Горячее
Лучшее
Свежее
Подписки
Сообщества
Блоги
Эксперты
Сообщество - Лига Инвесторов
Добавить пост

Лига Инвесторов

13 008 постов • 8 040 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Все посты  Горячее  Лучшее  Поиск
0 просмотренных постов скрыто
0

Пока еще сильно не снизили КС. Берем долг.Самые доходные корпоративные облигации (23.06.25 вечер ) на рынке с выплатами 4 и 12 раз в год⁠⁠

Публикую таблицу от 17.06.25 (утро) с корпоративными облигациями:
* с постоянным купоном
* с выплатами 4 и 12 раз в год
* с рейтингом от ААА до ВВВ
* с хорошей ликвидностью выше 1 мил в день!!!!
* с датой оферты!!!
* В таблице есть все параметры(кроме амортизации и я над этим работаю)

После символического снижения КС на 1%, и ряда дефолтов по облигациям рейтенга ВВ и ниже. Рынок долга успокоился и опять дает хорошие возможности получить хорошие купоны. 😁
На скриншоте 👆👆 отметил бумаги которые мне понравились на данный момент (Не Инвестиционная Рекомендация).


❗Если не найдете определённую облигацию значит она с низкой ликвидностью и выплатами не 4-12 раз в год !!


❗Скачать можно в формате xlsx.
На моём канале
t.me/RomaniMore/244


Так же стал публиковать таблицу флоутеров.
Скачать можно тут
t.me/RomaniMore/234


✅Подписывайтесь на Мой телеграм канал: здесь нет!!! випов, платных ресурсов, крипты. Честно делюсь опытом в достижении Финансовой Независимости.
t.me/RomaniMore

Пока еще сильно не снизили КС. Берем долг.Самые доходные корпоративные облигации (23.06.25 вечер ) на рынке с выплатами 4 и 12 раз в год
Показать полностью 1
[моё] Инвестиции Фондовый рынок
1
1

Снижение ставки ЦБ – время покупать застройщиков?⁠⁠

🤔Продолжаем наш цикл статей, посвященный поиску потенциальных бенефициаров грядущего снижения ключевой ставки, и после фин. сектора и сталеваров сегодня предлагаем обратить внимание на публичных застройщиков и девелоперов, которых тоже нельзя обойти стороной.

Итак, если "ключ" продолжит снижаться и дальше (а всё к тому и идет, судя по комментариям чиновников с ПМЭФа), произойдёт сразу несколько важных вещей:

1️⃣Ипотека станет более доступной. Снижение "ключа" даже на 1-2 п.п. уже начнёт добавлять потенциальных покупателей. Понятное дело, большинство будет ждать более серьёзного снижения ставок, но порой жизнь заставляет действовать здесь и сейчас, и не всегда решение жилищного вопроса можно отложить до лучших времён.

2️⃣Уменьшатся процентные расходы самих застройщиков. Все вы знаете, что многие из них имеют сейчас значительные долговые нагрузки, и это будет самым настоящим глотком свежего воздуха для них.

Ранее, в нашем большом материале под названием "Инфляция замедляется: время покупать девелоперов?" мы проводили подробный анализ публичных застройщиков, и ещё тогда остановили свой выбор на трёх эмитентах: Самолет, ЛСР и Эталон. Уверен, подписчики нашего телеграм-канала в курсе и читали тот большой материал.

Да, у всех нас где-то в глубине души теплилась надежда, что возможное расширение льготной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет будет поддержано, однако Минфин на прошлой неделе отклонил эту инициативу, отложив её до лучших времён, когда "ключ" будет заметно ниже. Напомню, сейчас поддержка действует только для семей с детьми до 7 лет, и теперь этот возрастной порог останется прежним. Ход мыслей понять можно: такие огромные бюджетные расходы, в эпоху крепкого рубля и дефицита бюджета, потянуть будет сложно, поэтому без претензий.

🏙 ЛСР - компания с диверсифицированным портфелем проектов в Петербурге и других городах-миллионниках идеально позиционирована для роста, когда "ключ" начнёт снижаться. Бизнес-модель, сочетающая в себе собственное производство стройматериалов и девелопмент, позволяет извлекать прибыль на всех этапах цепочки создания стоимости.

А потому, когда ставки снизятся, ЛСР сможет одновременно увеличить объёмы продаж (за счёт роста доступности жилья), сократить фин. расходы и ускорить оборот капитала. Дивиденды являются доп. приятным бонусом в плане инвестиционной привлекательности этой истории.

Снижение ставки ЦБ – время покупать застройщиков?

🏙 Самолёт - со своей стратегией массового жилья эконом-класса, возможно, получит даже больше преимуществ. Целевая аудитория здесь — как раз те самые покупатели, которые особенно чувствительны к изменениям ипотечных ставок. А потому, каждое снижение процентной ставки на 1% потенциально может увеличить их пул клиентов на 15-20%. Плюс благотворный эффект делевериджа рынок рано или поздно начнёт закладывать в котировки и отыгрывать.

Снижение ставки ЦБ – время покупать застройщиков?

🏙 Эталон, с его акцентом на бизнес-класс и премиальные проекты в Москве, выиграет немного иначе. Да, их клиенты менее чувствительны к ставкам, но при этом более восприимчивы к общей экономической стабильности. Снижение "ключа" станет сигналом, что экономика выходит на более устойчивую траекторию, что может разблокировать отложенный спрос со стороны более обеспеченных покупателей.

Ну и давайте не забывать, что компания находится на финальном этапе редомициляции в Калининградскую область, завершение переезда ожидается уже во второй половине 2025 года, после чего можно ожидать и возвращение дивидендов на повестку дня.

Снижение ставки ЦБ – время покупать застройщиков?

👉Прекрасно понимаю вашу апатию к российскому рынку акций, принимаю и разделяю такую позицию, но всё же хотя бы на небольшую часть средств в своём портфеле находите в себе силы и подкупайте интересные бумаги на долгосрок, которые через время могут приятно удивить. Облигации и банковские депозиты - это, безусловно, хорошо и приятно, но доходности по ним снижаются и продолжат снижаться в будущем, в то время как в некоторых акциях мы точно увидим иксы.

Главное в такой ситуации - уметь ждать и стараться быть максимально терпеливым инвестором. Да и здоровую диверсификацию никто не отменял!

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!

👉 Подписывайтесь на мой профиль в Смартлабе и телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!

==============================================

Закулисье морского суверенитета: откровения главы ДВМП

Как Банк Санкт-Петербург использует силу «бесплатных денег»?

Нефтяной парадокс

Рынок труда остывает: инфляция сдаёт позиции?

Показать полностью 3
[моё] Инвестиции Фондовый рынок Инвестиции в акции Акции Длиннопост
1
1

Стоит ли покупать акции Интер РАО? Отчетность, дивиденды и перспективы⁠⁠

Стоит ли покупать акции Интер РАО? Отчетность, дивиденды и перспективы

«Интер РАО» — крупнейший российский многопрофильный энергохолдинг, образованный 26 мая 1997 года. Сегодня в состав компании входят предприятия следующих сегментов:
- генерация электрической и тепловой энергии;
- розничная торговля электроэнергией;
- энергетическое машиностроение;
- инжиниринг и энергетическое строительство;
отраслевые информационные технологии и др.

Генерирующие активы компании:
- 41 тепловая электростанция
- 6 генерирующих установок малой мощности
- 10 гидроэлектростанций (в том числе 5 малых ГЭС)
- 1 ветропарк.

Посмотрим на финансовые показатели. Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
- выручка 1548 млрд.р. (+14% г/г);
- чистая прибыль 147,5 млрд.р (+9% г/г);
- EBITDA 173,3 млрд.р (-5% г/г);
- чистый долг -512,2 млдр.р (отрицательный), в 2023 г. было -537 млрд.р;
- капитальные затраты (CAPEX) 115 млрд.р (+72% г/г).

