снижением покупательской активности в России в связи с ростом процентных ставок и завершением программы льготной ипотеки.

Помните, я писал про ММК, что высокие дивиденды под вопросом из-за роста дебиторки (задержки оплат от покупателей) ❓

❌Если еще наложить снижение операционного денежного потока из-за снижения продаж и обширную инвестиционную программу, то дивиденды могут быть совсем плачевными...

НЛМК пока остается для меня лидером в секторе, давно уже об этом пишу, из-за отсутствия большого capex в ближайшие годы, возможности сбывать продукцию на маржинальных зарубежных рынках, а также из-за дешевой оценки.

Жду с нетерпением отчеты НЛМК и Северстали, обязательно их рассмотрим и обсудим🤝

----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----

Какие результаты покажут НЛМК и Северсталь, что думаете❓ Лучше ММК или нет❓

⭐Накопительный счет Газпромбанк.
Доходность 20,5 % годовых (Ежедневный процент") в первые 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р. с подпиской Привилегия плюс. Если данной подписки нет 17,5%. минимальный остаток ( это минимальная сумма, до которой опускался баланс вашего накопительного счета в течение календарного месяца) клиентам, у которых в течение последних 90 дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета в Газпромбанке на сумму от 100 ₽.

⭐ ВТБ накопительный счет
Доходность 22% годовых первые 3 месяца на минимальный остаток в интервале от 1000р до 1 млн.р., клиентам у которых в течение 180 дней до момента открытия счета отсутствовали вклады/накопительные счета или их баланс не превышал 1000 р.
Далее 16% если клиент получает з/п или пенсию и совершает покупки на 50 т.р в месяц.
15% если клиент получает з/п или пенсию и совершает покупки от 10 т.р в месяц
13% для клиентов которые просто совершают покупки от 10 т.р.
Если сумма больше 1 млн.р то доходность 11% на любой срок, на минимальный остаток.
Снимать и пополнять можно на весь период.

⭐Сбер накопительный счет
Доходность 16% годовых на остаток в первые 3 месяца для клиентов , которые никогда ранее не открывали Накопительный счёт.
(Проценты начисляются на ежедневный остаток. Выплата — один раз в месяц.) Сумма для начисления процентов от 1 рубля. Далее до 13% годовых. 10% годовых базовая ставка. Действует с четвертого месяца после открытия счёта.
+1 % подписчикам СберПрайм или СберПрайм+
+1 % если тратите от 5 000 ₽ в месяц в Мегамаркете, Купере, Самокате
+1 % если тратите по любым картам Сбера4 от 30 000 ₽ в месяц

⭐Альфа-банк накопительный счет
Доходность 20% годовых или 3% годовых в юанях первые 2 месяца на минимальный остаток за месяц, выплачиваем в последний день месяца. Выгодно, если копите и редко тратите.
Доходность до 14% годовых первые 2 месяца на минимальный остаток за месяц, выплачиваем в последний день месяца. Выгодно, если часто снимаете деньги.

⭐Озон банк накопительный счет
Доходность 21% годовых в первые 2 месяца на минимальный остаток, для клиентов которые никогда ранее не открывали Накопительный счет. Далее 15% годовых без дополнительных условий. Вывод средств раз в месяц.

⭐Т-Банк накопительный счет
Доходность 13% годовых при наличия подписки Private.
Доходность 12% годовых при наличии подписки Premium.
Доходность 11% годовых при наличии подписки Pro.
Без подписки 8%.
Это наверное худшие условия по накопительному счету среди всех банков.

⭐МТС банк накопительный счет
Доходность 19% годовых в первые 2 месяца, далее 13,5% годовых при покупке по дебетовой карте банка от 10 т.р.

⭐Яндекс банк накопительный счет
Доходность 20% на первые 3 месяца, далее 13%. Проценты начисляются ежедневно.

Если вы интересуетесь фондовым рынком вас может заинтересовать: Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Как мы знаем, ЦБ РФ в течение последнего года значительно усилил контроль над кредитованием физлиц, вынуждая банки ужесточать процедуру оценки кредитоспособности клиентов. В результате значительное количество заявок на получение потребительских кредитов остаются без одобрения, и в этой ситуации многие заёмщики обращаются к IL-займам, которые становятся хорошей альтернативой банковским кредитам.Ну а МФО, в том числе и Займеру, это позволяет увеличивать объём выдаваемых займов. Win-win!

📱 Займер активно готовится к запуску нового продукта — так называемым POS-займам, которые представляют собой удобный фин. инструмент для клиентов, испытывающих недостаток собственных средств при покупке товаров. Этот формат быстро завоевал популярность среди населения благодаря своей простоте и доступности, ну для Займера POS-бизнес является привлекательным каналом, т.к. позволяет привлечь новых клиентов. Более подробно с существующими видами займов мы с вами знакомились здесь, ещё в феврале, поэтому если интересно — загляните и перечитайте, это точно будет полезно.

💼 Продолжая рассуждать о Займере, хотелось бы также отметить, что в отчётном периоде компания открыла собственное коллекторское агентство, и это тоже выглядит очень своевременным шагом, поскольку у эмитента накопилось достаточно экспертизы для успешной работы в данном сегменте.

Последние несколько лет макроэкономическая ситуация способствует развитию коллекторского бизнеса, демонстрирующего высокие темпы роста и обеспечивающего компаниям рентабельность капитала свыше 30%. Для Займера этот сегмент потенциально может стать неплохим драйвером роста.

📊 Теперь немного о цифрах. По состоянию на 17 октября 2024 года, в реестре ЦБ было зарегистрировано 926 МФО, что на 83 компании меньше, чем в начале года. Рынок ежегодно покидает более 100 мелких и средних игроков, бизнес-модели которых не выдерживают усиления регулирования со стороны ЦБ, и почти наверняка рынок МФО ждёт дальнейшая консолидация.

Десять лет назад доля ТОП-50 компаний здесь составляла всего 52%, а сейчас этот показатель уже приближается к 80%. Это стало возможным благодаря инвестициям этих игроков в развитие технологий, улучшение скоринговых систем и защиту персональных данных клиентов. Для Займера, как лидера отрасли, консолидация безусловно является положительным фактором.

👉 Ещё раз резюмирую, что 2024 год является переходным для Займера, в плане трансформации бизнес-модел. При этом компания по-прежнему обладает высоким уровнем достаточности капитала, что позволяет не только рассчитывать на рост фин. показателей в ближайшие годы, но и даёт возможность выплачивать щедрые дивы.

Также не нужно забывать, что высокий «ключ» для Займера носит нейтрально-позитивный характер (в отличии от тех же банков), поскольку на этом фоне отмечается приток банковских клиентов: долга у компании нет, а процентная ставка не меняется (более подробно этот момент объяснялся вот тут).

❤️ Ставьте лайк под этим постом и помните, что самых смелых инвесторов, которые сейчас планомерно подкупают эти бумаги на минимумах, однажды будет ждать успех!

© Инвестируй или проиграешь