Лига Инвесторов

Фондовый рынок — он как привокзальный кабак. Кто-то приходит сюда для удовольствия, кто-то на работу, кто-то случайно зашёл спросить дорогу, да так и остался. Тут не спрашивают, с чем ты пришёл — с дипломом Высшей Школы Экономики, с курсом от инфоцыгана, или с шестым чувством на щиткоины. Всех пускают. А дальше — как получится.

И вот, изучая обитателей этого веселого шалмана, я выделил 16 типажей инвесторов. Сегодня я расскажу лишь о 8 из них, поэтому подпишись, чтобы не пропустить выход второй части!

Погнали изучать персонажей. Возможно, ты узнаешь себя. А может, друзей, знакомых или родственников.

1. Хомячелло Инвестини

— “Купил потому что растёт. Продал потому что упало. Всё логично, синьор.”

Залетает во всё подряд, как муха в кофе: быстро, неуместно и с последствиями. Инвестирует по принципу «на Ютубе сказали, что вырастет  — я и купил». Обычно после его покупок график рисует множество красных свечей вниз. Красные свечи идут до тех пор, пока Хомячелло не продаст. Потом начинается рост.

Особенности:

Покупает на исторических хаях.

Продаёт на панике.

Потом ещё долго объясняет, что “там инсайдеры сливали”.

Из лексикона:

«Да просто не повезло. Но в Телеграм-канале «Сигналы от Васи» порекомендовали перспективную бумагу – скоро я отыграюсь и выйду в плюс».

2. Дивидендо Дрочини

— “Я акции не продаю. Я их дою.”

Святой апостол пассивного дохода. Ему по барабану финансовое состояние компании и изменение цен на акции. Главное – чтобы дивидендная доходность была побольше! Знает даты всех отсечек наизусть. Если он пробуждается рано утром от звуков на смартфоне — не факт, что это будильник. Возможно, это Лукойл дивы начислил.

Особенности:

Не понимает, зачем покупать компании, которые не платят дивиденды.

Инвестирует в компании, которые платят, даже если тонут.

У него в портфеле не бумаги, а “дойные коровы”.

Из лексикона:

«Главное — не рост, а поток. Денежный. В карман. Мне.»

Оставшиеся 6 типажей смотри в видосе ниже, а если Youtube у тебя не работает, то можешь посмотреть в Дзене или в ВК. Если предпочитаешь читать, а не смотреть — обо всех 8 типажах можешь прочесть на моём сайте. Но рекомендую всё же именно видеоверсию, так как там постарался показать всё нагляднее.

👋 Представлюсь

Меня зовут Александр, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Я не мог пройти мимо. Пассивный доход — это моё второе я, альтер-эго, цель, путь и лейтмотив. А уж если там считают акции, то мне — туда. Тем более, я счастливый обладатель… 10 акций Сбера. Уже почти рантье 🥲

Сколько нужно получить?

• Согласно данным Росстата, средняя начисленная зарплата в России составляет 97 645 рублей в месяц.

Но для более объективной оценки эксперты рекомендуют использовать медианную зарплату — показатель, более точно отражающий распределение доходов.

• По данным СберИндекса, медианная зарплата составила 66 220 рублей в месяц.

Я получаю больше, около 140 000, жена-фрилансер — от 50 000 до 150 000. У нас есть ребенок, а еще с недавних пор у нас есть ипотека. Так что на среднюю или медианную зарплату мы точно не согласны! В общем, меньше 300 000 ₽ нам в месяц не интересно. Только так и никак иначе!

Сколько нужно акций?

Уважаемый Максим Тарвердиев подсчитал, сколько нужно акций Сбера чтобы получать аналогичный доход в виде дивидендов на акции Сбербанка. Я посчитал, сколько нужно нам. Примерно, все равно цена меняется каждый день.

