Лига Инвесторов

• Объем: 500 млн рублей

• Срок обращения: 1,5 года

• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 24,36%% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 31 июля

• Начало торгов: 05 августа

Финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка увеличилась на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила 15,8 млрд рублей (против 12,5 млрд рублей в 2023 году).

• Чистая прибыль выросла на 43% и достигла 1,84 млрд рублей.

• EBITDA показала прирост на 51% — до 4,31 млрд рублей, что является максимальным значением в истории компании.

• Объём реализации достиг 66,8 млн бутылок, что на 18% выше показателя годом ранее. Из них около 58 млн бутылок составила алкогольная продукция, демонстрируя годовой прирост в 20%.

• Долговая нагрузка у компании находится на комфортном уровне. Соотношение чистый долг/EBITDA по итогам 2024 года снизилось с 3,2x до 1,9x. А покрытие процентных платежей операционной прибылью находится на уровне 2,3x.

Финансовые успехи компании были отмечены рейтинговыми агентствами: АКРА присвоила «Абрау-Дюрсо» кредитный рейтинг на уровне A+ (RU). Аналогичный рейтинг с «стабильным» прогнозом подтвердило агентство «Эксперт РА».

Организатором эмиссии будет Сбербанк: Привлеченные средства будут направлены на реализацию инвестиционных проектов, расширение ассортимента продукции и укрепление брендовых позиций на внутреннем и внешних рынках.

Размещение, станет первым выпуском компании на публичном рынке капитала. Поэтому сразу переходим к сравнительному анализу с другими эмитентами.

📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,36%) А на 2 года 2 месяца

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (25,87%) А- на 1 год 11 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (21,41%) АА- на 1 год 10 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,67%) А на 1 год 9 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (22,53%) А- на 1 год 9 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (24,33%) А- на 1 год 9 месяцев.

• Новые технологии 001Р-05 $RU000A10BFK4 (21,54%) А- на 1 год 9 месяцев

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (22,68%) А на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Основным критерием привлекательности участия в размещении станут сроки сбора заявок и итоговый уровень купона. Чем позже пройдет книга заявок, тем ниже окажется купонная ставка — особенно если размещение состоится после июльского заседания ЦБ.

С точки зрения спекулятивной игры, инструмент может быть интересен при купоне не ниже 21,5%, а для долгосрочных инвесторов, планирующих держать бумагу до погашения, минимально приемлемым уровнем может быть 19,5%.

По Медскан отменил заявку на участие в первичном размещении. Итоговый купон сильно порезали, исходя от первоначального предложения. Освободившиеся средства предпочёл переложить в другие выпуски с большей доходностью к погашению.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Как обычно весь денежный поток реинвестирую.

Инвестиции и капитал

За Июнь 2025 инвестировано 110 000 рублей. Общая капитализация портфеля на конец Июня составила почти 10,7 миллиона рублей.

Капитал потихоньку растет, что не может не радовать. В моем портфеле хорошо выросли длинные ОФЗ с постоянным купоном. Акции растут чуть хуже, но я надеюсь это скоро поменяется.

Доходность за Июнь

Моя доходность за Июнь составила около 1,57% за месяц или 18,84% в пересчете на годовую доходность, при условии получения такого процента каждый месяц. Я считал от суммы инвестиций на начало месяца - 10,29 млн рублей.

Я понимаю, что такая доходность не будет на протяжении всего года, т.к. летом хорошим подспорьем для большего денежного потока являются дивиденды от акций. Правильнее будет посчитать доходность на конец конец года.

Всем добра!

💼 Мой портфель

Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного кешфлоу, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Вот тут показывал пример модельного портфеля, примерно, с таким же соотношением классов активов.

● Стоимость портфеля: 1 946 529 ₽

● Среднегодовая доходность: +15,82%

● Прибыль портфеля: +529 803 ₽

🥊 Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 315 437 ₽ или +19,3%. А это еще индекс ниже 3000, интересно посмотреть, что будет, когда все попрет вверх?

📉 Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за время моего чуть более трехлетнего инвестирования составляет на данный момент 529 000 ₽. В эту сумму входят все полученные дивиденды, продажи активов с прибылью и бумажная прибыль, то есть акции в портфеле выросли, но я их не продал, и пока не собираюсь этого делать. Волатильный показатель, так как акции очень подвержены, особенно в последнее время, колебаниям, как в одну, так и в другую сторону.

📈  Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

🛢️ Газпром нефть: 405 шт. (11,3%)

🛢️ Лукойл: 31 шт. (10%)

🛢️ Роснефть: 411 шт. (9,3%)

🛢️ Татнефть: 217 шт. (7%)

🏭 Новатэк: 38 шт. (2,1%)

Материалы

🚜 ФосАгро: 39 шт. (12,8%)

🌟 Полюс: 111 шт. (10,2%)

Финансы

🏦 Сбербанк: 1260  шт. (20,4%)

Здравоохранение

👩‍🍼 Мать и Дитя: 104  шт. (5,5%)

Товары повседневного спроса

🍷 НоваБев Групп: 194  шт. (4,3%)

🚜 Русагро: 56  шт. (0,3%)

Облигации

Корпоративные и ОФЗ: 2,8%

Золото

🔅 БКС Золото: 1 707  шт. (0,87%)

🔅 ВИМ Золото: 8 091  шт. (0,87%)

❌ Заблокированное

Китай и Finex: 1,91%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены, пусть лежат, кушать не просят. А китайские акции до лучших дней.

Распределение по классам активов

● Акции: 94,4%

● Облигации: 2,8%

● Фонды 2,3%

📈 Портфель по секторам

● Энергетика: 40,3%

● Материалы: 23,9%

● Финансы: 21,3%

● Здравоохранение: 5,5%

● Товары повседневного спроса: 4,6%

● Остальное: 4,4%

🟡 Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

Мой пассивный доход постепенно растет от регулярных пополнений и реинвестирования получаемых дивидендов и купонов. По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 216 900 ₽.

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - это прогноз, в реальности может быть больше, а может и не быть, но держать, как ориентир, вполне приемлемо. В конце года посчитаю, сколько получилось за 2025 год, прогноз был 216 000 ₽, на данный момент вышло 54 000 ₽, подробно про пассивный доход за 5 месяцев 2025 года.

🎯 Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2032 году. На данный момент цель выполнена на 17% из 100%, а 1 миллион сегодняшних денег, в 2028 году превратится в 1,24 млн рублей из-за инфляции.

Продолжаю придерживаться своей стратегии на протяжении почти четырех лет. Она мне помогает не сбиваться с пути, не обращать внимания на истерики и колебания рынка и двигаться к намеченной цели, к получению пассивного дохода.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

Закончился июнь, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что интересного произошло за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло уже 2,5 года.

Покупки акций и облигаций
🔸 В июне покупал акции Лукойла, Банка Санкт-Петербург, Россети Центр, Роснефти, Россети Ленэнерго-ап, Сбербанка, а также облигации Евротранс1, Евротранс2, ВУШ 1Р4, АФК Система 2Р02. Продал акции Диасофт (слабый отчет) и облигации Гидромашсервис02, Аренза про 1Р-02 (сокращаю маленькие доли).

На сколько изменились индексы и активы?
🔸Индекс Мосбиржи в июне вырос с 2828 до 2847 пунктов (+0,7%). ЦБ снизил ключевую ставку с 21 до 20%. Недельная инфляция не растет, годовая инфляция снижается. Но уже с июле ожидается индексация тарифов на коммунальные услуги, причем повышение ожидается рекордным, так что со резкого снижения ключевой ставки не будет.

🔸Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 650 до 686 пунктов (+5,5%). Длинные ОФЗ сейчас дают доходность без учета налога до 14,9% (-0,7% за месяц); короткие до 16,9% (-1,7% за месяц). Долговой рынок видимо ожидает снижения ставки уже в июле.

🔸Без учета пополнения в июне портфель вырос на 3%. Продолжается дивидендный сезон, уже получил дивиденды Лукойла, Татнефти, Новабев, Фосагро. Много акций выросло, стоимость облигаций с постоянным купоном тоже выросла. Например облигации Атомэнергопрома за месяц подорожали на 3,2% без учета купонной доходности, а облигации ВУШ 1Р4 на 2% с 11 июня. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 14,7% (больше чем в мае).

🔸В июне выросли акции Россети Центр и Приволжье (+13,7%), Позитив (+11%), ММК (+10,9%), ИК5 (+7,9%), МД Медикал групп (+5,9%), Мосбиржи (+6,2%), Россети Ленэнерго-ап (+6,6%), Транснефти (+6,6%), Сбербанка (+2,5%). У Лукойла (-6,9%), Новабев (-6,7%) и Россетей Центр (-6,2%) был дивидендный гэп. Некоторые снизились: НЛМК (-4%), Фосагро (-1%), Совкомфлот (-0,6%).
Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной - см. график внизу поста.

🔸Доля акций 53%, облигаций увеличилась 45%. Остальное LQDT+₽ и небольшая доля золота. Цель на 2025 год: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части можно посмотреть здесь, облигации тут.

🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает вложения и доходность с начала 2023 года по июнь 2025, выросла с 17,6 до 18,9%.

Публикации на канале 
🔸 Облигации на размещениях ВУШ 1Р4, Медскан 1Р1, Позитив 1Р3, Томская область 34074, Самолет П18, Новые технологии 1Р7.
🔸 Новые подборки:
- накопительные счета;
- облигации с ежемесячным начислением купонов;
- процентные ставки по вкладам;
- краткосрочные облигации;
- облигации с доходностью до 27% и погашением от 2 до 4 лет 
🔸Отчет Транснефти за 1 квартал.
🔸 Доходности рублёвых фондов денежного рынка и облигаций.
🔸 Посмотрел на состояние дел у металлургов.
🔸 Компании, которые будут платить дивиденды в июле и августе 2025 года
🔸 Отчетность и перспективы Интер РАО.
🔸Россети Центр vs Россети Центр и Приволжье: отчетность, дивиденды.

Дальнейшие планы
🔸 В июле состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, а также завершится летний дивидендный сезон.
🔸План на июль: участие в размещениях облигаций, покупка акций. Буду рассматривать акции к покупке после дивидендного гэпа, например Сбербанк, ИКС5, Россети ЦП. Главное регулярные пополнения, дисциплина, терпение и поменьше заглядывать в приложение брокера.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

ЕвроТранс - 16 июля - 13%

Мосбиржа - 9 июля - 13%

Это самые интересные истории на ближайший месяц. Учитывайте также то, что ВТБ и Транснефть пока не утвердили дивиденды. По втб результаты станут известны 2 июля, завтра. Вероятность по обоим бумагам очень высокая, это практически решено, но говорить о событие как о фактическом пока нельзя. Например на днях ТГК-1 всех удивили и в последний момент от выплат за 2024 год отказались.

Пост носит информационно-ознакомительный характер, подборка акций не является инвестиционной рекомендацией Ответственность за совершенные сделки несёт исключительно сам инвестор. Больше информации в моей телеге.