Вот и наступил первый месяц зимы. На этот раз, и по календарю и за окном. По крайней мере, у нас уже выпал первый снег. Он хотел было растаять, но ударил настоящий морозец. Хочется сидеть дома в тепле, и налив горячего чаю заняться инвестициям.

Декабрь 2025 года - 108 сто восьмой месяц (9-й год) моего регулярного ежемесячного инвестирования на российском фондовом рынке. Практически с самого начала своего инвестирования, я веду мой скромный блог и рассказываю о своих мыслях и всем что делаю.

Если вы присоединились к каналу совсем недавно, и видите записки сумасшедшего традиционный месячный отчёт о покупках акций впервые, может также прочесть небольшой рассказ обо мне и, немного более подробно узнать о чём этот канал.

Если попытаться рассказать ещё более коротко, то каждый месяц, я инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму - 33333р (400к в год). Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 40, и впереди осталось 2 года).

Пополняю свой индивидуальный инвестиционный счёт на сумму в 33334, на которые приобретаю акции компаний, кажущихся в данный момент оптимальными (с учетом уже имеющиеся в портфеле активов). В этот раз получился этот, довольно небольшой, список:

• Банк СПБ 20 шт

• Лукойл 1 шт

• МТС 10 шт

• Россети-Ц 7к шт

• Транснефть-п 5 шт

• Хэдхантер 1 шт

• Яндекс 1 шт

Вновь приобрел акции семи компаний. Выбирать становится все тяжелее, потому что даже такие стабильные гиганты как Лукойл, уже не внушают прежнего доверия. Тем не менее, стараюсь из всех "зол" российских акций, выбрать наименьшие (риски). Исключение, пожалуй, только МТС, который я уже зарекался больше не покупать (тут пан или пропал).

Всего приобретены акции 7 компаний на сумму 32957 рублей, и на этом, инвестиционный план на 2025 год (раздела фондовый рынок) выполнен полностью. Впереди ещё весь декабрь, а я уже все сделал и молодец! Хорошее решение было - покупать акции именно в первых числах месяца. В текущем году ИИС пополнен на 400000 рублей, а всего за 108 месяцев инвестирования, на индивидуальный инвестиционный счёт внесено 3400000 рублей. В моменте, капитализация портфеля составляет 4818706 рублей (прибавил пару сотен тысяч, в сравнении с прошлым месяцем).

В ближайшее время, покажу обновленный состав портфеля. Все дивиденды реинвестированы. С большой долей вероятности, вернусь к инвестициям уже в следующем году.

Благодарю всех за внимание к моему скромному блогу и долгосрочным инвестициям на российском фондовом рынке. Всех обнял! Новый год уже скоро! ❄️

п.с. традиционно попробую ответить на все ваши вопросы касаемо моего инвестирования (и не только), в комментариях к публикации.

01.12.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Госдума приняла закон  по “страхованию вкладов” индивидуальных инвестиционных счетов. Главная цель - защитить ваши деньги и ценные бумаги от банкротства брокера. Если Вы не знаете, что такое индивидуальный инвестиционный счет, то подробный разбор есть здесь.

Котики разобрали новый закон для Вас и за Вас.

💼 Что нового?

Если брокер или управляющая компания обанкротятся, то инвестор получит обратно свои деньги.

💰 Сколько вернут?

Максимум — 1,4 миллиона рублей на все ваши ИИС, у одного брокера или управляющей компании. Если счета у разных брокеров — компенсации будут от каждого отдельно.

🚫 Что не покрывает закон?

1. Рыночные риски, например,  если стоимость акций резко упала.

2. Кредитные риски, например, если эмитент облигации объявил дефолт.

3. Упущенная выгода, например, вы могли бы заработать на росте акций, но из-за банкротства брокера у Вас не было такой возможности.

🗓️ Когда вернут деньги?

Если в течении 6 месяцев после решения суда о банкротстве брокера или управляющей компании, Вы не получили возмещение своих средств, то получаете право на компенсацию. В течении 7 дней брокер уведомляет уполномоченную организацию, которая за 15 дней  формирует реестр лиц для компенсации.

Выплата производится в течении 3 рабочих дней после подачи заявления на компенсацию.

💸 Кто платит?

Государство НЕ выделяет бюджетных средств. Брокеры и управляющие компании добровольно вносят деньги в компенсационный фонд, из которого будут идти выплаты.

Закон вступил в силу 11 августа 2025 года. Выплаты по банкротствам начнутся с 1 января 2026 года.

Недостатки закона

🤝 Добровольность участия

Брокер и управляющая компания самостоятельно решают участвовать ли в системе возмещения. Если откажутся, - никаких компенсаций Вы не получите.

🆕Только для новых счетов

Средства защищены только на ИИС-3 открытых с 2024 года. Старые индивидуальные счета в программу не входят.

⏳Неопределенность выплат

Нет никаких гарантий, что денег в фонде вообще хватит. В этом случае, выплаты инвесторам будут идти постепенно, по мере накопления средств. Закон не устанавливает точных сроков.

Это значит, что если один брокер обанкротится, другие участники системы будут вкладывать деньги в фонд, чтобы выплатить компенсации его клиентам. Что помешает им просто выйти из системы?

🛑 Компенсационный фонд может обанкротиться

Создается новая некоммерческая организация, которая инвестирует средства участников системы на рыночных условиях. Закон разрешает покупать акции и облигации российских публичных компаний.

“Профессиональные” управляющие показывают плохие результаты в долгосрочном периоде. В России значительная часть фондов показывает доходность, в лучшем случае, на уровне инфляции. И это мы еще не начали говорить про комиссии.

👁️Контроль и надзор

В законе прямо указано, что Банк России НЕ осуществляет контроль за системой. И не указано, кто вообще будет этот контроль осуществлять и какими средствами. Не прописаны никакие санкции за нарушение обязанностей.

Что в итоге?

Государства очень хотят, чтобы котики не хранили свои деньги под матрасом, а запускали работать в экономику. Когда котик инвестирует денежные средства, он заставляет их трудиться на благо общества. От инвестиций котика выигрывают все участники экономической жизни. Создаются новые рабочие места, растет уровень жизни населения.

Фондовый рынок занимается перераспределением капитала. Хотя в России не очень успешно. В России 71% брокерскиих ИИС - это пустышки с нулевым балансом, еще на 6% остаток средств не превышает 10 тысяч рублей. Средний размер инвестиционного счета держится в районе 85000 рублей, а объем активов на всех счетах с 2020 года не превышал 550 млрд рублей. Сумма не выдерживает никакого сравнения с 70 трлн руб. на банковских депозитах.

Россияне по-прежнему настороженно относятся к инвестициям как к форме сбережений: лишь 5% опрошенных вложили деньги в инвестиционные инструменты.

Показатель «Доверия населения к игрокам рынка сбережений и инвестиций» снизился с 48,2 до 47,1 пункта. Просело доверие к брокерским компаниям — с 21% до 13%.

Минфин России

Предполагается, что компенсационный фонд должен решить эту проблему. Если деньги “застрахованы”, то можно и рискнуть, верно?

Насколько вообще реален риск банкротства брокера?

В России последний крупный инцидент был в 2020 году. Большинство случаев банкротств связано с небольшими региональными компаниями. Почти в каждом случае присутствует мошенничество, махинации с клиентскими активами или работы с высокой долей заемных средств.

После 2014 года регулирование усилилось. Сейчас ЦБ РФ активно следит за прозрачностью операций брокеров, обязанностью хранить клиентские активы отдельно и раскрывать все значимые риски. Другими словами, если вы работаете с крупным, публичным и прозрачным брокером, риск потерять деньги из-за его банкротства минимален.

Для брокеров и управляющих компаний участие в новой системе - это прежде всего репутация.  Брокер может дать четкий сигнал своим клиентам: “Мы здесь надолго и нам можно доверять”.  Участие в программе превращается в конкурентное преимущество.

С другой стороны, как только запахнет жареным, брокер может сразу выйти из компенсационного фонда, без дополнительных санкций.

