Где купить золото и как его продать: инструкция по инвестициям в золото
К началу июня 2025 года унция золота (28,34 грамма — прим. Frank) стоила $3392. Эксперты отмечают: доходность драгоценного металла за 10 лет составила [1] 565%. Столь высокий рост обусловлен нестабильностью мировой экономики — золото остается одним из самых надежных активов для инвесторов. Его покупка и продажа кажутся сложным процессом, но банки упростили его и сделали такие инвестиции доступными.
Сколько стоит грамм золота
В мире цены на золото регулирует Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA). Дважды в день она устанавливает котировку за тройскую унцию (31,10 грамм), на которые ориентируются участники биржи LBMA. В их числе 15 банков из США, Великобритании, Франции, Китая и Канады.
В России же цены на золото определяет Центральный банк. Хотя другие организации вправе их повышать или понижать. 5 июня ЦБ закрепил [2] цену за грамм золота — 8,416 тысяч рублей. Но у «Сбера», например, она существенно выше и составляет 9,240 тысяч рублей за грамм у слитка. Банк ориентируется на котировки ЦБ, но исходит из своей оценки.
Также варьируются цены между видами золота. Суммы за граммы на ОМС (Обезличенный металлический счет) будут меньше, так как нет уточнений о слитках: их пробе, весе и производителе. Соответственно, за сами слитки цена будет выше. То есть, золото для инвестиций — это не знакомые по кино блестящие кирпичи, а активы в разных формах. Вплоть до акций компаний-золотодобытчиков.
Как купить золото
Продажами занимаются многие крупные банки России: «Сбер», ВТБ, Россельхозбанк и другие. Условия покупки у всех индивидуальные. Однако обязательно требуется паспорт и личное присутствие в отделении организации.
Где дешевле купить золото
Единого перечня с организациями, которые им торгуют, — нет. Как советует сам ЦБ [3], лучше уточнять возможность покупки у финансовой организации. Однако цены можно сверять на финансовых маркетплейсах.
По данным «Финуслуги» [4], наиболее выгодный курс 5 июня у «Энерготрансбанка» (8,579 тысяч рублей) и ВТБ (8,752 тысяч рублей). Наименее выгодный у «Газпромбанка» (8,892 тысяч рублей) и «Металлинвестбанка» (9 тысяч рублей). Это цены именно за 1 грамм на металлическом счету, а не за отдельные слитки.
Как заработать на инвестициях в золото
Чтобы вложения окупились, нужно наметить следующие шаги:
Определите цель вашего инвестирования. На какие цели копите средства и сколько готовы вложить.
Выберите стратегию. Агрессивную (с быстрым доходом) или пассивную (долгосрочную). Агрессивная более рисковая и больше подойдет для небольших вложений, тогда как пассивная более безопасная и долгосрочная.
Изучите рынок. Посмотрите на динамику цен активов, в которые вы хотели бы вложиться.
Распределите финансы. Некоторые виды золота (слитки, ПИФы) подойдут для крупных инвестиций, в то время как в другие (акции компаний, фьючерсы) можно вкладывать меньше средств.
Где и как покупать золото
Золотые активы можно разделить на осязаемые и неосязаемые. Потрогать можно слитки и монеты, а вот ценные бумаги или ОМС физической формы не имеют.
Золотые слитки
Они делятся на мерные и стандартные. Мерные используют частные инвесторы, так как их размер зависит от вложений — потому цена установлена от 1 грамм. Форма стандартных определяется ГОСТ 28058: от 11 кг до 13,3 кг (400 тройских унций). Их используют центробанки и государства для формирования резервов, а также ими торгуют на LBMA.
На слитке указываются его масса, проба, название производителя и серийный номер. Вместе с драгоценностью прилагается сертификат, подтверждающий легитимность сделки и актива. При продаже банк его обязательно запросит.
Проба золотых слитков обычно не ниже 999. То есть, они на 99% состоят из чистого золота. Но из-за этого они крайне хрупкие, так как металл мягкий. Потому золото бережно хранят — при покупке слитка банки предлагают аренду ячейки под него и настоятельно советуют не хранить золото дома.