Согласно отчету по МСФО за 1 квартал 2025 г.:
- выручка 441,3 млрд.р (+12,6% г/г);
- чистая прибыль 47,2 млрд.р (-1,6% г/г);
- EBITDA 54,6 млрд.р (+11,4% г/г);
- чистый долг -486,6 млрд. р.
- капитальные затраты 33,5 млрд.р (+69% г/г).
- свободный денежный поток (FCF) -14,5 млрд.р (год назад было 10 млрд.р).

У компании традиционно был отрицательный чистый долг, но из последних отчетов видно, что он сокращается, растут капитальные затраты, в 1 квартале снизилась год к году чистая прибыль. В период высокой ключевой ставки у компании был рост процентных доходов от банковских вкладов, но это все равно не позволило показать положительную динамику чистой прибыли в 1 квартале плюс свободный денежный поток ушел в минус (это сумма свободных денежных средств, которая остается после того, как из операционного денежного потока вычли расходы на капитальные затраты). Далее затраты только будут увеличиваться, а ключевая ставка может снижаться.

Дивиденды
Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. Относительно других компаний сектора это мало.

За 2024 г. компания выплатит дивиденды в размере 0,35375652 р. на акцию (дивидендная доходность около 10%). Дивидендная отсечка уже была, стоимость акций с момента дивгэпа снизилась на 14,5%.

Стоимость акций находится в боковике, да еще и с небольшим нисходящем тренде последнее время. Исторически компания выплачивала дивиденды ниже 10%, в будущем увеличения выплат ждать не стоит.

У меня нет акций Интер РАО из-за дивидендных выплат ниже рынка, снижения показателей даже при высоких ставках (что должно было повлиять положительно на компанию) и увеличения капитальных затрат в ближайшие несколько лет. Из сектора энергетики есть акции Россетей Ленэнерго-ап, Центр, Центр и Приволжье.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Показать полностью
[моё] Инвестиции в акции Фондовый рынок
0
7

Транснефть. Пора искать новые идеи⁠⁠


Акции Транснефти вчера приближались к отметке в 1400 рублей за акцию, закрыв ноябрьский гэп Минфина с 40% налогом на прибыль. Решил продать вчера акции компании, которые покупал в феврале по 1245 рублей, а теперь о причинах продажи!

📌 Причины продажи акций 🧐

— Динамика к индексу. Акции покупались в феврале, когда индекс московской биржи торговался по 3300 пунктов. С того момента индекс упал на 15%, а акции Транснефти выросли на 10%, сделав бету 25% 🔝 Субъективно считаю, что на рынке появились другие интересные истории!

— Популярность акций. В акции сидит приличное число инвесторов и дивидендных адептов (более популярен в моменте только синий банк из трех букв 🏦), поэтому, кажется, что желающие покупать заканчиваются, а вот желающих переложиться в другие идеи предостаточно ⚠️

— Cтавка. Транснефть - одна из компаний, которая не выигрывает от будущего снижения ставки, так как операционному бизнесу (транспортировка нефти) до лампочки на ДКП, а чистые процентные доходы от денежных средств сожмутся 🚫

— Кубышка. На конец 1 квартала у компании было 507 млрд кэша против 256 млрд долга, что позволило заработать 20 млрд процентного дохода за 1 квартал, но кроме снижения ставки есть и такие следующие негативные моменты для кубышки:

1)На июльский дивиденд за 2024 год уйдет 143 млрд рублей

2) У компании в ближайшие 12 месяцев уйдут 141 млрд рублей короткого долга (средняя ставка около 12%), который позволял дополнительно зарабатывать 10 млрд рублей процентных доходов в год 🚫

3) У компании ожидается Capex на + 350 млрд рублей в 2025 году, что негативно для FCF и пополнения кубышки ⚠️

4) C 40% налогом FCF приуныл, поэтому кубышку станет пополнять затруднительнее, но зато Минфин доволен...

В голове за 2025 год рисуется форвардный дивиденд в +-180 рублей, что дает 15% доходность после выплаты дивиденда на 2024 год при снижающейся кубышке!

Вывод: хорошая компания, но с учетом 25% бете к индексу пора искать новые идеи + не видно драйверов для существенной переоценки акций на cледующие 12 месяцев. Субъективная позиция по Транснефти поменялась на HOLD

Транснефть. Пора искать новые идеи

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest

Показать полностью 1
[моё] Инвестиции в акции Акции Инвестиции
5
6

Миллионные налоговые ловушки: инвесторы в заблокированные акции теряют всё, а брокеры и ФНС молчат⁠⁠

Российские инвесторы, торговавшие заблокированными иностранными акциями на внебиржевом рынке (Мосбиржи), столкнулись с финансовым кошмаром. Их ждут налоговые требования, исчисляемые миллионами рублей, которые зачастую превышают стоимость всех их активов. При этом брокеры и налоговая служба демонстрируют поразительное безразличие к судьбам вкладчиков.


*   При покупке заблокированных акций (таких как Apple, Microsoft, Tesla) по сниженным ценам внебиржевого рынка, налоговая система автоматически начисляет "материальную выгоду" (13-15%).

*   База расчета – котировки на зарубежных биржах, которые в разы выше российских внебиржевых цен.

*   Критическая проблема: Налог начисляется при *покупке*, а не при продаже, и не учитывает факт блокировки активов. Инвестор не может реально распоряжаться акциями по зарубежным котировкам, но налог платить обязан.

*   Результат: Налоговые обязательства стремительно накапливаются, многократно превышая реальные вложения. Пример: инвестор Николай после месяца торгов столкнулся с налогом в 1,5 млн рублей – это больше, чем все его активы.


Безразличие брокеров:

🔥  Сокрытие информации: Брокеры (включая Альфа-банк и Т-банк) месяцами не раскрывали клиентам детали расчета и риски, ссылаясь на "отсутствие готового механизма". Расчеты налога не отображались в отчетах.

  Отсутствие предупреждений: Несмотря на очевидную опасность, ни один брокер не выпустил внятного предупреждения для клиентов о катастрофических налоговых последствиях спекулятивной торговли.

🔥 "Гром среди ясного неба":

  Как в случае с Т-банком – весь год инвесторов уверяли, что налог не начисляется, а в конце обрушили счета на 5-20 млн рублей.

 Безответственность: Позиция брокеров сводится к "продали продукт, получили комиссию, а налоги клиента – его проблемы". Риски перекладываются на инвестора.


Безразличие налоговой системы:

   Абсурдная логика: ФНС и законодательство игнорируют реальную ликвидность и доступность активов. Налог взимается с "бумажной" выгоды, которую инвестор не может реализовать из-за санкций и блокировок.

   Налоговый гнет вместо решения: Вместо создания щадящих механизмов для работы с замороженными активами, система генерирует непомерные долги, лишая инвесторов последних средств.

   Отсутствие диалога: Перспективы оспорить такие налоги в досудебном или судебном порядке крайне туманны, а ФНС не проявляет инициативы по исправлению ситуации.


Объемы внебиржевых торгов заблокированными акциями стремительно падают (с 83 млн руб. в конце апреля до менее 30 млн руб. в конце мая) – неудивительно на фоне риска финансового уничтожения. Инвесторы оказались в ловушке: активы заблокированы, а брокеры и налоговая, вместо помощи, создали условия для миллионных потерь, действуя по принципу "ваши проблемы – ваши и риски".


Ситуация требует немедленного вмешательства регуляторов и пересмотра подхода к налогообложению замороженных активов, пока тысячи инвесторов не лишились последних сбережений из-за системного безразличия и несовершенства механизмов.


✅Подписывайтесь на Мой телеграм канал:  здесь нет !!! випов, платных ресурсов, крипты. Честно делюсь опытом в достижении Финансовой Независимости.

https://t.me/RomaniMore

Показать полностью
[моё] Инвестиции Фондовый рынок Текст
7
2

Где дивиденды, Ростелеком?⁠⁠

Наконец-то это случилось. Совет директоров Ростелекома дал неожиданную рекомендацию по дивидендам, которая вызвала еще больше вопросов.

Где дивиденды, Ростелеком?

Несмотря на не самый лучший период финансовой деятельности компании, совет директоров решил строго придерживаться новой дивидендной политики, утверждённой на 2024-2026 годы. Эта политика гласит, что компания будет направлять на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

Первая загвоздка тут заключается во вступление в силу дивидендной политики. Она распространяется на будущие выплаты за 2025-2027 годы, то есть в теории распределение прибыли за 2024 год должно было попасть под старую политику, в которой был установлен минимум 5 рублей по голосующим акциям и с ежегодным приростом 5%.

Вчера совет директоров рекомендовал направить на выплату 10,2 млрд. рублей, но разделил размер выплаты между типами акций непропорционально. И это вторая загвоздка, ведь рекомендуемый дивиденд на обыкновенную акцию составил 2,71 рубля, а на привилегированную - 6,25 рублей.

Реакция от рынка последовала мгновенно: обыкновенные акции за день просели на 📉-2,2%, а привилегированные, наоборот, выросли на 📈+1,3%. Тем самым давая инвесторам дивидендную доходность в 5,1% и 11,5% соответственно. Сегодня в течение дня эта динамика должна продолжиться, хотя до равной дивидендной доходности стоимости бумаг скорее всего не сойдутся.

Стоит отметить, что спешить покупать бумаги компании может быть весьма неразумно, ведь сейчас рынок напоминает ралли - многие бросаются в погоню за доходностью, забывая учитывать вес главного акционера на ГОСА и невозможность сто процентного прогнозирования его итогового решения. Лучше дождаться голосования, которое запланировано на 24 июля.

При этом компания отличается завидной стабильностью в выплате дивидендов с 2000 года. Не всегда наблюдался рост дивидендов - тут уж выше головы чистой прибыли не прыгнешь, но 25 лет бесперебойного пассивного дохода списывать тоже не стоит.

⭐В моем портфеле всегда были и остаются только привилегированные акции Ростелекома, поэтому лично меня такая рекомендация вполне устраивает. И на перспективу бумаги выглядят привлекательно не только как защитный актив, но и как бенефициар будущих IPO дочерних компаний.

На сегодня удельный вес Ростелекома в структуре активов публичного портфеля составляет 1,4%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Показать полностью
[моё] Инвестиции в акции Инвестиции Фондовый рынок Финансовая грамотность Ростелеком Дивиденды
2
5

Какую доходность дают сейчас ЗПИФы недвижимости⁠⁠

Посмотрел несколько самых интересных на мой взгляд биржевых фондов недвижимости, в основном те, которые есть у меня в портфеле. А то давно не смотрел, какая там ситуация, а она весьма любопытная. С одной стороны, фонды похожи на длинные ОФЗ, поскольку работают в долгосрок. С другой — выплаты индексируются, а стоимость паёв может расти, поэтому на ОФЗ вообще не похожи.

Какую доходность дают сейчас ЗПИФы недвижимости

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Что ещё нужно знать? На сайтах УК считают СЧА, а на бирже цены отличаются в зависимости от рыночной конъюнктуры. Цену погашения никто точно не знает, как и то, точно ли фонды будут закрыты. УК берут комиссии за управление, при желании можно на них посмотреть, но по факту — главное цена пая на бирже и выплаты.

Выплаты указаны до налога. ⭐ — для квалов. 💼 — есть у меня в портфеле.

Рентный доход 💼

  • ISIN: RU000A102N77

  • Цена пая: ~100 000 ₽

  • Выплат в год: 4

  • Выплаты за год: 2533+2635+3722+3722=12612 (12,61%)

  • Погашение: 17 декабря 2027 года

Особенности: 68 объектов недвижимости разных типов — складской, офисной и торговой. Выплаты заметно растут, за два года увеличились примерно в 1,5 раза. УК — дочка ВТБ. Последние выплаты с доходностью 14,88%.

Рентный доход 2

  • ISIN: RU000A103HD7

  • Цена пая: ~103 000 ₽

  • Выплат в год: 4

  • Выплаты за год: 3425+4065+3061+3060=13611 (13,21%)

  • Погашение: 1 июля 2030 года

Особенности: 18 объектов — склады и офисы. Выплаты заметно выросли в 2024 году, но в 2025 снизились. УК — тоже дочка ВТБ.

Современный 7 (СФН Арендный бизнес 7) 💼

  • ISIN: RU000A1034U7

  • Цена пая: ~82 000 ₽

  • Выплат в год: 4

  • Выплаты за год: 2515+2754+2764+2793=10826 (13,2%)

  • Погашение: 31 марта 2031

Особенности: 14 складских комплексов. Выплаты за последние 2 года выросли незначительно, около 10%. УК — дочка Сбера.

Парус ЛОГ ⭐💼

  • ISIN: RU000A105328

  • Цена пая: ~1116 ₽

  • Выплат в год: 12

  • Выплаты за год: 9,05х7+9,39х3+13,42х2=118,36 (10,6%)

  • Погашение: 30 сентября 2036

Особенности: два логистических склада в МО. Кредитная нагрузка в фонде отсутствует. Было три повышения выплат, доходность по текущим 14,51%.

О Парусах. Вообще, у Паруса много фондов, они компактные, обычно по одному объекту в одном фонде. Если хочется диверсифицироваться, то есть фонд Парус МАКС, в котором сразу 6 фондов Парус. Большинство фондов с плечом, и Парус ЛОГ мне нравится тем, что кредитов в нём больше нет. Ну и да, доходность выше, чем у фондов от ВТБ, Альфы и Сбера.

Атриум 💼

  • ISIN: RU000A0JRHC0

  • Цена пая: ~1800 ₽

  • Выплат в год: 12

  • Выплаты за год: 13,51+12,51+13,51+13,58+12,63+13,71+13,86+15,79+14,46+15,28+14,19+15,08=168,11 (9,34%)

  • Погашение: ? (договор с арендатором до 2030)

Особенности: торговое помещение в ТЦ Атриум в Москве площадью 1110 метров. Да, фонд маленький. Снимает помещение Л’Этуаль. Заметно, что выплаты растут, за 3 года примерно на 40–50%, что не может не радовать. Но доходность остаётся низкой, не более 10%.

Тут хочется добавить удивительное. Это один из первых ЗПИФов, который я покупал в 2022, и на данный момент прибыль более 50%, доходность 20%. Как так вышло? Да просто цена за пай выросла, видимо, кто-то видит огромный потенциал или просто недвижка на Садовом кольце дорогая. Ну и выплаты в среднем растут потихоньку. Хотя я всё равно считаю Атриум котом в мешке.

Рентал ПРО ⭐ 💼

  • ISIN: RU000A108157

  • Цена пая: ~975 ₽

  • Выплат в год: 12

  • Выплаты за год: 9,88+9,96+26,71+10+10+9,56+36,06+10,39+9,35+10,51+10,14+10,50=163 (16,71%)

  • Погашение: ?

Особенности: УК активно управляет портфелем — инвестирует как в готовые объекты, так и в проекты на этапе строительства; проводит ротацию объектов с целью получения дополнительной доходности. Дополнительную прибыль также выплачивает инвесторам. В 2024 году доходность вышла 20%.

О Ренталах. Все помнят историю с ПНК Рентал? Она закончилась и грустно, и радостно. Грустно, что закончилась, но заработать дали всем инвесторам. Эта история показала, что тема с перепродажей рабочая, и теперь в фонде завёрнута не просто огромная коробка, а активное управление огромными коробками. Фонд Рентал ПРО уже выплачивал спецдивиденды по таким сделкам.

Вместо итогов

Как ни странно, лучший результат в моём портфеле показали Атриум и Парус ЛОГ — доходность по 20%. РД показывает доходность около 10%, АБ7 0%, Рентал ПРО 12%. Я продолжаю сейчас покупать только Парус ЛОГ и Рентал ПРО (остальные за последние 2 года не покупал). Именно их потенциал считаю выше всех. Атриум — очень странный, а втбшные и сберовские фонды слишком дорогие, не готов по 80–100 тысяч регулярно в них инвестировать, но если бы паи были дешевле, выбрал бы РД. И то не факт, он слабее Паруса и Рентала.