Возникает множество вопросов по тому, как компенсационный фонд вообще будет управляться, и кто будет его контролировать.

Закон вряд ли полностью решит проблему недоверия россиян фондовому рынку.  И объективно, основания для такого недоверия присутствуют.  Из недавних примеров вспомним дополнительный налог для корпорации “Транснефть” и изъятие акций Соликамского магниевого завода.

Получится ли сломить этот тренд? Начнем ли мы инвестировать как в западных странах? Покажет время.

Текст закона можно прочитать здесь.

Подписывайтесь, чтобы не пропускать новые публикации.

Еще больше экономики и котиков в Телеграмме

Мой инвестиционный дивидендный портфель по состоянию на 10.09.2025.

• Лукойл 7,76% ср. 5536р

• Татнефть-п 6,73% ср. 516р

• Сбербанк-п 5,80% ср. 218р

• Сбербанк 5,75% ср. 222р

• Роснефть 5,50% ср. 437р

• Газпром 4,66% ср. 198р

• Газпром нефть 4,63% ср. 445р

• Новатэк 4,14% ср. 1147р

• Норникель 4,09% ср. 151р

• Сургутнефтегаз-п 4,00% ср. 38р

• ФосАгро 3,80% ср. 5812р

• Северсталь 3,38% ср. 1117р

• Транснефть-п 3,26% ср. 1266р

• Россети ЛенЭн-п 2,86% ср. 127р

• МТС 2,80% ср. 271р

• Россети ЦП 2,57% ср. 0,27р

• Яндекс 2,48% ср. 3774р

• ММК 2,05% ср. 42,1р

• НЛМК 2,04% ср. 165,4р

• Башнефть-п 1,99% ср. 1263р

• Ростелеком-п 1,96% ср. 62,9р

• Мосбиржа 1,83% ср. 104,05р

• Алроса 1,81% ср. 67,3р

• Банк СПБ 1,80% ср. 364р

• Т-технологии 1,72% ср. 2616р

• Россети Волга 1,51% ср. 0,091р

• Аэрофлот 1,24% ср. 70,5р

• Распадская 1,03% ср. 183р

• ВТБ 0,71% ср. 162р

• Россети 0,71% ср. 0,14р

• Мечел-п 0,62% ср. 132р

• ДиМ 0,37 ср. 0р

• Астра 0,35% ср. 519р

• Хэдантер 0,14% ср. 3633р

• Россети Центр 0,04 ср. 2259р

• Деньги 0,95% 48142р

В моменте, капитализация портфеля составляет 5109259 рублей. Всего за 105 месяцев регулярных инвестиций на индивидуальный инвестиционный счёт внесено 3300000 рублей.

После последних ежемесячных покупок, на первую позицию вновь вышел Лукойл, если конечно не считать двух СБЕРов. Не сдержался, и открыл две новых позиции: Хэдхантер и Россети Центр. Теперь нужно будет обязательно что-то закрыть, поскольку картинка портфеля теперь не выглядит идеальной )).

Портфель всё также, практически полностью состоит только из акций российских компаний, средств на балансе всего 0,94% (остатки от поступивших дивидендов). Последние пару недель, всё вспоминаю о том, что надо сесть и распределить их до заседания ЦБ, но всё что-то останавливало, да и особого оживления в акциях пока не видно, так что может и не к спеху (завтра узнаем).

В целом, всё идет по плану. Потихоньку покупаю акции, пока взоры всех устремлены на облигации и валюту.

10.09.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Вот и лето прошло, словно и не бывало.

На пригреве тепло. Только этого мало.

Прохладное осеннее сентябрьское утро вновь подсказывает мне, что лето безвозвратно утеряно, и даже если наступит бабье, то совсем не на долго. Впрочем, говорят, что с достаточным капиталом, лето, при желании, можно устроить себе круглый год. Так что, отложим осеннюю хандру и ударимся в формирование капитала. На календаре 1 сентября, а это значит, что пришло время грустно тащиться в школу с цветком инвестировать!