Золотые монеты
В отличие от слитков, монеты обращаются чуть более свободно. Если они дешевле 15 тысяч рублей, их можно приобрести без паспорта. Но не все из них продаются — их список определяют банки.
Всего есть три вида золотых монет:
Proof. Таким названием определяют чеканку, близкую к идеальной. У монет нет изъянов, сколов. У них блестящая зеркальная поверхность.
Brilliant Uncirculated. Это монеты, которые не были в обращении. Может быть ниже качество обрамления, но они также обладают товарным видом.
Uncirculated. Инвестиционные монеты.
В кратко- и среднесрочной перспективе выгодны инвестиционные монеты, так как они активно торгуются и их цена установлена рынком. Однако на дистанции от десятка лет и больше предпочтительнее памятные монеты, так как становятся более антикварными и желанными для коллекционеров.
ПИФы
Паевые инвестиционные фонды — это портфели, которые собирают брокеры и управляющие компании. Для обычного человека вложения в такой портфель означают, что его деньгами будет распоряжаться квалифицированный финансист. Как правило, у паев на золото невысокие риски, но и ниже доходность.
Их главный недостаток: отсутствие физического эквивалента, что делает его менее ценным активом, чем те же слитки. Также у отдельных брокеров и УК может быть высокая комиссия за обслуживание.
Из плюсов можно отметить стабильный рост и низкий порог вхождения. Для вложений в паи не нужно отдельно посещать отделение банка или показывать паспорт. Как считает CEO Moneymatika.ru Максим Мольдерф, паи уступают физическому золоту, так как они подвержены рискам финансовых махинаций или банкротства управляющей компании.
Акции золотодобывающих компаний
Они не выделяются особыми условиями по покупке. Как и другие акции, они также подвержены колебаниям в цене. На них можно как заработать, так и потерять вложенные деньги. Для работы с ними нужны опыт и осознание риска.
По мнению Мольдерфа, у акций «в золоте» много факторов, которые нужно учитывать: эффективность управления, себестоимость добычи, геополитические риски и природные явления. Они, как и другие инструменты фондового рынка, отличаются высокой волатильностью и могут резко падать даже при стабильных ценах на золото.
Например, в 2022–2023 годах акции некоторых российских золотодобытчиков значительно просели из-за санкций, это произошло несмотря на рост стоимости металла.
ОМС
Обезличенный металлический счет — это банковский счет, на который зачисляют не валюту, а драгметаллы. Так как у них тоже есть курс, стоимость золота варьируется. Как и с другими ценными бумагами на золото, ОМС не предлагает осязаемые слитки и монеты для покупки. В счете не указывается проба, номер и производитель.
Однако, как заметил эксперт, при закрытии счета нет возможности выйти в физический металл в той мерности, которую накопил инвестор. Чаще всего закрытие ОМС сопровождается выводом средств обратно на расчетный счет клиента с удержанием комиссии.
Банки обычно предлагают только денежный расчет по текущему курсу, часто с дополнительными таксами. Но обычно их нет: те же ВТБ или Т-банк их не взимают.
Кроме того, такие счета не попадают под систему страхования вкладов, что увеличивает риски в случае отзыва банковской лицензии.
Фьючерсы на золото
Фьючерс — это краткосрочный актив, который инвестор покупает по установленной компанией ценой. При заключении договора он и фирма устанавливают сроки выплат. Риск фьючерсов кроется в волатильности выплат. Учитывая, что деньги по фьючерсам выплачивают раз в месяц или квартал, могут возникнуть ситуации при которых актив резко обесценится и инвестор не окупит вложение.
Как и с акциями, фьючерсы покупаются у золотодобывающих компаний.
Мольдерф подчеркнул, что фьючерсы не предполагают реального владения металлом, лишь дают право на его поставку или расчеты по нему в будущем по фиксированной цене. Использование кредитного плеча может многократно увеличить как прибыль, так и убытки.
Но так или иначе, инвестору необходимо иметь гарантийное обеспечение. Обычно оно составляет порядка 15% от размера фьючерса. Краткосрочность контрактов и высокая волатильность делают фьючерсы неподходящим выбором для инвестиций «в долгую».