Через некоторое время постараюсь разобрать ещё несколько фондов, на которых не был раньше сфокусирован, вдруг ещё что-то интересное найду. Есть пожелания/рекомендации/собственные расчёты? Кому что из недвижки нравится?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 1
[моё] Инвестиции Биржа Фондовый рынок Недвижимость Пиф Фонд Дивиденды Длиннопост
0
6

Как изменился трейдинг за 5 лет: 2016–2020 глазами S&C⁠⁠

Это четвёртая часть цикла об идеях из Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES. Мы уже прошлись по 2001-2005, 2006-2010, 2011–2015. Теперь период 2016-2020 годы, когда трейдеры постепенно адаптируются к новым реалиям рынка. Появляются роботы, но и индикаторы никуда не деваются - они обновляются и перерабатываются.

Контекст эпохи 2016–2020

После бурного восстановления 2009-2014 годов темпы роста начинают замедляться, но глобальные рынки остаются на плаву. Этот период характеризуется относительным спокойствием и стабильным восходящим трендом, особенно в США. Инвесторы, уставшие от турбулентности прошлого десятилетия, начинают постепенно возвращаться - в том числе розничные игроки, которых привлекают новые удобные платформы и мобильные приложения.

С технической стороны - всё стабильно: скользящие средние, стохастики, MACD и ADX по-прежнему в ходу. Но трейдинг становится более методичным. Журнал S&C всё чаще публикует не просто «индикаторные идеи», а системные подходы, сочетающие фильтрацию сигналов, подтверждения и оптимизацию параметров.

Появляется тренд на автоматизацию, адаптивные фильтры и сравнение подходов между собой. Классика технического анализа не уходит, но её начинают пересобирать - искать формулы, которые лучше подходят к меняющемуся поведению рынка.

Подборка Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES с 2016 по 2020 годы

2016 / январь

2016 / январь

2016 / январь

Автор: James and John Rich

Traders' Tips месяца: Trading with the Trend

Описание: Определение восходящего или нисходящего тренда с использованием 50-дневной скользящей средней и сканирование рынков на предмет инструментов, соответствующих этим трендам.

2016 / февраль

2016 / февраль

2016 / февраль

Автор: Vitali Apirine

Traders' Tips месяца: Higher Highs & Lower Lows Stochastic

Описание: Использование стохастика высших максимумов и низших минимумов.

2016 / март

2016 / март

2016 / март

Автор: Ken Calhoun

Traders' Tips месяца: ADX Breakouts

Описание: Система прорыва импульса, основанная на индикаторе average directional index (ADX).

2016 / апрель

2016 / апрель

2016 / апрель

Автор: Ken Calhoun

Traders' Tips месяца: Trading Gap Reversals

Описание: Внутридневная торговая стратегия для торговли разворотами гэпов в акциях.

2016 / май

2016 / май

2016 / май

Автор: Barbara Star

Traders' Tips месяца: Zero In On The MACD

Описание: Использование MACD с дополнительными условиями подтверждения сигналов.

2016 / июнь

2016 / июнь

2016 / июнь

Автор: Ken Calhoun

Traders' Tips месяца: ATR Breakout Entries

Описание: Нахождение прорывов свинг-трейдинга с использованием average true range и пересечений скользящих средних.

2016 / июль

2016 / июль

2016 / июль

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: The Super Passband Filter

Описание: Использование нового осциллятора для минимизации вычислительной задержки.

2016 / август

2016 / август

2016 / август

Автор: Vitali Apirine

Traders' Tips месяца: The Middle-High-Low Moving Average

Описание: Расчет скользящих средних на основе середины диапазона high-low.

2016 / сентябрь

2016 / сентябрь

2016 / сентябрь

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: Trading Trendline Breaks

Описание: Метод измерения рыночных циклов.

2016 / октябрь

2016 / октябрь

2016 / октябрь

Автор: Markos Katsanos

Traders' Tips месяца: Which Trend Indicator Wins?

Описание: Сравнение эффективности четырех популярных индикаторов тренда: ADX, R-squared, vertical horizontal filter (VHF) и efficiency ratio (ER).