Сентябрь 2025 года - 105 сто пятый месяц (9-й год) моих регулярных ежемесячных инвестиций на российском фондовом рынке. Путь, длинною почти в девять лет пролетел очень быстро, и я с легкой грустью смотрю на тех, кто только его начинает. Это очень интересно и вдохновляюще. Впереди у вас взлеты и падения, радости и разочарования. А для меня это уже вошло в привычку, как почистить зубы, взвеситься, или заварить себе утренний чаёчек. Но всё же, выбор и покупка акций, продолжает быть мне интересной и доставлять некое удовлетворение и радость.

Для тех, кто присоединился к каналу не так давно, и видит мой уже привычный месячный отчёт о покупках впервые, может также прочесть небольшой рассказ обо мне и, собственно, узнать о чём этот канал.

Если ещё более коротко, то ежемесячно я инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму в 33333р (400к в год). Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне почти 40, осталось чуть более 2 лет).

В очередной раз перевожу средства в размере 33334 рубля, с банковского счета, на ИИС, выбираю и приобретаю акции, кажущихся, на данный момент, оптимальными, компаний (конечно же с оглядкой на имеющийся уже портфель). На этот раз получился следующий список:

• Банк СПБ 10 шт

• ЛУКОИЛ 1 шт

• Россети Центр 3000 шт

• Транснефть-п 5 шт

• ФосАгро 1 шт

• Хэдхантер 2 шт

В этот раз у меня получилось приобрести акции шести компаний. Все, в теории, дадут неплохие дивиденды, а также имеют потенциал в будущем (не является ИИР!). Из шести компаний, четыре почти стабильно приобретал в последнее время, а Россети Центр и Хэдхантер для моего портфеля бумаги абсолютно новые. Кого то из дочек Россетей, я обдумывал приобрести уже довольно давно, за Хэдхантером тоже наблюдаю с момента его появления на Московской бирже. Человек я довольно медлительный и осторожный, по этому "звёзды сошлись" только сейчас. ...и то я сидел и раздумывал сильно дольше обычного над покупкой. Все таки когда пытаешься уменьшить число эмитентов в портфеле и сделать его более сконцентрированным, покупка сразу двух новых эмитента, дело не простое.

Всего приобрел акции 6 компаний на сумму 33255 рублей. На этом, инвестиционный план на 3 квартала 2025 года выполнен полностью. Можно спокойно ехать на море. В текущем году ИИС уже пополнен на 300000 рублей.  А всего за 105 месяцев инвестирования, на индивидуальный инвестиционный счёт внесено 3300000 рублей. В моменте, капитализация портфеля составляет 5060452 рубля. В самое ближайшее время, покажу его обновленный состав.

Благодарю за внимание всех, кто интересуется долгосрочным инвестированием, и находит в себе силы заботиться о своем будущем благосостоянии уже сегодня! Уверен, у нас всё получится.

п.с. традиционно, попробую ответить на все возникающие вопросы в комментариях к публикации.

01.09.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Сегодня моему индивидуальному инвестиционному счёту исполнилось 8 лет, 8 месяцев и 8 дней. 🔥😎

Скажу как есть, не смотря на то, что огромный путь уже пройден, время пролетело для меня незаметно.

Может быть от того, что я почти всегда был в трудах и заботах, а мои инвестиции, всегда были лишь маленькой частью жизни, а не всем её смыслом.

Впереди ещё много идей, целей, и, я уверен, новых свершений. Спасибо всем, кто присоединился, и идет бок о бок с нами. Мне всегда не хватало общения по теме инвестиций, и здесь я его обрел. Надеюсь, придет время, и наше инвестирование и скромное сообщество, перейдет на новый, более качественный уровень. У меня всё ещё зреет в голове мысль о небольшом летнем инвестфоруме на берегу Балтийского моря. Может быть время придет, и эта мысль материализуется.

Ну а пока, просто вот такой красивый рубеж 888 ♾️♾️♾️💲💲💲

Никогда не просил проголосовать за канал, но раз уж такое дело - попробую: https://t.me/boost/dividendo если вы счастливый обладатель премиума в телеге, бустаните и откроются новые функции 🚀

23.08.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор