Лига Инвесторов

Исследование аналитического центра «Домклик» от Сбербанка показало, что краткосрочная аренда стала наиболее выгодной инвестицией в крупных городах и туристических направлениях.

«Домклик» — онлайн-сервис от Сбербанка, запущенный в 2017 году. Цель — упростить процесс работы с недвижимостью: поиска, покупки, продажи и аренды жилья, а также оформления ипотечных кредитов онлайн.

Геленджик возглавил список по доходности, достигнув уровня 42,5% за год. Также он стал лидером по чистому доходу от посуточной аренды, который составил более 2,4 млн рублей после уплаты налогов. Это больше, чем в Москве (около 2,1 млн рублей) и Сочи (2 млн рублей). При сохранении высокого спроса на курортные услуги и растущих ценах на жилье, инвестиции в квартиру в Геленджике окупятся менее чем за 2,5 года.

На втором и третьем местах расположились Казань (31,2%) и Санкт-Петербург (30,3%). В Казани доход от краткосрочной аренды составил более 1,5 млн рублей в год, в Санкт-Петербурге — около 1,8 млн рублей.

В тех городах, где стоимость жилья снизилась, а туристический поток оставался невысоким, более прибыльной инвестицией оказалось размещение средств, полученных от продажи недвижимости. В целом вклады стали наиболее доходными инвестициями в 28 городах, среди которых такие города как Омск, Челябинск, Самара, а также столицы нефтяных регионов ХМАО и ЯНАО — Ханты-Мансийск и Салехард. Из-за фиксированных ставок доходность по вкладам колеблется в пределах 0,6 п. п. Высокий доход был зафиксирован в Астрахани и Пензе (по 12,7%), а наименьший — в Салехарде (12,1%).

Долгосрочная аренда приносит хороший доход в промышленных городах и местах с нестабильным туристическим спросом. Наибольшая доходность была замечена в Орле (30,5%), Майкопе (28,1%) и Ижевске (25,5%). Чуть ниже доходность в Кургане (23,6%), Чите (20,5%) и Кирове (19,8%).

Источник: https://marketvibor.ru/sberbank-nazval-chto-vygodnee-bankovs...

Это легендарный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много топового контента.

🏆 Рубль легенда

Что бы ни случилось, не слабеет. Изменение за неделю: 79,76 → 79,99 руб. за доллар (курс ЦБ 80,32 → 79,77). Юань 11,06 → 11,07 (ЦБ 11,09 → 11,06). Аналитики устали переписывать прогнозы. Это ужасно и в то же время прекрасно.

Что говорят эксперты?

• При позитиве на переговорах ₽65–83

• При негативе на переговорах до ₽95

• А если не будет ни позитива, ни негатива, то ₽75–84

• Некоторые ждут ₽95 к концу года в любом случае

🎢 Взлёт акций

Разочарование Трампа длилось ровно до тех пор, пока не началось очарование, так что спрос на акции снова вырос. Итоговое изменение IMOEX с 2 772 до 2 924, и это только до вечерней сессии, которая шарахнула в бак ракеты отборного топлива. На следующей неделе может состояться встреча президентов, а может и ещё что получше.

РТС: 1 069 → 1 154.

Как мы видим, это лишь разогрев к настоящему туземуну. Но всё может измениться за считанные часы, а позитив обернётся негативом. Инвесторы осторожно покупают акции, но облигаций берут чем больше, тем лучше.

🪙 Сделка

Россия и США готовят сделку, но это не точно. Информации в интернетах много, но как оно будет на самом деле — неизвестно: кому-то что-то придётся подписать, кому-то придётся пойти на какие-то уступки. Так что не впадаем в эйфорию, соответствуем своим риск-профилям. Зато любители рискнуть могут упиться шампанским в случае успеха, а Трамп сделает татуировку ☮ прямо там, где вы подумали.

🫰 Дивиденды

Постепенно дивидендная засуха смачивается новыми рекомендациями. На этой неделе очнулся ФосАгро (5,67%), по Яндексу появилась дата — 29 сентября. Осень перестаёт быть томной.

Ближайшие дивиденды:

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

💼 Облигации

Унижение купонов продолжается.

Разместились/собрали заявки: Сегежа, Брусника, УПТК-65, РусГидро, МБЭС, Каршеринг, Альфа Дон Транс, Сбербанк (дисконт), РЖД, ОКЕЙ, Славянск ЭКО USD. Немного Сегежи и Делимобиля решил отсыпать себе в портфель.

На очереди: Монополия, ПКО СЗА, МСП Банк, Полипласт, ПР-Лизинг, Газпром нефть, АПРИ. Тут пока всё мимо. Скоро будет много интересных выпусков, подписывайтесь, чтобы не пропустить.

RGBI снова вырос: 118,46 → 118,99. Рост не очень большой, по инерции и на дефляции. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ.

🏙 Недвижка не дешевеет

Но и дорожает слабо. Индекс MREDC 303,8к → 304,5к за метр. Кто может ждать, ждут, когда ключ снизится. Спрос копится и готовится выплеснуться, но потом.

🏙 Платежи по ипотеке растут медленнее зарплат

Стоимость ипотечного платежа за восемь лет увеличилась на 29% на новостройки и на 43,4% на готовое жилье, посчитали в Домклик. Это гораздо ниже роста доходов населения за тот же период, отметили аналитики (+157%). Магия, да и только.

По России платёж по рыночной ипотеке, взятой в 2025 году, в среднем 35–40 тысяч рублей. В Москве 97 тысяч. Тут, очевидно, стоит принимать во внимание большие первые взносы.

⛏️ Биткоин

Биткоин болтается где-то от 112к до 118к. А мой криптопортфель вырос с 2600 до 2710 долларов.

В крипте ничего интересного не происходит, российские акции сейчас поживее.

📉 Рекордная дефляция

Инфляция за неделю составила -0,13% после -0,05% неделей ранее, а значит это рекордная за 2 года дефляция. С начала года рост цен составил 4,37%. Годовая инфляция снизилась с 9,02% до 8,8%. Картоха подешевела на 10,8%, а смартфоны на 1,4%. Пора менять айфоны на новые?

🗞 Что ещё?

• Все следили за переговорами

• Мосбиржа всех посчитала

• Цены на золото установили новый исторический рекорд

• Ozon впервые заработал чистую прибыль от основного бизнеса

• Мосбиржа с 12 августа запустит фьюч iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

• Вы легенды

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Индекс Мосбиржи +7% за неделю, доходности облигаций снижаются, Ростелеком, Фосагро, Норникель и Озон опубликовали отчеты, снова зафиксирована недельная дефляция и разместились новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2727 до 2924 пункта (+7,2%). Годовая официальная инфляция снижается, за последние 3 недели зафиксирована дефляция. На этой неделе рынок отреагировал ростом на возможное улучшение геополитической ситуации. На следующей неделе состоится историческая встреча двух президентов.
🔹 Дивиденды на этой неделе рекомендовали:
- Яндекс 80 р (2%), последний день для покупки 26 сентября;
- Фосагро 387 р. (5,5%), последний день для покупки 30 сентября.
По прогнозу во втором полугодии ждем хорошие дивидендные выплаты.

RGBITR и облигации
🔹Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 715 до 724 пункта. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,1%, коротких - до 15,1%.

🔹 Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указана величина финального купона): Сегежа 3Р6R (23,5%), Брусника 2Р04 (21,5%), Русгидро 2Р07 (13,85%), РЖД 1Р-45R (13,85%), Каршеринг Руссия 1Р7 (18,25%), ОКЕЙ Б1Р8 (16,9%), МБЭС 2Р-04 (14,65%), Славянск ЭКО 1Р4 (13% в долларах).

🔹На очереди следующие размещения: Монополия 1Р07, МСПБанк 3Р2, Полипласт БО-09, ПР-Лизинг 2Р3, АПРИ 2Р11.

🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета с доходностью до 20% годовых;
- облигации с высоким рейтингом и доходностью до 22%.

Отчеты компаний
🔹 Ростелеком представил финансовую отчетность за 2 квартал:
- выручка 203,5 млрд.р (+13% г/г);
- чистая прибыль 6,1 млрд.р (-55% г/г);
- чистый долг 708,5 млрд.р (+7% г/г).

🔹Фосагро отчет за 1 полугодие:
- выручка 298,6 млрд. р (+23,6% г/г);
- EBITDA 94,6 млдр.р (+26,8% г/г);
- чистая прибыль 75,542 млрд. р (+51,9% г/г);
- свободный денежный поток 56,5 млрд р (пост в 2 раза).
Производство агрохимической продукции выросло на 4%.

🔹 Норникель отчет за 1 полугодие по МСФО:
- выручка 6,5 млрд.$ (+15% г/г);
- чистая прибыль 842 млн.$ (+1,6% г/г);
- EBITDA 2,6 млрд.$ (+41% г/г).

🔹Ozon отчитался за 2 квартал:
- выручка: 227,6 млрд р. (+87% г/г);
- скорректированный показатель EBITDA: 39,2 млрд р. (-51 млн р. годом ранее);
- прибыль за период: 359 млн р. (-27,9 млрд р. годом ранее).

Инфляция/дефляция
Недельные данные по инфляции с 29 июля по 4 августа вновь зафиксировали снижение цен, в этот раз на 0,13% н/н. Это третья неделя подряд снижения цен. Такая динамика создает предпосылки для замедления текущих темпов инфляции. Годовая инфляция замедлилась до 8,77% с 9,02% неделей ранее.

Что еще?

🔹ВТБ с 5 августа снизил ставки по рыночной ипотеке на 2 процентных пункта (п.п.).

🔹Цена бензина Аи-95 на бирже обновила рекорд сентября 2023 г.

🔹 С конца сентября утренняя торговая сессия на долговом рынке будет начинаться в 06:50 (на текущий момент – в 08:50).

🔹 Процентные ставки по семейной ипотеке могут стать дифференцированными.

🔹 В июле число физлиц, у которых есть брокерские счета увеличилось на 603 тысячи и составило 37,8 млн. человек.

🔹 Замещающие облигации стали наиболее доходным активом в июле.

🔹 Спрос физических лиц на валюту на биржевом и внебиржевом рынках вырос в июле относительно предыдущего месяца на 53%.

🔹 Яндекс определит цену размещения допэмиссии акций.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.