С текущих не так уж много идей на рынке. Да и возможность резкого ухода вниз по индексу давит на цены акций. Но вот Фосагро смотрится интересно. Тут и поддержка неплохая, и RSI скорее за рост🤞
Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.
Что делать, если банк теряет 50% прибыли за год, но аналитики шепчут о скрытых возможностях? 🤔 Совкомбанк опубликовал отчет за I квартал 2025 — цифры будто кричат о проблемах, но за ними прячется неочевидный потенциал. Разбираемся, почему одни инвесторы бегут, а другие готовы покупать акции даже на падении.
Чистая прибыль Совкомбанка — 13 млрд рублей (-50% г/г). Но паника преждевременна! Вот что скрывают заголовки:
Квартал к кварталу прибыль выросла на 5% — банк начал адаптироваться к жесткой ДКП.
Виноват рубль: Укрепление национальной валюты ударило по валютной переоценке. Но что будет, если курс начнет слабеть? 💸
Смотрите не только на прибыль, но и на диверсификацию. И здесь Совкомбанк удивил!
Пока все обсуждают кредиты, банк тихо строит империю:
Комиссионные доходы взлетели на 63% — благодаря гарантийному бизнесу и расчетным счетам для юрлиц.
Страхование жизни и закупочные платформы принесли 3-кратный рост доходов.
Почему это важно? Диверсификация — страховка от рисков. Когда процентные доходы падают, комиссии спасают отчетность.
Совкомбанк в нисходящем тренде, но есть нюансы:
Уровень 15 рублей за акцию держится, несмотря на давление рынка.
Главные триггеры роста:
Снижение ключевой ставки ЦБ.
Ослабление рубля (банк — бенефициар девальвации).
Личное мнение: Если ставки начнут падать к концу 2025, акции могут отыграть падение. Но вход на уровнях 12,5–14 рублей выглядит интереснее, чем покупка на пиках.
Геополитика: Санкции, волатильность рубля — это может перечеркнуть планы.
Конкуренция: МТС-Банк и другие игроки тоже не дремлют.
Совкомбанк — как темная лошадка: снаружи мрачно, внутри — скрытые козыри. Да, прибыль просела, но банк уже перестраивается, делая ставку на комиссии и страхование.
Ваш ход: Если верите в смягчение ДКП и слабый рубль — присмотритесь к акциям. Нет? Тогда наблюдайте за квартальными отчетами — они станут главным индикатором.
💬 А как вы думаете?
Совкомбанк — это шанс купить «дешево» перед рывком или ловушка для авантюристов? Пишите в комментариях, спорим и анализируем вместе! 👇
(Статья — не инвестиционная рекомендация. Решение о покупке или продаже только за Вами)
📌 P.S. Любите парадоксы? Тогда подписывайтесь тут и в ТГ канале — в следующий раз разберем, почему иногда «плохие» новости становятся лучшим сигналом к покупке. 😉
Добрый день!
Публикую таблицу от 20.05.25 (утро) с корпоративными облигациями:
* с постоянным купоном
* с выплатами 4 и 12 раз в год
* с рейтингом от ААА до ВВВ
* без пут-оферт!!!
* с хорошей ликвидностью выше 1 мил в день!!!!
* со всеми параметрами.
ставим ❤️ кому интересно
🔥Количество бумаг с YTM выше 25% и рейтингом А с хорошей ликвидностью (выше 1мил в день) и без пут офертой.
✅Набралось 26 штука .
С доходностбю 30% одна 🤗.
Но всё равно есть из чего выбрать.
❗Полную таблицу можно Скачать в формате xlsx. Здесь👇👇
t.me/RomaniMore/176
t.me/RomaniMore/176❗Если не найдете определённую облигацию значит она с пут офертой, низкой ликвидностью и выплатами не 4-12 раз в год !!
🔵Таблица отсортирована по доходности.
#таблица
Небольшая заметка на тему того что в инвестициях важнее думать о том как уменьшить налоги, а не о том что купить.
В свое приложение я добавил статистику, которая показывает, какова была бы доходность портфеля, если бы это был ИИС(старый Б или новый 3), а не обычный брокерский счет.
Почти у всех приложений учета инвестиций показывается сумма уплаченных налогов, и у меня тоже показывается, но не совсем понятно насколько эти налоги уменьшают доходность портфеля и как их правильно учесть. Ведь они платятся в разное время, а как известно деньги в прошлом и деньги сейчас имеют немного разную ценность. И просто суммировать их не совсем правильно (а скорее совсем не правильно😄)
Но есть одна хитрость😎. Для того чтобы посчитать какая была бы доходность без налогов, нужно учесть в расчете XIRR уплаченные налоги как вывод средств в дату их уплаты. За исключением налогов на дивиденды, которые нужно уплачивать даже на ИИС.
Такой подход я и применил для расчета в t-calc.ru
Как видно на скрине, в моем случае, используй я ИИС, а не простой брокерский счет доходность бы выросла на 1.5-2.5% годовых, что очень существенно☝️.
#инвестиции #налоги
Интерлизинг — лизинговая компания из второго эшелона, но уже в ТОП-10 по версии Эксперт РА. Универсальный профиль, портфель по большей части в тяжёлых сегментах: грузовики, спецтехника, оборудование. Легковой транспорт — только 17%. Почти половина сделок проходит через индивидуальные решения с ручной верификацией — по сути, не массовка, а кастом.
📉 Финансовая картинка:
Процентные доходы выросли на 62% — как и у всех, на фоне ключевой ставки. Но рентабельность сдулась:
— валовая 39% (против 51% в среднем за 5 лет),
— чистая 18% (была 22%).
Причина — банально в расходах: зарплаты, бонусы, привлечение. Старшие братья вроде Европлана держатся лучше — там резали косты, здесь раздули оперблок.
Идём дальше — проценты. Расходы по ним выросли на 96%, то есть куда сильнее, чем доходы. Это значит, что компания взяла на себя процентный риск — и проиграла. Лизинговая модель не успела за удорожанием фондирования.
🔍 Резервы почти не трогали, несмотря на очевидные риски. Пока Европлан и Альфа делают жирные отчисления — тут отчётность выглядит гладко. Слишком гладко.
⚠️ Риски — тоже не мягкие:
Падение цен на технику — до 40%. Новая техника дешевеет, б/у валится в цене, изъятый актив продавать сложно. Поэтому реструктурируют до упора.
Клиенты слабеют, долги становятся дороже самих предметов лизинга.
Портфель на 79% в проблемных сегментах, при этом авансы не перекрывают риски.
Высокая конкуренция — в топе сидят Европлан, Альфа, Балтлиз, Газпром, Сбер. И у всех длиннее ресурс и дешевле деньги.
✅ Плюсы:
Интерлизинг не выкачивает дивиденды, весь капитал остаётся в бизнесе
Доля собственного капитала — 16%, неплохо на фоне сектора
Менеджмент адекватный, акционер поддерживает: сначала суборд, потом докап
Баланс пока чистый
📌 Облигации:
Интерес представляют фиксированные выпуски 6 и 7, которые на просадках дают до 30% к погашению. Флоатер — неинтересен: низкая доходность, слабая ликвидность.
Вывод:
Интерлизинг — младший брат в лизинговом ТОПе: амбиций много, портфель рискованный, но подход к капиталу аккуратный. Не всё нравится, особенно с резервами и рентабельностью, но рынок оценивает это честно: доходность — внятная, без иллюзий.
Если брать — то только фикс и только осознанно.
А больше информации об облигациях можно найти в моем тг-канале в шапке профиля!
ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
23 мая ТГК-14 планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном на 7 лет. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: ТГК-14 1Р7
Рейтинг: BBB (АКРА, прогноз "негативный")
Объем: 1 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 мая
Дата размещения: 28 мая
Дата погашения: 28 мая 2032
Купонная доходность: до 25% (доходность к погашению до 27,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: по 5% от номинальной стоимости бондов планируется погасить в даты выплат 19-22 купонов, по 10% от номинала – в даты выплат 23-26 купонов, по 20% – в даты выплат 27-28 купонов
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Показатели и цифры компании
- образована в 2004 г.;
- 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3065 Гкал/ч;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%.