• Для средней зарплаты: 33,6 тысяч акций на 10,7 млн рублей

• Для медианной зарплаты: 20 тысяч акций на 6,4 млн рублей

• Для наших хотелок: 100 тысяч акций на 32 млн рублей

«Таким образом, чтобы обеспечить стабильный средний ежемесячный доход на уровне зарплаты, россиянину потребуется капитал в размере 6,5−11 млн рублей, инвестированный в акции Сбербанка с учетом текущих дивидендных выплат», — говорится в статье.

Но интересно было бы от преподавателя учебного центра «Финам» услышать о том, что делать, когда компания отменяет дивиденды. Возможно, он об этом сказал, но в той самой статье такой информации нет.

Стоит вспомнить, что Сбер — это не только прокси на нашу экономику и почти дивидендный аристократ, но и то, почему он ПОЧТИ дивидендный аристократ.

В 2022 году Сбер не заплатил вообще ничего. Ни копейки. Пауза. И вот вы, такой инвестор, сидите с миллионом в акциях, а еды дома — только гречка и немного гордости. Варианты: идти работать, продавать Сбер по 130 рублей за штуку или жевать PDF с отчётностью.

Это все, если бы герой жил только на пассивный доход с дивидендов от господина Сбера. И это ещё без учёта инфляции. Будут ли дивиденды расти? Может быть. А может, и нет. Неизвестно.

У меня акций Сбера в 10 000 раз меньше, чем надо. Но, как говорится, начал с десятки — уже красавчик 😎

Не держи все яйца в одной корзине 🍳

Понятно, что вся эта история — больше замануха и кликбейт для трафика, чем реальный план, или страшилка для большинства граждан, которые с медианной зарплатой с довольно большим трудом сколотят капитал в 6–7 млн (но это не невозможно). А дивиденды могут снижаться, отменяться и снова расти. Будь готов ко всему! (Всегда готов ко всему!).

Вывод очевиден: нельзя ставить всё на одну акцию. Даже если это Сбер. Он молодец, но и ему бывает нелегко.

Лично я пока что добавил в свой портфель Лукойл, а также облигации и фонды недвижимости. По мере роста портфеля я буду диверсифицировать свои инвестиции сильнее. И даже когда будет «голодный год», пассивный доход уменьшится, но не сойдет на нет.

Желаю всем, чтобы года были только сытыми, а пассивный доход рос!

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен

• Купон: не выше 28,00% годовых

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: call-оферта по итогам 36 и 48 купона - эмитент будет иметь право досрочного выкупа собственных облигаций без согласия инвестора.

• Квал: не требуется

• Дата начала размещения: 01 августа 2025 года

• Сбор заявок: до 10 августа (пока примерно)

Полученные средства будут направлены на реализацию стратегии компании: внедрение перспективной технологии термохимического воздействия для добычи трудноизвлекаемых запасов нефти и выход на рынок нефтесервиса с этой технологией.

Финансовые результаты МСФО за 1 квартал 2025 года:

• Выручка всей ГК выросла на 62% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года — до 8,7 млрд руб.

• Консолидированная чистая прибыль составила 428 млн рублей, приблизившись к результату за весь 2024 год (475 млн рублей).

• EBITDA LTM составила 1,79 млрд рублей

• Общий объем поставок нефтяной и зерновой продукции превысил 160 тыс. тонн (+60% г/г)

• Долговая нагрузка умеренная (ND/EBITDA) — 1,9x.

Компания имеет собственный автопарк (порядка 50 бензовозов). Также в марте текущего года Группа приобрела два нефтяных терминала — в ХМАО и Оренбургской области, что позволит осуществлять перевалку до 1 млн тонн нефти и нефтепродуктов в год.

В июле 2025 года Национальное рейтинговое агентство (НРА) повысило кредитный рейтинг «Оил Ресурс» до уровня BВB- со стабильным прогнозом. Рейтинг до такого же уровня BВB- был повышен и для материнской компании АО «Кириллица».

Новый выпуск не сильно отличается от аналогов, но у него более длинный срок до оферты по сравнению с ОилРес1Р1. Для инвестора, который хочет зафиксировать текущую высокую доходность на максимально долгий срок, этот выпуск выглядит предпочтительнее.

📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам и уровню риска:

• ТГК-14 001Р-07 $RU000A10BPF3 (23,30%) ВВВ+ на 4 года 8 месяцев

• ОйлРесурсГрупп 001P-01 $RU000A10AHU1 (34,88%) ВВ+ на 4 года 4 месяца

• МФК Быстроденьги 003Р-01 $RU000A10C3B3 (27,91%) ВВ- на 3 года 9 месяцев

• Воксис 001P-03 $RU000A10BW39 (24,47%) ВВВ+ на 3 года 9 месяцев

• АйДи Коллект оббП05 $RU000A10BW88 (25,78%) ВВ+ на 3 года 8 месяцев

• МФК Мани Мен оббП01 $RU000A10BGC9 (23,59%) ВВВ- на 3 года 7 месяцев с амортизацией долга

• АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (20,64%) ВВВ+ на 2 год 8 месяцев

• Монополия 001Р-06 $RU000A10C5Z7 (24,82%) ВВВ+ на 2 года

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (23,35%) ВВВ+ на 1 год 8 месяцев

• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (27,55%) ВВ на 1 год 8 месяцев

• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (26,66%) ВВ- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: Купон в 28% выглядит крайне привлекательной альтернативой для инвесторов, готовых к отраслевым рискам. Стоит учитывать зависимость от цен на нефть, санкционные риски, а также стадию роста компании - высокие капитальные затраты.

Выпуск не для всех: подойдет только тем, кто ищет высокую доходность на средний срок, готов следить за наступающими офертами и понимает особенности отрасли и бизнес-риски.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

'Не является инвестиционной рекомендацией

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,28% (прошлая неделя — 0,34%), дизтопливо на 0,05% (прошлая неделя — -0,01%), динамика замедлилась, но рост устойчивый (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). С учётом повышения цен на топливо, правительство установило полный запрет на поставки бензина за рубеж в августе, с возможностью продления на сентябрь.

🗣 Данные Сбериндекса по изменению потребительских расходов к 27 июля снизились и находятся на уровне намного ниже прошлогодних значений (9,3% vs. 18,7%).

🗣 Регулятор охладил розничное кредитование, по корпоративному процесс идёт. Отчёт Сбера за июнь: портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в мае +0,9%), банк выдал 200₽ млрд ипотечных кредитов (-51,8% г/г, в мае 190₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 1,9% за месяц (в мае -1,9%), данных по выдаче не раскрыли. Корп. кредитный портфель увеличился на 0,4% без учёта валютной переоценки за месяц (в мае +0,9%), корпоративным клиентам было выдано 1,9₽ трлн кредитов (-9,5% г/г, в мае 1,6₽ трлн, рост от месяца к месяцу связан с перекредитованием).

🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 80,3₽). После снижения ставки ₽ слегка ослаб, посмотрим на дальнейшую тенденцию, если курс отпустить, то неминуемо инфляционная спираль раскрутится, а если его "держать" на этом уровне (жёсткая ДКП этому способствует), то пополнение бюджета под угрозой (пока что выбор в пользу инфляции).

🗣 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 6 месяцев составил 3,694₽ трлн или 1,7% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 98₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 29 июля потрачено 3,4₽ трлн, при доходах в 1,1₽ трлн.

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ остаётся крепким, цена Urals находится на уровне 60$ за баррель, вырисовывается дилемма (необходимо давить на курс — тогда темпы инфляции пойдут ввысь, займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). По словам Набиуллиной прогноз предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 б.п., равно как и паузы. Смотрим на начало моей статьи, а именно на прогноз среднего значения ставки на конец года (14-18%), то есть диапазон широкий, из-за чего? Дефицит в бюджете уже 5,9₽ трлн, при продолжении СВО этот разрыв будет только увеличиваться, а это проинфляционный фактор (в совокупности проинфляционные риски продолжают преобладать — Набиуллина), также не забываем об услугах они как дорожали, так и дорожают.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor