4 года по пути FIRE: от энтузиазма к безразличию, или на что может рассчитывать обычный работяга из провинции, стремящийся к финансовой независимости в России.
Введение
В 2021 году, будучи студентом универа, я поставил перед собой цель — сформировать собственный мини-пенсионный фонд, способный покрывать базовые, повседневные расходы моей семьи.
Начитавшись умных статей и исследований пришел к выводу, что размер Собственного Пенсионного Фонда (СПФ) должен быть эквивалентен 25 годовым (300 месячным) расходам моей семьи, а лучшее место для формирования капитала — Фондовый Рынок.
К достижению цели по размеру капитала был добавлен дедлайн: создать СПФ до 40 лет — это и есть одна из ключевых особенностей FIRE (Financial Independence, Retire Early), стать финансово независимым как можно раньше.
Но и это не все, помимо целевой суммы и срока ее накопления, я добавил третье, на мой взгляд самое важное условие — не снижать качество жизни в настоящем, другими словами, удерживать разумный баланс между созданием СПФ и "жизнью сейчас".
Характеристики персонажа:
🥕 Семья - 2 человека (муж и жена);
🥕 Место жительства - Ярославская область;
🥕 Работа в найме, ЗП выше медианной по региону;
🥕 Живем в съемной квартире, есть своя машина;
🥕 Работать над созданием капитала начал в 2021, однако и до этого была привычка откладывать часть средств из доходов.
Структура финансовых ресурсов
Все денежные средства семьи я подразделяю на отдельные блоки и подблоки, каждый из которых имеет свое предназначение. Так, в настоящее время финансы моей семьи структурированы следующим образом:
1. Собственный Пенсионный Фонд (СПФ) — место где создается основной капитал, необходимый для достижения Финансовой Независимости. Отсюда деньги не изымаются. Площадка для аккумуляции денежных средств — фондовый рынок.
Целевой размер — от 300 месячных расходов.
2. Фонд Тактических Расходов (ФТР) — место хранения средств, для повседневных, кратко-среднесрочных расходов, а также для форс-мажорных ситуаций.
Целевой размер — 7 месячных расходов.
ФТР, в свою очередь, состоит из двух подблоков:
1) Финансовая Подушка Безопасности (ФПБ) — на случай непредвиденных ситуаций.
Целевой размер — 6 месячных расходов.
2) Фонд Повседневных Расходов (ФПР) — сумма для повседневных трат.
Целевой размер — 1 месячный расход.
Особенностью ФТР и, соответственно, входящих в нее ФПБ и ФПР является то, что вся денежная масса этих фондов хранится в одних и тех же финансовых инструментах — депозитах, с приемлемым сроком размещения до 6 месяцев.
Как правило это накопительных счета, откуда можно в любой момент снять деньги, краткосрочные вклады и их аналоги под хороший процент, в зависимости от значения ключевой ставки.
3. Кредитный Фонд (КФ) — сумма, эквивалентная общему кредитному лимиту по всем кредитным картам нашей семьи. Не является частью сбережений.
Текущий размер — 1 165 000₽
Данный фонд предназначен для зарабатывания "денег из воздуха" с помощью стузинга, а также для некоторых покупок с кэшбэком. Инструмент требует дисциплины и внимательности, за отсутствие которых может серьезно наказать.
ИТАК, как видно из диаграммы распределения денежных средств, на сбережения приходится 76,6% от всех финансовых ресурсов. При этом размер ФТР более чем в 2 раза превышает целевые значения.
И это не случайно, вместо того, чтобы отправить эти деньги на биржу у меня есть идея о создании нового, полупассивного источника дохода, который в перспективе может значительно увеличить общую сумму заработка и, как следствие, сбережений, отчисляемых в СПФ.
Собственный Пенсионный Фонд
СПФ также можно разделить на 3 основных блока:
1. Иностранные акции
2. Российские акции
3. Облигации
Посмотрим на результаты каждого блока по отдельности и в конце подведем общие итоги. Но сначала небольшой отчет о недавних покупках в нашем мини-фонде.
Есть ощущение, что совершил мало покупок за этот период, ведь Индекс Мосбиржи был долгое время на уровне 2 550 п.п., а это, на минуточку, самые низкие показатели в 25 году, еще не вечер конечно, но все же.
Значит буду наращивать темп инвестирования в декабре, ведь выполнение целей на 2025 год никто не отменял. Переходим к составу СПФ.
Иностранная часть
Одновременно самая доходная и самая печальная часть нашего пенсионного фонда. 20 иностранных компаний общей стоимостью 460 тыс. руб. представляют собой заблокированные активы нашего портфеля и составляют 21,5% от его стоимости.
Год назад замороженная часть занимала 41,6%, вес уменьшился практически в 2 раза, в первую очередь благодаря регулярным пополнениям в "живые части СПФ", во вторую очередь благодаря укреплению курса рубля.
В настоящее время есть возможность продать 1/5 часть от заблокированных активов с дисконтом ~ 58%, однако такой расклад меня не устраивает, поэтому пока сижу и смотрю на красивые циферки, как бы своих, но и как бы не совсем денег.
Российская часть
Костяк Собственного Пенсионного Фонда представляют 25 российских компаний из Индекса Мосбиржи, с целевым весом 4% каждая. Данная стратегия инвестирования называется равновзвешенной, ее придерживаюсь уже больше 3 лет.
Я не занимаюсь фундаментальным анализом компаний, не изучаю подробно их отчеты, не мониторю 24/7 все новости, которые касаются моих активов, потому что я не финансовый аналитик или какой-то там эксперт, я обычный работяга, у которого есть основная работа несвязанная с миром финансов, человек, который просто хочет защитить деньги своей семьи от обесценивания.
Поэтому я формирую капитал, посредством инвестирования в компании из верхней части главного биржевого индекса страны, распределяя деньги между ними поровну. Согласен, что это не самый простой способ создания СПФ, но я считаю такой подход для себя подходящим.
На инфографике выше показаны текущие веса российских компаний, отклонений в рамках допустимой дельты 1% нет, за исключением Озона, который сменил юрисдикцию в прошлом месяце. Соответственно это претендент №1 на приобретения в декабре.
Так или иначе, все покупки я буду осуществлять с помощью раздела "Рекомендации" в моем сервисе учета инвестиций, вот так это выглядит:
Необходимо выставить целевые веса, указать сумму пополнения и выбрать параметры балансировки. Что и сколько нужно купить — рассчитает сервис.
Диверсификация по секторам выглядит следующим образом:
1) Материалы: факт 29,5% / цель 28% - расхождение 1,5%
2) Энергетика: факт 24,5% / цель 24% - расхождение 0,5%
3) Информационные технологии: факт 11,9% / цель 12% - расхождение 0,1%
4) Финансы: факт 11,8% / цель 12% - расхождение 0,2%
5) Товары повседневного спроса: факт 8,3% / цель 8% - расхождение 0,3%
6) Коммунальные услуги: факт 3,9% / цель 4% - расхождение 0,1%
7) Недвижимость: факт 3,6% / цель 4% - расхождение 0,4%
8) Товары длительного потребления: факт 2,5% / цель 4% - расхождение 1,5%
9) Коммуникационные услуги: факт 4% / цель 4% - расхождение 0%
На мой взгляд достаточно неплохая диверсификация, для нашего, в основном сырьевого рынка, немного выровнять "Материалы" и "Товары для длительного потребления", и тогда целевые веса будут близко к идеальным.
Облигации
Новый блок в нашем мини-фонде, в настоящее время представлен замещающими облигациями в $ и занимает 14,9% СПФ. Основная цель валютных облигаций — защита от девальвации рубля.
Я достаточно неудачно вошел в этот актив, прикупив на сентябрьском ослаблении рубля ценные бумаги Сибура на 190 тыс. руб., тем самым став членом секты "Свидетелей девальвации рубля".
Но как говорят неудачники люди — опыт не бывает отрицательным. В будущем планирую добавить еще валютные облигации, привязанные к юаню.
Дивиденды и купоны
Так называемый пассивный доход биржевой части активов или проще говоря — выплаты Собственного Пенсионного Фонда.
В 2022-2024 выплаты были представлены исключительно дивидендами российских компаний и щепоткой иностранных (1,75$), однако с августа 2025 в портфеле появился новый источник пассивных выплат — облигации.
Пассивный доход с начала года:
Год к году размер выплат увеличивается на десятки тысяч рублей. Так, в следующие 12 месяцев прогнозируются выплаты в более чем 100 тыс. руб. и это без учета новых пополнений портфеля.