Согласно отчету МСФО за 2024 г.:
- чистая прибыль 1,76 млрд.р (+6,8% г/г);
- операционная прибыль 2,736 млдр. р (+25% г/г);
- выручка 19,29 млрд.р (+8,5% г/г);
- EBITDA 3,78 млрд.р (+26% г/г);
- чистый долг 6,9 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 3,3 млрд.р);
- расходы на топливо 7,4 млрд.р (+27% г/г);
- денежные средства и их эквиваленты 2,7 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 4,96 млрд.р).
- чистый долг/EBITDA по результатам 2024 г. составляет 1,83х, на 31.12.2023 было 1,1х.
В январе 2025 года компания разместила 2 выпуска облигаций на 4,85 млрд.р.
В апреле 2025 года рейтинговое агентство АКРА понизило рейтинг компании, ухудшив прогноз со стабильного на негативный в связи с ростом долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга, росту расходов на капитальные вложения и увеличению операций с компаниями АО "Дальневосточная управляющая компания" и АО "Спецхозяйство". Компания начала строительство двух энергоблоков Улан-Удэнской ТЭЦ-2 (что также может негативно отразится на финансовых показателях).
В октябре 24 г. компания провела допэмиссию своих акций (SPO), в рамках которой привлекла 1,5 млрд.р. В настоящее время в обращении кроме акций компании находятся 6 выпусков облигаций на 10,7 млрд.р.:
- 1Р1 (доходность 23,9% с погашением 30.04.2026),
- 1Р2 (доходность 23% с погашением 27.07.2027),
- 1Р3 (доходность 20% с погашением 01.06.2028),
- 1Р4 (флоатер с купоном КС+6,5%; погашение 07.06.2027),
- 1Р5 (доходность 24,38% с погашением 09.01.2029);
- 1Р6 (флоатер с купоном КС+6%; погашение 09.01.2029).
Вывод
Компании SPO и 4 размещенных выпусков в декабре и январе видимо оказалось мало. Чистый долг стремительно растет (но пока остается на умеренном уровне), растут расходы на топливо, оборудование требует амортизации. Брать до погашения рискованно (все-таки срок 7 лет), но на короткий срок под возможный небольшой апсайд после размещения может и имеет смысл (но финальный купон могут снизить). У меня уже есть 1 и 5 выпуски, в размещении данного выпуска не участвую.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Продолжаем богатеть на дивидендах и 👀посматриваем на перспективы ближайших 12 месяцев. Сегодня у нас традиционная подборка из 10 акций от УК Доход, которые на горизонте года могут осчастливить инвесторов отличными дивидендными выплатами.
Дивиденды - это хорошо, но стоит понимать, что это прогнозы, а прогнозы могут не сбываться, но и залетать на всю котлету увидев хорошую доходность, тоже такое себе решение, можете стать долгосрочными инвесторами, например, в ВТБ.
🫡 Переходим к 10 компаниям от аналитиков Доход, погнали!
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 868 ₽
• Дивидендная доходность: 26,2%.
• Цена акции: 3287 ₽ (1 лот – 1 акция)
Выплаты уже немного скромнее, ранее обещали 1000 ₽, компания представила отчет за 1 кв 2025, инвесторам он не понравился. Чистая прибыль сократилась на 25%, чистый долг вырос с 0,88х до 1,1х.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 30,78 ₽
• Дивидендная доходность: 24,58%.
• Цена акции: 124 ₽ (1 лот – 1 акция)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 274 ₽
• Дивидендная доходность: 20,33%.
• Цена акции: 1315 ₽ (1 лот – 1 акция)
Инвестиционный холдинг, который в последнее время радует инвесторов дивидендами.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 861 ₽
• Дивидендная доходность – 20,21%.
• Цена акции: 4218 ₽ (1 лот – 1 акция)
Всем держателям акций Магнит желаю удачи и скорейших дивидендов.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 110 ₽
• Дивидендная доходность – 16,62%.
• Цена акции: 659 ₽ (1 лот – 1 акция)
Трехразовые татарские дивиденды, более подробно про компанию писал здесь. Отчет по РСБУ за 1 кв 2025 позитива не внушает, будем ждать по МСФО.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 36,0 ₽
• Дивидендная доходность – 16,6%.