Какое золото лучше купить для инвестиций
Чтобы выбрать золото для вложений, стоит отталкиваться от нескольких моментов.
Определите сумму инвестиций. Как правило, большие деньги лучше вложить в слитки, ОМС и ПИФы: у них ниже риски. Средства поменьше можно попробовать окупить в акциях и фьючерсах — хотя здесь выше шанс уйти «в минус».
Определите срок вложений. Те же акции и фьючерсы могут принести деньги на короткой дистанции из-за резких колебаний котировок. ОМС и ПИФы больше подойдут на окупаемость от года и более. Слитки и монеты прибыльны спустя нескольких лет после покупки.
Выберите форму актива. Если вам важно, чтобы золото можно было потрогать и держать дома, то стоит выбрать слитки или монеты. Еще их можно убрать в ячейку, но тогда нужно платить за ее аренду. Неосязаемые активы существуют документально, на счете. Осязаемый актив не так зависим от колебаний рынка, но зато он менее ликвидный.
Где и как продавать золото
Условия продажи устанавливают государство и финансовые организации. Они прописаны в законах, договоре при покупке актива и открытии счета. Необходимо проверять их предварительно.
Золотые слитки
Когда актив будет продаваться, банк сделает экспертизу его качества:
Слиток и сертификат не повреждены.
На слитке есть дефекты в виде потертости и царапин, а также проставлены штампы других кредитных организаций.
Сертификат испорчен, его становится сложнее читать, он надорван или на нем есть штампы других кредитных организаций.
Золотые монеты
Если монеты инвестиционные, их могут принять в любом банке, которые их продает. Обычно организации определяют список, доступных для продажи. Цены привязаны к котировкам из каталога. Как, например, у «Сбера». Там же и определяется качество: в отличном состоянии или уцененные. При приеме смотрят на общее состояние металла, его пробу и дату чеканки.
Однако памятные монеты в банках обычно не принимают. Их можно сдать в ломбард — но там оценят лишь их внешний вид и пробу. Возможна продажа на специальных аукционах. На них подход к проверке комплексный. Помимо пробы и качества золота, фиксируют чеканку монеты.
ПИФы
В них можно вложиться в банке или инвестировать непосредственно на бирже через брокера. Опытный брокер поможет выбрать наиболее ликвидный актив, но возьмет за это комиссию после сделки. Учитывая низкие риски, ПИФы можно брать без посредников — для них даже не обязательно открывать брокерский счет.
Акции
Их приобретают через приложения банков или биржи, тоже через брокера. Здесь ситуация иная, чем с ПИФами. Так как рынок нестабилен, есть вероятность уйти в минус при покупке акций. Потому рекомендуется обратиться к брокеру: он поможет с выбором и оформлением сделок. Однако также с комиссией от суммы сделки, которую устанавливает сам.
ОМС
Открыть счет можно в любом банке, который продает драгметаллы. При ведении ОМС и его закрытии взимается комиссия от управляющей компании: 13% при сумме до 5 млн и 15% от большей.
Фьючерсы
Они бывают месячными, квартальными и вечными. В конце первых двух периодов выплачивается установленная контрактом сумма. По вечным выплаты делаются ежедневно, — но и размер у них меньше. При этом у всех видов учитывается комиссия. Она производится по формуле:
Размер комиссии = цена фьючерса * ставка тарифа
Продать фьючерсы можно на бирже через брокера или по личному брокерскому счету.
Налог с продажи золота
В 2022 и 2023 годах продажа золота не облагалась налогами. Государство приняло такие меры, чтобы стимулировать инвестиции в драгметаллы. Но уже в 2024 льготу отменили [5]. Сейчас нужно выплатить НДФЛ 13% с разницы в цене между покупкой и продажей. Например, если вы купили золото на 100 тысяч рублей и продали за 150 тысяч, то из 50 тысяч вычитается 6,5 тысяч рублей.
Нефизическое золото продается с учетом комиссии: от брокера, биржи или финансовой организации.
