Лига Инвесторов

Пока рынок ищет второе, а может быть и третье дно, некоторые дивидендные истории становятся все более интересными.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Впервые за долгое время прошло эпохальное событие, в подборке отсутствует Лукойл, да, его нет, но не потому что ему стало плохо и он откажется от дивов, хотя в наше время все что угодно может быть. На самом деле причина до банальности проста: он не так сильно падает, как остальные, поэтому и доходность остается на прежнем уровне в отличие от других компаний.

❗ Давайте посмотрим, кто из компаний хочет, чтобы мы богатели на дивидендах.

♦️ КЦ ИКС 5 X5

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 1002 ₽

• Дивидендная доходность: 30,9%.

• Цена акции: 3241 ₽ (1 лот – 1 акция)

Вдобавок к дивиденду во имя переезда за прошлые периоды, за 9 месяцев 2025 выплата может составить 354 ₽.

♦️ ЭсЭфАй SFIN

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 272 ₽

• Дивидендная доходность: 20,4%.

• Цена акции: 1332 ₽ (1 лот – 1 акция)

Компания скупает бизнесы и на этом зарабатывает, также высокая ключевая ставка позволяет извлекать прибыль от процентных доходов. пусть и инвесторы заработают на дивидендах.

♦️ Займер ZAYM

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 27,04 ₽

• Дивидендная доходность – 19%.

• Цена акции: 142 ₽ (1 лот – 10 акций)

Займы до зарплаты востребованы, дивиденды говорят сами за себя. Есть риски со стороны регулятора, могут поубавить однодневную ставку МФО.

♦️ МТС MTSS

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 36,0 ₽

• Дивидендная доходность – 17,5%.

• Цена акции: 205 ₽ (1 лот – 10 акций)

Интересно, есть взять амбассадором Дороха, а не Нагиева, компании станет полегче? АФК Система вытягивает все соки из телекома.

♦️ ММК MAGN

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 5,3 ₽

• Дивидендная доходность – 17,1%.

• Цена акции: 31 ₽ (1 лот – 10 акций)

Уральский металлург вполне может порадовать хорошими выплатами, на компанию давит высокая ставка и скукоживание строительной и машиностроительной отраслей.

♦️ Татнефть-п TATNP

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 100,47 ₽

• Дивидендная доходность – 16,4%.

• Цена акции: 610 ₽ (1 лот – 1 акция)

Татары знаю толк в дивидендах, одна из самых привлекательных бумаг у российского инвестора. Не так давно делал дивидендный обзор компании.

♦️ НЛМК NLMK

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 20,2 ₽

• Дивидендная доходность – 16,6%.

• Цена акции: 122 ₽ (1 лот – 10 акций)

Компания занимается экспортом и продолжает экспортировать больше, чем продает на внутреннем рынке. Тут все риски санкций и снижения спроса в ЕС и Китае.

♦️ Магнит MGNT

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 710 ₽

• Дивидендная доходность – 16,1%.

• Цена акции: 4400 ₽ (1 лот – 1 акция)

Зимой уже прокатили всех инвесторов, пора исправляться, в этой ситуации ИКС 5 смотрится куда более привлекательнее.

♦️ Транснефть-п TRNFP

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 198 ₽

• Дивидендная доходность – 16,0%.

• Цена акции: 1234 ₽ (1 лот – 1 акция)

Скучная и стабильная дивидендная история.Тарифы индексируются, нефть поставляется, одно из преимуществ компании, что выручка не зависит от цены на нефть

♦️ Татнефть-ао TATN

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 100,47 ₽

• Дивидендная доходность – 16,4%.

• Цена акции: 610 ₽ (1 лот – 1 акция)

Из-за того, чтобы обычка татнефти торгуется подороже, дивидендная доходность пониже, в моем портфеле, только префы.

Приближается большой дивидендный сезон, вот тут дивиденды апреля, а вот здесь можете посмотреть как отреагировали на недавнее падение рынков самые стабильные дивидендные компании. В прошлых подборках фигурировал Селигдар, но СД в итоге рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024-й, на будущее всем инвесторам о том, какие цели у компании.

Каждая из представленной выше компании может оказаться в портфеле дивидендного инвестора, на вкус и цвет, как говорится, фломастеры разные, а просадка рынка, если вы долгосрочный инвестор должна восприниматься, как возможность добирать позиции по вкусным ценам.

В моем портфеле из этой десятки присутствует только Татнефть, а вы, дивидендные террористы, кого держите, в кого верите?

Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

🔥 ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

🔥 10 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции

Цель: сформировать долгосрочный инвестиционный портфель в
реалиях российского рынка ценных бумаг.

Срок: 10 лет +.

Условия и принципы:

1. Действия будут происходить на псевдо-ИИС-3*.

2. Начальный капитал — 50000 руб.

3. Еженедельное (по возможности в среду) пополнение на 5000 руб.

4. Минимизация налогов и комиссий — для выполнения этих условий никакого трейдинга.

5. Акции буду покупать широким рынком (фонд на индекс Мосбиржи), чтобы не парить себе мозги на счет отчетов компаний и т. д. и т. п.

6. Структура портфеля: 70% — акции, 10% — золото, 10% — замещающие облигации в долларах США (или их аналоги), 5% — облигации в рублях и 5% — фонд денежного рынка.

7. В продолжении пункта 4: ребалансировка допускается только докупкой просевшего актива и никаких продаж, кроме фонда денежного рынка.

*Псевдо-ИИС-3, потому что у меня уже открыт ИИС и на нем другие активы, поэтому в реальности действие будет происходить на обычном брокерском счете, но каждую весну буду дополнительно докидывать 13% от суммы пополнения, как будто пришел налоговый вычет.

Дополнение:

1. Все покупки будут по текущим рыночным ценам без лимитных заявок в стакане.

2. Допускаю в будущем появление в портфеле фондов на недвижимость (планировал это изначально, но в рамках этого портфеля я подразумеваю, что у меня отсутствует статус «квалифицированного инвестора», а более-менее фонды доступны только им, возможно, когда некоторые фонды выплатят своё кредитное плечо и станут доступны всем, я приобрету их в портфель и пересмотрю доли в портфеле всех активов, но без их продажи (за исключением фонда денежного рынка), а только докупкой фонда недвижимости).

Теперь к покупкам на 09.04.2025 г.

1. Паи БПИФ на индекс Мосбиржи от УК «ВИМ» (бывший «ВТБ») — 32 шт.

2. ОФЗ 26246 — 1 шт.

Сам портфель на 09.04.2025 г.:

Всё, что я пишу в данном посте, не является инвестиционной рекомендацией в каком-либо виде. Не является призывом к действию, покупкам и т. д. Ваши деньги — это только Ваша проблема, и автор материала не несёт за них ответственность.

☪️ $FESH — ДВМП отчет по МСФО за 2024 год: Чистая прибыль составила ₽25,4 млрд (–32.6% г/г) Выручка – ₽184,9 млрд (+8% г/г) EBITDA – ₽54,5 млрд (+2% г/г)

☪️ $ROLO — Русолово отчет по МСФО за 2024 год:

– Убыток составил ₽3,4 млрд против ₽1,6 млрд годом ранее

– Выручка – ₽7,45 млрд (+18,8% г/г)

– Валовая прибыль ₽0,96 млрд (–5% г/г)

– EBITDA – ₽0,69 млрд (–48,1% г/г)

🥇 $SELG — Селиград отчет по МСФО за 2024 год:

– Убыток составил ₽12,8 млрд против ₽11,5 млрд годом ранее

– Выручка – ₽59,3 млрд (+5,94% г/г)

– Валовая прибыль – ₽23,55 млрд (+67,5% г/г)

– EBITDA – ₽27,68 млрд (+30,4% г/г)

📈 Brent продолжает обновлять многолетние минимумы – цена опустилась ниже $61 за баррель впервые с марта 2021 года

Ожидается в течение дня:

🏦 $SBER — Сокращенные результаты по РПБУ за 3М 2025

🛢 $TATN — СД по дивидендам, ранее дивиденды выплачивались в январе в размере 17.39р, 2.7%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 25.46р, 4% — 35р, 5.3%

⚡️ $TGKN — СД по дивидендам, ранее дивиденды выплачивались в сентябре в размере 0,000456, 4.1%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 0,00073р, 8.4% — 0.0009244р, 10.7%

🚚 $AFLT — СД обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов

🇺🇸 17:30 — Запасы сырой нефти

🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции

🇺🇸 21:00 — Публикация протоколов FOMC

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Буду использовать для анализа сразу два рынка: США и РФ.