Итоги
Стоимость Собственного Пенсионного Фонда закрепилась на уровне более 2 млн ₽, во многом благодаря активным пополнениям в 2025 году, так как доходность ИМБ с начала года отрицательная.
За текущий год вложено 687 тыс. руб. на два ИИСа:
В планах добить свой ИИС до 400к в этом году, второй ИИС будет пополняться по ситуации.
Всего же за все время создания СПФ инвестировано 1 997 000₽, то есть в среднем за месяц в пенсионные сбережения откладывается 40 755₽.
Доходность СПФ в настоящее время 6,86%, что меньше на 2% официальной инфляции за этот период — 8,86% (личную инфляцию посчитаю с результатами расходов за декабрь), то есть на сегодняшний момент деньги в реальном выражении обесцениваются на 2% год к году.
Однако, становится все сложнее игнорировать сумму находящуюся в Фонде Тактических Расходов. Данный фонд уже становится соразмерным с СПФ и в настоящее время имеет вес в 78% от нашего пенсионного фонда.
Так вот, уже 4 года эти деньги находятся на НС и вкладах со ставкой около ключа, если грубо усреднить, то доходность этой части за все время будет около 13-14%, что прилично добавляет доходности к общей сумме сбережений (вместе с СПФ).
Этот факт позволяет с уверенностью сказать, что официальную инфляцию на рубеже в 4 года удается побеждать, использую разные типы активов в структуре сбережений.
Что же касается результата в "грязных зеленых бумажках", то здесь доходность портфеля приближается к историческим максимумам, еще немного и 30к баксов в кармане, ну почти.
1. Общая сумма вложений: 1 997 000₽
2. Стоимость портфеля: 2 137 842₽
3. Суммарная прибыль в ₽: 267 224₽
4. Суммарная прибыль в %: 13,4%
5. Общая сумма комиссий: 1 689,27₽
6. Время с момента начала инвестирования: 49 мес
7. Сумма, внесенная на ИИСы в 2025: 344 000₽ и 343 000₽
8. Дивиденды и купоны за 3 года: 145 162₽
РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДЫДУЩИХ ЛЕТ
Что я понял за 4 года создания СПФ?
1) Самая лучшая стратегия инвестирования — та, при которой ты спокойно спишь ночью.
Инвестиции не должны становится головной болью или предметом переживаний. Я считаю это один из ключевых критериев, который необходимо учитывать при составлении портфеля.
2) Ключевой фактор роста капитала — пополнения.
Нет смысла сильно радоваться высокой доходности портфеля, если его объем менее 1 млн ₽, тем более если у вас долгосрочные и большие цели.
Необходимо увеличивать доход и разумно относиться к расходам, чтобы отправлять больше денег в сбережения.
3) Не сравнивай свои результаты с другими.
Хочешь расстроиться? - сравни доходность своего портфеля с результатами другого человека или бенчмарка, обязательно найдется тот, кто лучше тебя на том же периоде времени.
На мой взгляд единственный правильный ориентир — это личная инфляция каждого, только в сравнении с ней вы можете сказать получается ли у вас сохранять покупательскую способность сбережений или нет.
4) Трать меньше времени на инвестиции.
На мой взгляд одним из критериев хорошей инвестиционной стратегии является минимальное количество времени, которое ей нужно уделять.
Инвестиции должны быть похожи на простые действия, которые вы совершаете с определенной периодичностью, словно полезная привычка.
Никогда не принимай поспешные решения, без взвешенной оценки ситуации, особенно если эти решения выходят за рамки твоей выбранной стратегии инвестирования.
Не указал бы этот пункт (если бы не суетливая покупка валютных облигаций почти на 200к), так как уже давно это знаю, но в рамках работы над ошибками оставлю его здесь.
6) Инвестиции не должны идти в ущерб вашей жизни.
Написал этот пункт для людей, которые готовы ради поставленных целей пойти на снижение уровня жизни или отказаться от части благ, которыми бы хотели воспользоваться.
Еще никогда тотальная экономия и скупердяйство никого не сделали счастливыми, напротив они лишь вызывали проблемы с физическим и ментальным здоровьем.
7) Напишите в комментарии, что почерпнули вы из своего опыта, возможно я про что-то забыл.
Спасибо за внимание! Если было немного интересно поставь "❤" — это лучшая поддержка и мотивация для автора!!
С уважением, Captain — провожу интересные исследования и рассказываю о том, как создаю Собственный Пенсионный Фонд.
