Лига Инвесторов

• Бизнес-ангелы — частные инвесторы, готовые рисковать ради высокой доходности.

• Ранние венчурные фонды (VC), специализирующиеся на стартапах.

• Краудфандинговые платформы (реже).

Особенности:

• Оценка компании обычно низкая (от 1 млн до 100 млн).

• Инвестиции сопровождаются высоким риском: 70-90% стартапов закрываются в первые годы.

• Взамен инвесторы получают долю в компании или токены на льготных условиях.

Пример: Компания X привлекла $2 млн в Seed Round, чтобы доработать AI-алгоритм для анализа рынка.

Private Sale: Закрытая продажа для избранных

Что это?
Private Sale (приватная продажа) — этап, на котором проект предлагает акции, токены или доли ограниченному кругу инвесторов до публичного запуска. Чаще встречается в блокчейн-индустрии, но аналогичен «приватным размещениям» в традиционном бизнесе.

Кто участвует?

• Венчурные фонды и хедж-фонды.

• Крупные частные инвесторы (HNWI) с капиталом от $1 млн.

• Стратегические партнеры (например, корпорации, заинтересованные в технологии).

Отличия от Seed Round:

• Проект имеет рабочий продукт и доказанную бизнес-модель.

• Суммы привлечения выше (от 5млндо5млндо50 млн+).

• Условия инвестиций более структурированы: опционы, дисконты на токены, гарантии ликвидности.

Пример: Блокчейн-платформа Y провела Private Sale, собрав $15 млн от фондов ABC Ventures и Tech Giants Fund.

Public Sale: Публичное размещение — доступ для всех

Что это?
Public Sale (публичная продажа) — этап, когда проект становится доступным широкой аудитории. В традиционном бизнесе это IPO, в криптосфере — ICO/IDO/IEO.

Как работает?

• IPO: Компания выходит на фондовый рынок, продавая акции через биржу (NYSE, Nasdaq).

• ICO: Проект выпускает токены, которые может купить любой желающий (часто через криптобиржи).

Особенности:

• Высокая ликвидность: инвесторы легко продают активы.

• Жесткое регулирование (особенно для IPO).

• Оценка компании достигает пика.

Риски:

• Волатильность цен (в криптосфере — резкие колебания).

• Потенциальные спекуляции вместо долгосрочных инвестиций.

Пример: Компания Z провела IPO с оценкой $1 млрд, а ее токен вырос на 300% после листинга на Binance.

Ключевые отличия Seed Round, Private Sale и Public Sale

1. Стадия проекта:

   • Seed: Идея/MVP.

   • Private Sale: Рабочий продукт + первые клиенты.

   • Public Sale: Масштабирование и выход на рынок.

2. Инвесторы:

   • Seed: Ангелы, ранние VC.

   • Private: Крупные фонды, HNWI.

   • Public: Розничные инвесторы, фонды, трейдеры.

3. Риск/Доходность:

   • Seed: Высокий риск → Потенциально x100-доходность.

   • Private: Средний риск → x10-50.

   • Public: Низкий/средний риск → x1-5.

4. Регуляция:

   • Seed/Private: Минимум формальностей.

   • Public: Требует аудитов, лицензий, раскрытия финансовой отчетности.

Legends Group: Платформа для венчурных инвестиций

Legends Group — инновационная платформа, объединяющая инвесторов и перспективные проекты на ранних этапах. Здесь вы можете участвовать в Seed Round и Private Sale технологических стартапов и блокчейн-компаний, получая доступ к эксклюзивным возможностям.

Преимущества:

• Тщательный отбор проектов — аналитика, экспертиза, упор на качество, а не количество.

• Низкий порог входа — инвестируйте от $200.

• Юридическая чистота — сделки проводятся официально, путем подписания договоров, факт участия компании также подтверждается страницы на Crunchbase https://www.crunchbase.com/organization/legends-group

• Ликвидность — возможность продажи долей через вторичный рынок платформы.

Как начать?
Перейдите по ссылке: Legends Group, зарегистрируйтесь и изучите текущие предложения. Участвуйте в покупке токенов ведущих криптовалютных проектов до момента их выхода на рынок.

Заключение
Понимание различий между Seed Round, Private Sale и Public Sale помогает выбрать подходящий этап для инвестиций в зависимости от вашего аппетита к риску и финансовых целей. А благодаря платформе Legends Group даже начинающие инвесторы могут стать частью венчурной экосистемы, поддерживая инновации с первых дней. Не упустите шанс — исследуйте возможности уже сегодня!

Legends Group — ваш проводник в мире высокодоходных инвестиций.

Есть один экономический цикл, о котором почти никто не говорит в новостях, но он срабатывает снова и снова. Это так называемый 18-летний цикл недвижимости. Его суть проста: каждые ~18 лет рынок недвижимости проходит через одни и те же фазы — рост, эйфория, перегрев, обвал.

И это не теория заговоров, а проверенная временем модель.

Фред Фолдвэри, экономист и преподаватель, ещё в 1997 году точно предсказал кризис 2008 года. Он просто просчитал очередной виток цикла — и не промахнулся. С 1990 года прошло 18 лет — и рынок, как по учебнику, снова рухнул.

А теперь посмотри, как это повторялось:

• 1929 год — Великая депрессия. Началась с обвала рынка недвижимости в США.

• 1973 год — нефтяной кризис и резкий спад на рынке жилья.

• 1990 год — обвал рынка Японии, который “заморозил” её экономику на десятилетие.

• 2008 год — ипотечный пузырь в США, мировой финансовый кризис.

• И вот мы — в 2024–2025 году. Очередной максимум.

Математика простая — 2026–2027 может стать годом нового сильного обвала. И признаки уже налицо.

Почему недвижимость ходит по кругу?

1. Психология. Люди забывают кризисы. Видят, как всё растёт — думают: “Теперь точно по-другому”. Но это “по-другому” каждый раз заканчивается одинаково.

2. Кредитование. Дешёвые деньги → ипотечный бум → перегрев. Банки выдают кредиты всем подряд, спрос дует пузырь.

3. Земля ограничена. Ажиотаж на фоне ограниченного ресурса всегда приводит к спекуляциям и росту цен, пока система не ломается.

Как выглядит 18-летний цикл?

Цикл условно делится на 4 фазы:

1. Обвал / рецессия (0–4 года)

Крах, паника. Банки осторожничают, спрос на недвижимость — почти ноль.

2. Восстановление (5–7 лет)

Медленно возвращается доверие. Цены стабилизируются. Появляется интерес к инвестициям.

3. Рост и экспансия (8–14 лет)

Всё летит вверх. Бум строительства. Деньги дешёвые. Спекулянты и фонды заходят массово.

4. Пик / эйфория (15–18 лет)

“Недвижимость всегда растёт!” — классическая фраза на вершине пузыря.

Бешеные ипотеки. Кредиты без подтверждения дохода. Ставки растут — и рынок срывается вниз.

Где мы сейчас?

Мы — в финальной фазе 18-летнего цикла. Цены на недвижимость в ключевых странах — на исторических максимумах.

Люди лезут в ипотеку с переплатой. Девелоперы закладывают будущую прибыль. Центробанки держат ставки высоко.

И всё это — при падающей доступности жилья.

Пузырь надут. Осталось только, чтобы он лопнул.

Что с этим делать?

Если смотреть на рынок с позиции циклов, вот какие выводы напрашиваются:

• Покупать недвижимость сейчас — риск. Особенно если речь про ипотеку на 20 лет и сомнительный доход.

• Если у тебя уже есть актив, сильно подорожавший — возможно, это момент продать.

• Не спеши входить. Лучшие возможности по недвижимости исторически появляются через 1–3 года после обвала.

Но ведь не всегда всё по расписанию?

Конечно. На циклы влияет всё: геополитика, пандемии, центральные банки.

Но 18-летний цикл — это одна из самых надёжных и недооценённых моделей, которые вообще существуют.

За последние 200 лет она вновь и вновь подтверждалась, игнорируя её — опасно. Зная её — можно быть на шаг впереди.

Финал

Сейчас мы на вершине.

Когда все уверены, что «в этот раз всё по-другому» — именно тогда всё заканчивается так же, как всегда.

И пока толпа думает, что рынок жилья — это безопасно, ты можешь быть тем, кто готов к следующему циклу.

Компания является "дойной коровой" для Газпрома, правда 2024 год для компании оказался не самым сильным в финансовом плане.

💰Дивиденды

Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании - не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок.

Дивиденды выплачиваются дважды в год. Компания стабильно платит дивиденды уже 22 года. По стабильности выплат - это самая стабильная компания российского фондового рынка. Но здесь важно оставить оговорку, ведь стабильность выплат дивидендов еще не означает постоянный их рост.

За 1 половину 2024 года компания заплатила 51,96 рублей дивидендов на одну акцию. Аналитики РСХБ ожидают, что по итогам 2 полугодия 2024 года компания направит на дивиденды порядка 75% от чистой прибыли или 24-27 рублей дивидендов на одну акцию.

⚡Риски

Главный риск - снижение цен на нефть. На каждый 1% снижения цен на нефть акции корректируются на 0,2% в среднем.

Валютный риск. При укреплении рубля на 1% цена акций также в среднем снижается, но не так сильно, как при снижении цен на нефть - только на 0,1%.

Санкционное давление.

📍Итоги

По итогам 2024 года компания показала сильное ухудшение финансового результата. При росте выручки на 16,5% до 4 100 млрд. рублей чистая прибыль сократилась почти на 25% до 479,5 млрд. рублей. На финансовый результат оказали негативное влияние убытки от курсовых разниц и отложенные налоговые обязательства.

Финансовые результаты не самые лучшие, но это временное явление, так как у компании имеется значительный потенциал роста, в том числе за счет Чонского кластера.

По мультипликаторам компания оценена не дорого, так P/S на конец 2024 года составляет 0,7х, то есть акции сейчас продаются с дисконтом.

За 2024 год чистый долг Газпром нефти вырос в 2,4 раза до 742,6 млрд. рублей, что повлекло за собой рост показателя чистый долг/EBITDA, но он продолжает быть на низком уровне 0,5х - достаточном для обслуживания без каких-либо сложностей.

⭐В моем инвестиционном портфеле акции Газпром нефти занимают 1,3%, покупал и продолжаю их покупать на длительный срок, продавать не планирую. Целевая цена на ближайший год - 680-700 рублей.

Не инвестиционная рекомендация.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

☪️ $VSMO — НДПИ на титан, цирконий и редкоземельные металлы должна быть обнулена на 15 лет – Глава ассоциации РМ и РЗМ – ТАСС

🏦 $SBER ☪️ $VTBR ☪️ $SVCB — Чистая прибыль российских банков в феврале упала на четверть. Но совокупный результат вырос из-за положительной переоценки облигаций, которая отражается в капитале

Ожидается в течение дня:

💻 $DATA — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г+ конференц-колл (14.00)

🛒 $LENT — Финансовые результаты за 2024 г

🛢 $SNGSP — Финансовые результаты за 2024 г (неподтвержденная информация)

🇺🇸 17:30 — Запасы сырой нефти

🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

• За последний год -6,54%

Продолжаю в рамкам долгосрочной стратегии формировать портфель из акций роста, которые по моему мнению, на долгой дистанции, способны показать ярко выраженный рост по сравнению с нашим индексом.

Высокая ставка продолжает давить на акции роста, таким компаниям гораздо сложнее соответствовать данным обещаниям по темпам роста и развитию бизнеса. Но как только ЦБ перейдет к циклу снижения ключевой ставки котировки подобных компаний будут быстрее акций стоимости восстанавливаться.

📍 Это прекрасно видно по тому, как за последний месяц инвестиционный портфель обогнал индекс Мосбиржи +5,58% только на одних ожиданиях, что инфляционный пик практически нами пройден.

Отставание от индекса в -6,54% начало нарастать в период возрастания риска в it-секторе из за замедление роста бизнеса и опасении инвесторов, что иностранные компании вытеснят российские аналоги, как только у них появится возможность вернуться на российский рынок.

Лидеры роста за все время: Т-Технологии +30%, X5 RetailGroup +25%, Мать и дитя +24%.

Самая большая просадка: Positive -28%, Хэдхантер -19%, Самолет -18%.

Если верить прогнозам аналитиков, цикл смягчения денежно-кредитной политики начнется в середине текущего года, а значит возможность для наращивания доли в акциях остается не так много.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

Структура портфеля:

• Акции 89,7%

• Облигации 10,3%

📍 Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

• Т-Технологии $T

• Whoosh $WUSH

• Астра $ASTR

• Позитив $POSI

• Софтлайн $SOFL

• Хэдхантер $HEAD

• Мать и дитя $MDMG

• Ozon Holdings PLC $OZON

• Абрау-Дюрсо $ABRD

• ГК Самолёт $SMLT

• X5 RetailGroup $X5

Из облигаций:

• ОФЗ 26240 - спекулятивная позиция, набранная отыграть позитив по смягчению ДКП за счет роста тела облигации.

Уже на этой неделе в пятницу 21 марта пройдет очередное заседание ЦБ на котором, как минимум увидим сохранение текущего значения ставки 21% и не исключаю, услышать более мягкую риторику по дальнейшему вектору ДКП.

• М.Видео выпуск 3 - продержать остается 4 месяца. Средняя цена покупки 895,2Р

📍 Сделки в марте:

• X5 RetailGroup - 3450Р + 2 акции = 6900Р

• Софтлайн - 118Р + 50 акций = 5900Р

• Астра - 440Р + 10 акций = 4400Р

• Хэдхантер - 3356Р + 2 акции = 6712Р

По итогу: 23 912Р

Планы на апрель:

📍 Увеличить позиции в следующих акциях:

• Позитив заявка 1550Р

• Мать и дитя заявка 1015Р

• Яндекс заявка 4400Р

• Самолет заявка 1400Р

Акции Ozon Holdings PLC - долю планирую увеличить после процесса редомициляции, а пока на время можно забыть про них.

Впереди много событий, которые либо подарят надежду на призрачный рост, либо возвернут нас в суровую реальность, но умеренно-позитивный взгляд с прицелом на 2025 год сохраняется. Всех благодарю за внимание.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией