Лига Инвесторов

Фьючерсы на акции США в среду остались без изменений после сильной сессии для акций, поскольку ослабление геополитической напряженности и падение цен на нефть улучшили настроения инвесторов. Во вторник индексы S&P 500 и Nasdaq Composite поднялись на 1,11% и 1,43% соответственно, приблизившись к рекордным максимумам. Индекс Dow прибавил 1,19%. Рост произошел после того, как посредничество США в достижении перемирия между Израилем и Ираном, похоже, удержалось, несмотря на единичные столкновения. Между тем цены на нефть упали второй день подряд и сейчас находятся почти на 20% ниже недавних максимумов. Что касается политики, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил с осторожными заявлениями в Конгрессе, не указав на необходимость срочного изменения процентных ставок, но подтвердив готовность к их снижению, если условия того потребуют. Инвесторы теперь обращают свое внимание на предстоящее выступление Пауэлла перед Банковским комитетом Сената, а также на данные по продажам новых домов. Также в центре внимания находятся финансовые результаты General Mills, Micron и Paychex.

Веду свой экономический блог Осьминог Пауль о финансовых рынках, аналитика, прогнозы, новости, в телеграм канале

Сейчас, в условиях высокой ключевой ставки, инвесторы на акции смотрят слегка пренебрежительно, ведь по большинству из них дивидендная доходность составляет 10-15%. Облигационный рынок и депозиты в моменте смотрятся куда интереснее, но самое главное здесь, то что это в моменте.

Зафиксировать на несколько лет двадцатую доходность вполне ок, а вот купить акцию на перспективу, такое себе.

Покупая акции длительное время, можно внезапно заметить, что текущие дивиденды составляют очень приличную доходность на когда-то вложенный рубль. Простой пример: акции Сбера в моем портфеле, средняя цена 163 ₽ на акцию и моя личная дивидендная доходность вместо 11%, составляет 21,4% годовых, на уровне хороших корпоративных бондов, только вот у облигаций купон останется, а у Сбера, дивиденд за 2025 год, возможно станет еще больше, но это в теории, так-то дивиденды могут и вовсе отменить)).

Ну да ладно, это всего лишь лирика, давайте пойдем смотреть на самые жаркие дивидендные акции этого лета.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🫡 Переходим к 10 компаниям.

🔥 ВТБ VTBR

• Дивиденд: 25,58 ₽

• Дивидендная доходность: 24%.

• Цена акции: 105 ₽ (1 лот – 1 акция)

Мы их не ждали, а они сказали здрасьте. Дивиденды пойдут на нужды ОСК. Если так пойдет и дальше, то вполне себе ок, правда, сколько по времени и по деньгам надо выплачивать, чтобы вернуть утраченное доверие частных инвесторов?

🔥 ИКС 5 X5

• Дивиденд: 648 ₽

• Дивидендная доходность: 18,5%.

• Цена акции: 3 499 ₽ (1 лот – 1 акция)

Хороший разовый дивиденд. Дальше дивиденды будут, но не думаю, что большие.

🔥 Светофор-ап SVETP

• Дивиденд: 4,22 ₽

• Дивидендная доходность: 17,9%.

• Цена акции: 23,7 ₽ (1 лот – 1 акция)

Хорошие дивиденды на учениках по вождению! Если бы был индекс шаурмичных, светофор бы там был лидер.

🔥 Сургутнефтегаз-ап SNGSP

• Дивиденд: 8,5 ₽

• Дивидендная доходность: 16,35%.

• Цена акции: 52,26 ₽ (1 лот – 10 акций)

В этот раз акционерам префов снова повезло с валютной переоценкой. А свидетели кубышки ждут своего часа, удачи!

🔥 МТС MTSS

• Дивиденд: 35 ₽

• Дивидендная доходность: 14,9%.

• Цена акции: 234 ₽ (1 лот – 10 акций)

Мертвая дивидендная корова, как ходячий мертвец, но дивиденды пока платит.

🔥 Московская биржа MOEX

• Дивиденд: 26,11 ₽

• Дивидендная доходность: 13,3%.