• Цена акции: 215 ₽ (1 лот – 10 акций)
Пока система не давала сбоев и свою дивидендную политику выполняют, думаю и эти 36 ₽ будут выплачены.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 24,97 ₽
• Дивидендная доходность – 16,46%.
• Цена акции: 152 ₽ (1 лот – 10 акций)
История со 100% выплатами чистой прибыли закончилась или пока на паузе. Последний дивиденд составил 50% от ЧП компании, развитие бизнеса никто не отменял.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 198 ₽
• Дивидендная доходность – 16,2%.
• Цена акции: 1241 ₽ (1 лот – 1 акция)
Пока нефть идет по трубам, компания зарабатывает и выплачивает стабильные дивиденды на протяжении уже более 20 лет.
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 110 ₽
• Дивидендная доходность – 15,7%.
• Цена акции: 697 ₽ (1 лот – 1 акция)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 96 ₽
• Дивидендная доходность – 15,7%.
• Цена акции: 604 ₽ (1 лот – 10 акций)
Вот такой получился список дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев. Из прошлой подборки выпали металлурги: НЛМК и ММК, их бизнесу тяжело, в принципе, как и всегда, за редким исключением.
Если вы долгосрочный инвестор, то ваша задача набирать акции качественных компаний, с понятными бизнес-моделями. Наш рынок оценивается очень дешево, что дает возможность приобретать активы по вкусным ценам, где-то даже не обращая внимания на фундаментал.
После звонка двух лидеров все перешло в и так продолжавшуюся тягомотину. Россия стоит на своих условиях, и видимо, так или иначе достигнет поставленных задач. Нам же это открывает окно возможностей.
В моем портфеле из этой десятки присутствует только Татнефть, а у вас что по компаниям, кто есть в портфеле?
✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
🤵🏼Министр финансов РФ вчера прокомментировал текущую денежную-кредитную политику ЦБ, а также недвусмысленно намекнул, что снижение ключевой ставки может случиться уже летом. Вот его несколько самых любопытных тезисов:
▪️Темпы корпоративного и потребительского кредитования в России снижаются, динамика экономического роста тоже «охлаждается». Поэтому у Банка России есть большое поле для принятия решений по денежно-кредитной политике.
▪️Силуанов не исключил, что уже в июне ЦБ может смягчить кредитно-денежную политику, отметив большое поле для принятия решений.
▪️На вопрос о том, ожидает ли государство дивиденды от Газпрома по итогам 2024 года, Антон Силуанов ответил буквально следующее:
"Хотите, чтобы какие-то инсайды пошли на рынке? Не скажу!"
🧐 Глядя на актуальные данные по еженедельной инфляции, пессимисты видят мизерный рост с 0,03% до 0,06%, в то время как настоящие оптимисты сразу же отметили куда более важный тренд — снижение годовой инфляции уже вторую неделю кряду, которая опустилась уже до 10,1%!
Пятую неделю подряд недельная инфляция держится ниже средних значений последних лет, и это всё больше становится похожим на устойчивую тенденцию. Для ЦБ именно динамика годовой инфляции является одним из ключевых показателей, и уход ниже 10% наверняка станет сигналом к действию!
На этом фоне шансы на снижение ключевой ставки на опорном заседании в июле ещё больше выросли, при этом я начинаю допускать, что ЦБ может решиться на осторожное и минимальное снижение "ключа" уже в июне, если текущая тенденция сохранится. Однако до 6 июня у нас ещё три среды, а значит мы к тому моменту успеем три раза "сверить часы", и тогда картина будет более понятной.
👉 Осталось теперь, чтобы геополитика не подкачала, однако здесь хороших новостей мы никак не дождёмся, да и итоги вчерашних переговоров Путина и Трампа прорывными не стали, особенно учитывая комментарии украинской стороны. Поэтому ждём завтрашних свежих данных по инфляции, мы их обязательно с вами разберём по старой доброй традиции, ну и продолжаем работать в том же привычном ключе!
❤️ Не забывайте поставить лайк под этим постом, ну и хорошего вам вторника, друзья!