2016 / ноябрь

2016 / ноябрь

2016 / ноябрь

Автор: James Breen

Traders' Tips месяца: Does Fully Automated Trading Software Work?

Описание: Основные принципы использования полностью автоматизированной торговой системы.

2016 / декабрь

2016 / декабрь

2016 / декабрь

Автор: Domenico D'Errico

Traders' Tips месяца: Pair Trading With A Twist

Описание: Использование индикатора отношения (ratio indicator) и стратегии парного трейдинга.

⚠️Из-за ограничений на количество изображений 2017-2019 годы не поместились здесь. Можно посмотреть в полной версии статьи на Смартлабе ⚠️

2020 / январь

2020 / январь

2020 / январь

Автор: Jay Leavitt

Traders' Tips месяца: An Interplanetary Marriage

Описание: Использование линейной регрессии ценовых данных для получения информации о наклоне и ускорении.

2020 / февраль

2020 / февраль

2020 / февраль

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: Reflex: A New Zero-Lag Indicator

Описание: Использование нового индикатора для уменьшения задержки.

2020 / март

2020 / март

2020 / март

Автор: Markos Katsanos

Traders' Tips месяца: Using Relative Strength To Outperform The Market

Описание: Торговая система, основанная на новом индикаторе относительной силы RSMK.

2020 / апрель

2020 / апрель

2020 / апрель

Автор: Vitali Apirine

Traders' Tips месяца: On-Balance Volume Modified (OBVM)

Описание: Использование индикатора OBVM для определения точек входа и выхода.

2020 / май

2020 / май

2020 / май

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: Correlation As A Trend Indicator

Описание: Использование корреляции между историей цен и идеальным трендом для определения рыночных трендов.

2020 / июнь

2020 / июнь

2020 / июнь

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: Correlation As A Cycle Indicator

Описание: Использование индикатора Fourier series для выявления циклов на рынке.

2020 / июль

2020 / июль

2020 / июль

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: Truncated Indicators

Описание: Использование усеченных индикаторов.

2020 / август

2020 / август

2020 / август

Автор: Vitali Apirine

Traders' Tips месяца: The Compare Price Momentum Oscillator (CPMO)

Описание: Использование Compare Price Momentum Oscillator (CPMO) для определения относительного импульса двух различных ценных бумаг.

2020 / сентябрь

2020 / сентябрь

2020 / сентябрь

Автор: James Garofallou

Traders' Tips месяца: Tracking Relative Strength In Four Dimensions

Описание: Новый метод измерения относительной силы ценной бумаги.

2020 / октябрь

2020 / октябрь

2020 / октябрь

Автор: Barbara Star

Traders' Tips месяца: Swing Trade With The Gann Hi-Lo Activator

Описание: Метод свинг-трейдинга с использованием Gann hi-lo activator.

2020 / ноябрь

2020 / ноябрь

2020 / ноябрь

Автор: F. Arden Thomas

Traders' Tips месяца: Voting With Multiple Timeframes

Описание: Использование стохастического осциллятора путем объединения нескольких таймфреймов в одно значение посредством голосования.

2020 / декабрь

2020 / декабрь

2020 / декабрь

Автор: John Ehlers

Traders' Tips месяца: Noise Elimination Technology

Описание: Использование корреляции Кендалла для снижения шума индикатора.

Заключение

Период 2016-2020 годов эпоха эволюции технического анализа, когда классические подходы встретились с современными технологиями. Авторы S&C не отбрасывают проверенные временем MACD или стохастики, а пересобирают их, делая умнее, быстрее и адаптивнее. В центре внимания - системный подход: адаптивные фильтры для снижения шума, сравнение эффективности индикаторов, комбинация таймфреймов и первые шаги в сторону автоматизации и ИИ. Это время, когда трейдинг стал более наукоёмким.

Автор: Михаил Шардин
🔗 Моя онлайн-визитка
📢 Telegram «Умный Дом Инвестора»

24 июня 2025 г.

Показать полностью 24
[моё] Финансы Технологии Гайд Длиннопост
2
Отличная работа, все прочитано!