• Цена акции: 199 ₽ (1 лот – 10 акций)

Неплохие дивиденды. Обороты есть, комиссии собираются. СПб биржа молча завидует.

🔥 Башнефть-ап BANEP

• Дивиденд: 147,31 ₽

• Дивидендная доходность: 12,9%.

• Цена акции: 1 144 ₽ (1 лот – 1 акция)

По префам регулярно неплохо выплачивают. Роснефть доит некогда башкирскую компанию, которую выкупила в свое время.

🔥 Россети Ленэнерго-ап LSNGP

• Дивиденд: 25,95 ₽

• Дивидендная доходность: 11,3%.

• Цена акции: 230 ₽ (1 лот – 10 акций)

Еще одни префы с хорошими дивидендами, тут вам Мэрия Питера подтвердит.

🔥 Сбербанк SBER

• Дивиденд: 34,84 ₽

• Дивидендная доходность: 11,2%.

• Цена акции: 313 ₽ (1 лот – 10 акций)

Дяди из руководства банка сказали, что привержены выполнять стратегию 2024-2026 годов. Нам остается ждать хорошую прибыль и получать дивиденды.

🔥 Россети Московский регион MSRS

• Дивиденд: 0,15054 ₽

• Дивидендная доходность: 10,9%.

• Цена акции: 1,38 ₽ (1 лот – 1000 акций)

С 2023 года стабильно платят двузначные дивиденды. У меня такого нет.

Из данного топа на июль в моем портфеле присутствует только зеленый банк, остальные компании в моем портфеле платят финальные или промежуточные дивиденды с меньшей доходностью, а у вас кто есть в портфеле?

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

🔥 ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

🔥 10 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году

🔥 ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

🔥 ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

Раз в месяц смотрю на облигационную часть портфеля, какие изменения произошли  с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. Доля облигаций в июне осталась на уровне 45%, акций выросла с 52 до 53%, ₽ и фонд GOLD 2%. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 46 выпусков (в мае было 47). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. В июне продал выпуски Гидромашсервис02, Аренза про 1Р-02 и Селектел 1Р4 (сокращаю маленькие доли). У выпуска ВУШ 1Р1 сегодня погашение, его тоже убрал из состава. 
В этом году еще погасятся Евротранс1 и МВ Финанс 1Р-03, а также у выпуска Брусника 2Р2 оферта. Облигации с постоянным купоном торгуются по доходностям к погашению, поэтому при снижении доходности, можно такие выпуски заменить на более доходные. ЦБ снизил ключевую ставку с 21 до 20%. Ставку могут дальше снижать, поэтому в настоящее время увеличиваю долю облигаций с постоянным купоном.

4. Что касается покупок, то увеличил долю облигаций с постоянным купоном: длинного выпуска Атомэнергопром 05 (купон 17,3%), 2-х летних АФК Система 2Р02 (купон 22,75%) и Селигдар 3Р (купон 23,25%), 3-х летнего ВУШ 1Р4 (купон 20,25%) и короткого Евротранс2. При снижении ключевой ставки выпуски с постоянным купоном будут расти в цене.

5. Итого состав по видам облигаций следующий:
- облигаций с постоянным купоном до 5 лет 56,1%;
- длинные облигации с погашением через 5 лет и более 11,4%;
- облигации с плавающим купоном - флоатеры 29%;
- валютные 3,5%.
Доля флоатеров снизилась, а длинных облигаций выросла.

6. Основу облигационной части составляют муниципальные облигации и корпоративные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Позитив, ИЭК Холдинг, ЛСР, Селектел, Селигдар, Интерлизинг), длинные ОФЗ 26244 и короткие (Евротранс, МВ Финанс).

7. Купоны приходят почти каждый будний день. Основная задача - наращивать их объем и реинвестировать.

8. В планах участие в новых размещениях облигаций. В ближайшее время ожидаются следующие новые выпуски:  Позитив 1Р3, Каршеринг Руссия 1Р6, Монополия 1Р05, Новые технологии 1Р7, АФК Система 2Р03, Медскан 1Р1. Из перечисленных эмитентов у меня почти все есть кроме Монополии и Медскана. Обзоры на наиболее интересные выпуски будут.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Ещё топы дивидендных акций и обзоры:

• Топ-активы для получения пассивного дохода NEW

• Инвестировал 10 лет в «драгоценные» акции — что из этого вышло?