• США: здесь торгуется более 10 тысяч компаний, а объем открытых данных позволяет глубже изучать инвестиционные стратегии.

• РФ: рынок значительно меньше (всего несколько сотен компаний), но, поскольку мы живем здесь, он остается актуальным для анализа и инвестиций.

В идеале хочу использовать лучшие практики фундаментального анализа на глобальном рынке и адаптировать их к российским реалиям.

Обзор книжных стратегий от Американской ассоциации частных инвесторов

Американская ассоциация частных инвесторов (AAII) — это независимая некоммерческая организация, которая помогает частным инвесторам принимать обоснованные решения. Она предлагает исследования, аналитические материалы и инструменты, включая формализованные наборы готовых стратегий по книгам известных инвесторов. У них это называется Guru Screens и это подборка из 42 инвестиционных стратегий.

Хотя Guru Screens позволяют применять стратегии на практике, нет единого толкования книжной стратегии и конечно требуется адаптации к современным реалиям.

Я выбрал пять стратегий, основанных на трудах известных инвесторов:

• Weiss Blue Chip Div Yield – ориентирована на дивидендные акции крупных компаний.

• Lakonishok – стратегия, основанная на стоимостном инвестировании.

• Wanger (Revised) – фокусируется на малых компаниях с потенциалом роста.

• O'Neil's CAN SLIM Revised 3rd Edition – сочетает фундаментальный и технический анализ.

• Buffett: Hagstrom – следует принципам Уоррена Баффетта, отбирая недооцененные компании с высоким потенциалом.

Weiss Blue Chip Div Yield

Стратегия Weiss Blue Chip Div Yield фокусируется на инвестициях в "голубые фишки" с высокими дивидендами. Разработана Джеральдин Вайсс, известной как "первая леди дивидендного инвестирования". Стратегия основана на выборе недооцененных компаний с высокой дивидендной доходностью, стабильным ростом дивидендов и сильной финансовой надежностью.

Критерии стратегии:

1. Только крупные американские компании (blue chips).

2. Дивиденды:

   • Выплаты не менее 25 лет.

   • Рост дивидендов в 5 из последних 12 лет.

   • Коэффициент выплат ≤ 20%.

3. Финансовая устойчивость:

   • Отношение долга к капиталу ≤ 20% (коммунальные компании — 50%).

   • Текущая ликвидность > 2.

   • Рост EPS в 7 из последних 12 лет.

4. Оценка стоимости: Продажа при снижении дивидендной доходности до минимума или ухудшении финансов.

Я настроил критерии на скринере finviz.com.

Допущения: без истории и рейтингов, только текущий момент.

Lakonishok

Стратегия Lakonishok ориентирована на поиск недооцененных компаний, которые временно не пользуются популярностью у инвесторов, но демонстрируют признаки роста. Основная идея заключается в том, что рынок часто переоценивает «звездные» акции и недооценивает компании, которые испытывали трудности, но начинают восстанавливаться. Метод основан на анализе четырех ключевых мультипликаторов, а также динамики цены и прогнозов аналитиков.

Для отбора акций используются следующие параметры:

• Цена акции ниже средних значений по отрасли по одному из показателей: P/B, P/CF, P/E или P/S.

• Относительная сила за 6 месяцев > 0 (признак роста).

• Относительная сила за 3 месяца > 0 (дополнительное подтверждение роста).

• Положительный сюрприз прибыли (разница между фактическими и прогнозными показателями).

• Рост консенсус-прогноза аналитиков за последние 6 месяцев.

Подход Lakonishok позволяет находить недооцененные компании, способные демонстрировать высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Я настроил критерии на скринере finviz.com.

Допущения: выбраны не верхние проценты по рынку, а заданы фиксированные значения.

Wanger (Revised)

Стратегия Wanger (Revised), впервые представленная в 1997 году, направлена на снижение рисков при инвестировании в акции малых компаний. Ее ключевой принцип — поиск динамично развивающихся компаний с устойчивыми финансовыми показателями, высоким потенциалом роста прибыли и разумной оценкой. Подход ориентирован на долгосрочное инвестирование и позволяет находить перспективные активы среди компаний с малой капитализацией, избегая завышенно оцененных и нестабильных бизнесов.

Критерии стратегии

• Рыночная капитализация: от $100 млн до $2 млрд.

• Рост прибыли: ожидаемый рост не менее 15% в год на ближайшие 5 лет.

• Оценка: P/E < 30, P/S < 3.

• Финансовая устойчивость: долг/собственный капитал < 1, текущая ликвидность > 1.

Я настроил критерии на скринере finviz.com.

O'Neil's CAN SLIM Revised 3rd Edition

Методология CAN SLIM, разработанная Уильямом О’Нилом, сочетает фундаментальный и технический анализ для выявления акций с наибольшим потенциалом роста. Эта стратегия ориентирована на быстрорастущие компании, которые уже демонстрируют высокие показатели доходности. Она учитывает не только финансовые показатели, но и рыночные тенденции, что делает ее одной из самых популярных среди частных инвесторов.

Критерии стратегии:

• Текущие доходы: рост прибыли за три года — не менее 25%.

• Годовая прибыль: квартальный рост прибыли — минимум 25%.

• Инновации: наличие новых продуктов или услуг, способных стимулировать рост.

• Спрос и предложение: высокая институциональная заинтересованность и относительная сила.

• Рыночное лидерство: инвестиции в компании-лидеры отрасли.

• Тренд рынка: покупки только в условиях общего бычьего тренда.

Я настроил критерии на скринере finviz.com.

Buffett: Hagstrom

Эта стратегия основана на принципах инвестирования Уоррена Баффетта, описанных в книге Роберта Хагстрома. Она ориентирована на поиск недооцененных компаний с устойчивым ростом, высокой рентабельностью и разумной долговой нагрузкой. В отличие от краткосрочного трейдинга, подход Баффетта предполагает долгосрочное владение качественными активами.

Критерии стратегии:

• ROE: минимум 15% – отражает эффективность управления капиталом.

• Рост прибыли на акцию: минимум 10% – показатель устойчивого развития.

• Соотношение долга к капиталу: не более 50% – ограничение финансовых рисков.

• P/E: не выше 20 – избежание переоцененных активов.

Я настроил критерии на скринере finviz.com.

Краткие выводы по стратегиям от гуру

Конечно всё это не рекомендации, а просто повод задуматься о том, что существуют разные стратегии и множество из них публичны.

Не все стратегии можно достоверно повторить на бесплатных скринерах, потому что часть нужных параметров отсутствует, но это не повод опускать руки и можно подробнее познакомиться с методами и логикой, которые авторы используют.

И конечно надо проверить заинтересовавшую вас стратегию на истории - как выборки составленные в прошлом показывали результаты в настоящем.

Для этого я и хочу написать свой скринер и бэктестер.

Выбор самых важных параметров для оценки акций

Это моя субъективная оценка, разбито по категориям как в скринере Яху Финанс:

1. Market Data (рыночные данные)

• Price (End of Day) - цена на конец дня

• Market Cap (Market Capitalization) – рыночная капитализация
  Общая стоимость компании на фондовом рынке, определяется как цена акции × количество акций.

2. Ratios (финансовые коэффициенты)

Эти коэффициенты помогают инвесторам оценить стоимость компании и её финансовую устойчивость.

• ROA (Return on Assets) – Рентабельность активов
  Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.
  🟰 > 5%: эффективно использующая свои активы компания должна генерировать не менее 5% прибыли. Низкий ROA может означать плохое использование активов или неэффективную деятельность.

• ROE (Return on Equity) – Рентабельность собственного капитала
  Оценивает прибыльность компании относительно её собственного капитала.
  🟰 > 10%, в идеале > 15%: более высокий ROE показывает, что компания эффективно генерирует прибыль из акционерного капитала.

• Debt/Equity (Debt-to-Equity Ratio) – Коэффициент долг/капитал
  Соотношение общего долга к собственному капиталу.
  🟰 < 1, в идеале < 0,5: более низкий коэффициент указывает на то, что компания не слишком полагается на заемные средства для финансирования операций, что снижает финансовый риск. Компании с D/E > 1 имеют высокую долговую нагрузку, что может быть рискованно в условиях роста процентных ставок.

• Current Ratio – Коэффициент текущей ликвидности
  Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства.
  🟰1,5 – 3: гарантирует, что компания может выполнить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент ниже 1,5 может указывать на проблемы с ликвидностью, тогда как коэффициент выше 3 может указывать на неэффективное распределение капитала.

• Gross Profit Margin – Валовая рентабельность
  Доля валовой прибыли в выручке компании. Чем выше, тем эффективнее производство.
  🟰> 30%: более высокая валовая маржа означает, что у компании сильная ценовая политика и эффективность затрат. Это указывает на конкурентное преимущество в производстве или услугах.

• Dividend Yield – Дивидендная доходность
  Процент дивидендов к цене акции. Чем выше, тем больше компания платит акционерам.
  🟰 > 2%, но < 8%: умеренная дивидендная доходность обеспечивает доход. Чрезвычайно высокая дивидендная доходность в долларах (> 8%) может указывать на падение цены акций из-за бизнес-рисков.

3. Financials - Income Statement (финансовые показатели – Отчёт о прибылях и убытках)

Этот раздел отражает финансовые результаты компании за определённый период.

• EPS Growth (Earnings Per Share Growth) – Рост прибыли на акцию
  Показывает рост прибыли на акцию по сравнению с предыдущим периодом.
  🟰> 10% год за годом: растущие прибыли указывают на здоровый и расширяющийся бизнес. Компании с постоянным ростом EPS привлекают инвесторов и оправдывают более высокую оценку с течением времени.

• Sales Growth (Revenue Growth) – Рост выручки
  Изменение выручки компании по сравнению с прошлым периодом. Высокий рост указывает на развитие компании.
  🟰5% год за годом: стабильный рост выручки поддерживает долгосрочную устойчивость бизнеса. Если выручка стагнирует или снижается, рост EPS может быть неустойчивым.

• Operating Margin (Operating Profit Margin) – Операционная рентабельность
  Процент выручки, остающийся после вычета операционных расходов (зарплаты, аренда, амортизация и т.д.).
  🟰> 10%, в идеале > 15%: более высокая операционная маржа указывает на эффективную работу и лучший контроль над расходами. Она также обеспечивает подушку безопасности во время экономических спадов.

• Net Profit Margin – Чистая рентабельность
  Процент выручки, остающийся после вычета всех расходов, включая налоги и проценты.
  🟰> 10%, в идеале > 15%: высокая чистая маржа показывает сильную прибыльность после учета всех расходов, включая проценты и налоги.

4. Valuation (оценка компании)

Раздел оценивает эффективность использования активов и капитала.

• P/E (Price-to-Earnings Ratio) – Коэффициент цена/прибыль
  Показывает, во сколько раз цена акции превышает прибыль на акцию (EPS).
  🟰< 15 (в идеале от 8 до 12): более низкий P/E предполагает, что акции недооценены относительно их прибыли. P/E < 5 может сигнализировать о финансовых трудностях, тогда как P/E > 20 может указывать на переоценку компании.

• P/B (Price-to-Book Value Ratio) – Коэффициент цена/балансовая стоимость
  Отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости компании.
  🟰< 1,5, в идеале < 1: P/B ниже 1 предполагает, что акция торгуется ниже своей балансовой стоимости, что указывает на потенциальную недооценку. Однако акции с низким P/B могут быть и в отраслях, находящихся в упадке.

• P/S (Price-to-Sales Ratio) – Коэффициент цена/выручка
  Соотношение рыночной капитализации к выручке компании.
  🟰< 2, в идеале < 1: более низкий P/S означает, что выручка компании не переоценена рынком.

• Price/Cash (Price-to-Cash Flow Ratio, P/CF) – Цена к денежному потоку
  Показывает, сколько инвесторы платят за каждый доллар денежных потоков компании.
  🟰< 10: более низкий P/CF означает, что инвесторы платят меньше за каждый доллар денежного потока, что делает акции более привлекательными.

API для поиска фундаментальных данных по России

Получение фундаментальных данных по российскому фондовому рынку — непростая задача, поскольку доступных API значительно меньше, чем для американских акций. Тем не менее, существует несколько источников, которые можно использовать для автоматизации анализа.

T-Invest API https://russianinvestments.github.io/investAPI/swagger-ui/#/

T-Invest API предоставляет данные о российских акциях, включая фундаментальные показатели. Но выдаёт только текущие - истории нет, для скринера это АПИ не подходит.

Запрос: /tinkoff.public.invest.api.contract.v1.InstrumentsService/GetAssetFundamentals

Пример ответа:

FinanceMarker.ru API https://financemarker.ru/api/swagger-ui/

Для частных лиц только 400 запросов в день.

Исторический период, по основной отчетности с 2012 года.

Гранулярность данных зависит от частоты выпущенных компанией отчетов, если компания выпускает отчетность по квартально – то квартал, по полугодиям, то полугодие. По РСБУ отчетности – чаще всего квартал. Это относится к категории – reports.
Мультипликаторы (ratios) рассчитываются только в годовом значении и ТТМ (последние 12 месяцев и текущая капитализация).

Запрос: /fm/v2/stocks/{exchange}:{code} Получить данные по компании

Пример ответа:

RU Data от Интерфакс https://dh2.efir-net.ru/swagger/index.html

Не уверен что частное лицо может подключиться.

Вот ссылка-описание: https://rudata.info/rd-api

Conomy DATA https://conomy.ru/partnership/api

Сервис для предоставления данных о компаниях через API. Используются открытые источники: отчёты, документы, сообщения эмитентов и данные Центробанка. Рассчитываются фундаментальные коэффициенты деятельности компаний. Сервис ещё разрабатывается, но часть данных уже доступна. Информация делится на блоки: общая информация, оцифрованная отчётность, аналитика, прогнозы по акциям и статьи. Цена договорная.

Вот ссылка-описание: https://conomy.ru/partnership

Я писал на указанную ими почту и мне ничего не ответили за две недели.

TradingView

Как ни странно, но сюда похоже ещё можно отнести сервис TradingView, который включает базовые показатели и основные строки из отчетности. У них есть свой язык программирования Pine. Этот язык используется для создания собственных индикаторов и стратегий. График может отображать почти любые строки из отчетности или макроэкономические показатели. Вот ссылка на справку и синтаксис как правильно писать.

А с помощью Pine скрипта можно составить индикаторы, которые отобразят ROE компании и SMA200.

Изменение ROE в отдельной панели:

SMA200 и бирки с отметками о ROE:

Знаете ещё какие-нибудь API по России?

Если не использовать API, то теоретически можно спарсить данные с какого нибудь сайта и поместить их в базу данных - но это сложнее.

Заключение

Фундаментальный анализ выявляет недооцененные компании с сильными финансовыми показателями, что критично для долгосрочных инвестиций.

Технический анализ помогает определить оптимальные точки входа и выхода, учитывая рыночные тренды и психологию толпы.

Комбинация обоих подходов повышает точность решений: фундаментальные данные дают "что покупать", технические — "когда покупать".

Автор: Михаил Шардин
🔗 Моя онлайн-визитка
📢 Telegram «Умный Дом Инвестора»

9 апреля 2025 г.