Инвестиции в золото: комментарии эксперта
Как рассчитать доходность инвестиций в золото
Доходность рассчитывается исходя из разницы между ценой покупки и продажи, рассказывает Мольдерф: «вопреки мифам о разнице в цене между покупкой и продажей золота в 15-20%, дисконт в среднем составляет всего 3-5%». Это сопоставимо с операциями по валюте.
Как хранить золотые слитки
Наиболее надежным считается хранение золота в банковской ячейке, считает эксперт. Ее содержимое принадлежит клиенту, а не банку, поэтому оно будет возвращено владельцу, даже если кредитное учреждение обанкротится или лишится лицензии. Помещения оборудованы сигнализацией, системы безопасности соответствуют банковским стандартам.
Минусами являются платные условия (в среднем от 5 до 20 тысяч рублей в год), а также ограниченный доступ: только в рабочие часы отделения. Кроме того, напоминает Мольдерф, при выборе хранилища надо иметь в виду, что не каждый банк делает опись содержимого ячейки, поэтому нужно тщательно изучать условия и выбирать предложение.
Эксперт также рассказал о нюансах хранения слитков дома:
Это не только самый простой, но и вполне разумный вариант. Главное соблюдать несложные правила. Если вы достаете золотой слиток или монету из упаковки, то держите их только за боковые грани и чистыми сухими руками, а лучше – в перчатках, — пот и жир с кожи могут оставить на поверхности невидимые следы, которые со временем приведут к образованию патины.
Металл следует хранить в сухом месте, вдали от прямых солнечных лучей. Не допускать, чтобы слиток соприкасался с водой и парфюмерией, избегать резких перепадов температуры. В идеале стоит использовать сейф-кейс и мягкую тканевую подложку — это поможет избежать повреждений и сохранить ликвидность слитков.
Какую часть сбережений вкладывать в золото
Финансовые эксперты рекомендуют включать золото в инвестиционный портфель в размере не менее 10%. Мольдерф отмечает, что такой размер обеспечивает:
диверсификацию портфеля;
снижает риски и защищает капитал от инфляции, рыночных колебаний и геополитической неопределенности.
В зависимости от рискованности инвестпортфеля доля в золоте может меняться.
Стоит ли инвестировать в ювелирные изделия
Ювелирные изделия — это прежде всего украшения, а не инвестиции, считает эксперт. При перепродаже их оценивают только по весу и пробе золота, игнорируя дизайн и бренд. Разница между покупной и продажной ценой может достигать 50%, что делает такой способ вложений невыгодным.
Альтернативой являются инвестиционные слитки и монеты, которые сохраняют стоимость металла без переплат за художественную ценность. Если же хочется сочетать инвестиции с эстетикой, стоит рассмотреть памятные и коллекционные монеты.
Стоит ли продавать золото сейчас
Как заметил Мольдерф, недавно наблюдалась временная коррекция цен после апрельского пика, что может быть удачным моментом для покупки. Однако решение о продаже зависит от индивидуальной стратегии инвестора и многие инвесторы стараются продавать именно в течение восходящего тренда.
Отличия инвестиций в золото от других драгметаллов
Золото — это проверенный веками актив с высокой ликвидностью и стабильностью. За последние три года его доходность составила в среднем 46% годовых, что превышает показатели многих других активов.
В отличие от серебра и палладия, напоминает Мольдерф, золото меньше подвержено резким колебаниям и остается главным резервным металлом в мировой экономике. Физические слитки и монеты — это надежная защита капитала, которая переживет любые кризисы. Хотя часто серебро «догоняет» [6] тренды золота.
Что нужно знать об инвестициях в золото: главное
Цену на золото определяет ЦБ РФ.
При покупке золота нужно учитывать личные цели в инвестициях.
Золотые слитки и монеты наиболее надежный актив.
ПИФы и ОМС приносят деньги на дистанции.
Акции и фьючерсы золотодобывающих компаний рисковые, но прибыльные в краткосрочной перспективе.
На золотые слитки и монеты устанавливается НДФЛ в размере 13%.
Слитки можно хранить дома или в банковской ячейке, платя за ее аренду.
В золото лучше вкладывать не менее 10% от сбережений.
Золото лучше продать исходя из личной инвестиционной стратегии.
Источник: Frank Media