• Топ-5 акций, которые вырастут на развороте ДКП

• Топ-7 дивидендов года от аналитиков ВТБ Инвестиций

• Разборы: Мосбиржа, ФосАгро, БСПБ, Башнефть, Яндекс

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

🏆 Невообразимый топ-3

Кто-то мог предположить в начале года, что топ будет таким? ВТБ удивил всех, конечно, даже сам Костин вряд ли ожидал такого поворота. Иксы после редомициляции были ожидаемы. А вот Светофор вылез в топ довольно неожиданно. Это автошкола, если что. У меня в портфеле только Икс 5.

ВТБ 2024

• Последний день для покупки акций: 10.07.2025

• Размер дивиденда: 25,58 ₽

• Дивидендная доходность: 26,14%

Х5 2024

• Последний день для покупки акций: 08.07.2025

• Размер дивиденда: 648 ₽

• Дивидендная доходность: 19,68%

Светофор-ап 2024

• Последний день для покупки акций: 07.07.2025

• Размер дивиденда: 4,22 ₽

• Дивидендная доходность: 18,23%

🛢️ Нефть рулит

В топе несколько нефтяников, такова их судьба — делать нас богаче. Но не только нефтянка будет радовать. Продавцы бензина и транспортировщики нефти тоже. У меня в портфеле только СНГ-ап.

Сургутнефтегаз-ап 2024

• Последний день для покупки акций: 16.07.2025

• Размер дивиденда: 8,5 ₽

• Дивидендная доходность: 16,61%

Транснефть-ап 2024

• Последний день для покупки акций: 29.07.2025

• Размер дивиденда: 198,25 ₽

• Дивидендная доходность: 15,04%

Башнефть-ап 2024

• Последний день для покупки акций: 11.07.2025

• Размер дивиденда: 147,31 ₽

• Дивидендная доходность: 12,8%

ЕвроТранс 2024

• Последний день для покупки акций: 16.07.2025

• Размер дивиденда: 14,19 ₽

• Дивидендная доходность: 11,43%

⚡️ Заряжаемся энергией

Традиционно щедры генераторы и электрики. Генерируют не только электричество, но и хорошие дивиденды. Только у меня в портфеле ничего из этого нет.

Ленэнерго-ап 2024

• Последний день для покупки акций: 02.07.2025

• Размер дивиденда: 25,9523 ₽

• Дивидендная доходность: 11,41%

КГК-ап 2024

• Последний день для покупки акций: 02.07.2025

• Размер дивиденда: 6,289763902 ₽

• Дивидендная доходность: 11,35%

Россети МР 2024

• Последний день для покупки акций: 02.07.2025

• Размер дивиденда: 0,15054 ₽

• Дивидендная доходность: 10,93%

Мосэнерго 2024 ❌ в итоге не одобрили

• Последний день для покупки акций: 07.07.2025

• Размер дивиденда: 0,226063736 ₽

• Дивидендная доходность: 10,12%

🤑 Зелёная кэш-машина и другие

Не мог топ обойтись и без Сбербанка. Вместе с ним замыкают топ погрязший в долгах МТС, а также РосДорБанк и Мосбиржа. Такие разные, но так одинаково любят давать нам денег. У меня в портфеле есть много Сбера, немного Мосбиржи и МТС.

МТС 2024

• Последний день для покупки акций: 04.07.2025

• Размер дивиденда: 35 ₽

• Дивидендная доходность: 15,48%

Мосбиржа 2024

• Последний день для покупки акций: 09.07.2025

• Размер дивиденда: 26,11 ₽

• Дивидендная доходность: 13,89%

РосДорБанк 2024

• Последний день для покупки акций: 14.07.2025

• Размер дивиденда: 16,4 ₽

• Дивидендная доходность: 11,31%

Сбербанк ао/ап 2024

• Последний день для покупки акций: 17.07.2025

• Размер дивиденда: 34,84 ₽

• Дивидендная доходность: ао 11,11%/ап 11,17%

Итого, у меня в портфеле 5 компаний из данного топ-15: Сбер, Икс 5, СНГ-ап, Мосбиржа и МТС. Больше всего, конечно же, получу от Сбера, а также от Икс 5. А кто будет вас обогащать, котлетеры и туземунщики?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Восстановившаяся непрерывность движения топливных танкеров в Индийский океан из Персидского залива не дали вырасти себестоимости переработки для индийских компаний. Региональные трейдеры продолжили игру с верой в низкий инфляционный фон и голубиную реакцию RBI. А общий уровень инфляции снизился более чем ожидалось до 2,82% в мае, «дна» за более чем шесть лет и значительно более низкого срединного целевого показателя RBI в 4%. Тем более, на своем июньском заседании RBI снизил ставку сильнее, чем ожидалось, и базовая стоимость заимствований ужалась до 5,5%».

Кроме того, индийский ЦБ также провел серию инъекций ликвидности в коммерческие банки после того, как прежде ужесточил условия финансирования.

Сергей Кирюшатов: «Во многом благодаря вышесказанному индийская рупия укрепилась до 86 за $, резко отскочив от трехмесячного минимума в 87, достигнутого 23 июня. Теперь, естественно, ожидается, что RBI продолжит снижать процентные ставки».

• Объем: 500 млн рублей

• Срок обращения: 4 года

• Купон: не выше 24,00% годовых (YTM не выше 26,82%% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: в даты окончания 37-47-го купонного периода –по 8.3% от номинала, 8.7% в 48-й купонный период

• Оферта: call через 1,5 и через 2,5 года (право эмитента выкупить облигацию у инвестора без его согласия в указанный день)

• Квал: не требуется

• Дата книги: 25 июня

• Начало торгов: 27 июня

Финансовые результаты РСБУ за первый квартал 2025 года:

• Выручка — 998,29 млн рублей, снижение на 8,67% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (1,09 млрд рублей).

• Чистая прибыль — 106,03 млн рублей, рост на 2,86% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (103,08 млн рублей).

• Активы — 3,86 млрд рублей, рост по сравнению с 2,61 млрд рублей годом ранее.

• Долгосрочные обязательства — 1,48 млрд рублей, рост на 65,39%.

• Краткосрочные обязательства — 984,02 млн рублей, рост на 70,57% по сравнению с аналогичным показателем в 1 квартале 2024 года.

По данным на конец 2024 года, долговая нагрузка ООО «Воксис» по показателю «Чистый долг / EBITDA» составила 2,04х (было 1,9х). При этом компания прогнозирует, что в период с 2025 по 2027 год долговая нагрузка будет не более 2,5х (Чистый долг / EBITDA).

📍 В обращении на Московской бирже имеются 2 выпуска общим объемом 300 млн ₽:

• Воксис 001P-01 $RU000A10AC67 Купон: ключевая ставка ЦБ+7,00%. Цена выше номинала: 101,68%, на 3 года 5 месяцев, ежемесячно (Квал)

• Воксис 001P-02 $RU000A10B222 Доходность — 27,79%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,31% на 3 года 7 месяцев, 12 выплат в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• ТГК-14 001Р-07 $RU000A10BPF3 (28,54%) ВВВ+ на 4 года 11 месяцев

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (27,29%) ВВВ- на 3 года

• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (27,00%) ВВВ- на 2 года 11 месяцев

• АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (27,44%) ВВВ+ на 2 год 11 месяцев

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (28,82%) ВВВ+ на 1 год 11 месяцев

• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (29,34%) ВВ- на 1 год 11 месяцев

• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (31,07%) ВВ- на 1 год 11 месяцев

Что по итогу: По параметрам облигации — выглядят адекватно, но без существенной премии к вторичке. Также стоит обратить внимание на два встроенных call-опциона через 1,5 и 2,5 года и на амортизацию. В период снижения ключевой ставки это выглядит не очень интересно.

Особого интереса компания не вызвала, не хватает прозрачности в отчетах, поэтому пройду мимо подобного предложения. Уровень риска в облигационном портфеле повышать не стану, но продолжу следить за компанией в ожидании отчета по МСФО.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

'Не является инвестиционной рекомендацией