Лига Инвесторов

Для самых проницательных наших читателей – методика подсчета:

1. Считали разницу в цене фонда LQDT за 30 дней без округлений, до 6 знака после запятой

2. Если число торговых дней не позволяло посчитать ровно 30 календарных дней – брали следующую дату и приводили к 30-дневной доходности

3. Затем делили на 30 и умножали на 365

Т.е. каждый столбец – это доходность за 30 календарных дней (и в феврале, и в августе), приведенная к году

Новые размещения, как будто закладывают скорое снижение КС, но риторика ЦБ это не подтверждает. Разве что этот инсайд на 7ой минуте… но это же Comedy club…

Несмотря на теоретический абсурд – вместо ряда 2-3 летних фикс-выпусков мы предпочитаем 2-3-летние флоатеры, которые торгуются с дисконтом:

🔹 они защитят, если жесткая ДКП будет дольше, чем предполагает рынок (а он уже ошибался)

🔹 независимо от темпов снижения ставок – сокращение дисконта это фиксированная доходность

А здесь мы писали, почему важно покупать LQDT по четвергам

👉Кот.Финанс PRO – зарабатываем на облигациях

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-10 дивидендных акций из Индекса дивидендных акций NEW

• Лучшие акции по Альфа-рейтингу в марте 2025 NEW

• Что такое индекс MOEX 10 и стратегия равных весов

• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка

• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер»

• Кто чаще всех платит дивиденды?

• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов

• Разборы: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Надеюсь, не только лишь все не в курсе того, что такое дивиденды, и что их в принципе можно получать. Дивиденды — часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами. Размер и порядок выплат регулируется и утверждается участниками, а также уставом организации. И есть ряд щедрых компаний, которые любят акционеров. Даже тех, у кого одна акция.

Что же сделать, чтобы получить дивиденды?

1. Нужно убедиться, что дивиденды не просто рекомендованы, но и апрувнуты общим собранием акционеров. Неприятно будет закупить акции на всю котлету, узнав про рекомендацию, которую потом не одобрят. Это не какие-то страшилки, а реальные истории. Дивидендная политика носит рекомендательный характер. Придерживаться её — это право, а не обязанность компании. Дивиденды могут не платить, если у компании убытки или нужны деньги на развитие или покрытие долгов.

2. Не все смогут получить дивиденды, а только те, у кого есть акции конкретной компании. Но мир несправедлив, поэтому дивиденды получают только те, у кого есть акции на дату дивидендной отсечки. Поэтому крайне важно купить акции до даты отсечки включительно и не продавать раньше следующего дня. Именно в этот день случится дивидендный гэп. Он может быть больше или меньше дивиденда, только экстрасенсы точно знают точный размер. Он может закрыться или не закрыться — надеюсь, это понятно.

3. Принять неизбежное — дивиденды облагаются налогом. Брокер сам его удержит, поэтому самому платить не придётся. Но нужно учесть, что размер дивидендов пишут без учёта налога, а на счёт деньги придут уже после его вычета. Налог 13% с дохода до 2,4 млн рублей в год, свыше —15%.

4. Дождаться, когда дивиденды будут выплачены. На это может потребоваться некоторое время. Какие-то компании умеют делать это быстро, какие-то нет. По закону компания должна выплатить дивиденды в течение 25 рабочих дней после даты отсечки. Если дивиденды направляются в управляющую компанию или депозитарий брокера, то в течение 10 рабочих дней.

Всё. Поздравляю, вы теперь тоже богатеете на дивидендах. И можете делать с ними всё, что захочется. Кто-то их реинвестирует, кто-то тратит — законом не запрещено ничего из этого.

Когда и что брать?

Это уже каждый сам за себя решает. К примеру, эксперты из БКС посчитали, что выгоднее всего покупать дивиденды не в день отсечки, а за 10 недель до неё. Правда вот не все знают ровно за 10 недель, будут ли дивиденды или нет.

Среди самых распространённых акций, по которым платятся дивиденды, есть Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз. Но не только лишь эти компании платят дивиденды. Например, есть Икс 5. 8 июля 2025 года — последний день для покупки, чтобы получить дивиденд. Он составил 648 рублей (около 18%) или 563 рубля после налога 13%.

Не забывайте, что дивиденды — это право, а не обязанность. Кроме того, помните, что дивиденды нельзя лоб в лоб сравнивать с купонами по облигациям или процентами по вкладам. Всем удачного богатения.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Как показывает история не всегда акционеры голосуют за выплату дивидендов. Но отказ или неявка основного акционера - скорее исключение из правил, поэтому давайте считать перечисленные ниже эмитенты проголосуют за выплату дивидендов.

1. Черкизово (4 квартал 2024)

Дата закрытия реестра - 07.04.2025г.

Размер дивиденда - 98,92 рублей

Див.доходность - 2,4%

2. Полюс (2024 год)

Дата закрытия реестра - 25.04.2025г.

Размер дивиденда - 73 рубля уже с учетом прошедшего дробления

Див.доходность - 3,9%

3. Новатэк (2024 год)

Дата закрытия реестра - 28.04.2025г.

Размер дивиденда - 46,65 рублей

Див.доходность - 3,6%

4. Авангард (4 квартал 2024)

Дата закрытия реестра - 28.04.2025г.

Размер дивиденда - 28,5 рублей

Див.доходность - 3,6%

5. Яндекс (2024 год)

Дата закрытия реестра - 28.04.2025г.

Размер дивиденда - 80 рублей

Див.доходность - 1,8%

6. ЛСР (2024 год)

Дата закрытия реестра - 29.04.2025г.

Размер дивиденда - 78 рублей

Див.доходность - 8,9%

⭐Если у вас, как и меня, отсутствуют в портфеле все указанные выше акции, но вы хотите получить по ним дивиденды, то необходимо успеть купить бумаги до даты закрытия реестра.

Знаменитая фраза Уоррена Баффета как никогда актуальна для нынешней ситуации на фондовом рынке: «Отлив покажет, кто плавал без трусов». Те, кто следил за нашими действиями и бортовым журналом, знают, что мы довольно долгое время оставались вне корабля ⛵️

Наш корабль выгрузил весь груз ($NVTK, $SBER, $T, $YDEX) как раз в тот момент, когда мы ощутили бесконечно ошеломляющую эйфорию со стороны розничных инвесторов 🥴

🧐 Мы не ошиблись, сказав, что оптимизм рыночной эйфории был слишком резким и смелым.

Ветерок чрезмерного оптимизма был ярким и заметным в акциях «Газпрома» $GAZP, где 18 февраля акции достигли отметки 184. Сегодняшняя вечерняя сессия показывает отметку 155 рублей за акцию.

- Не дурно, особенно для тех, кто покупал акции с расчетом на то, что в ближайшей перспективе они будут находиться на уровне 200 и выше.

👃 Чувствуете запах паники? Соленых слез с соусом разочарования?

Если пока нет, то не время покупать. Второе дно в подарок - любимый рецепт от шефа этого корабля 👨🏿‍🍳

👨🏿‍🍳 Черный господин идеально маринует хомячатину, прежде чем накрутить на шампурок 👨🏿‍🍳

Корабль отправляется в новый 180-дневный кругосветный круиз. Джентльмены заняли свои места, здесь все: Никита, Стас, Гена, Турбо и Дюша Метёлкин, Mr. Trump, Mr. Putin, Mr. Ze, Mr. Xi - все уважаемые пассажиры + их слуги, как Mr. Macron + другие никому неизвестные люди.

🫠 Какое место в этой экосистеме занимают обычные инвестора? Если Вы думаете, что Ваше место там же, где и у VIP-персон, то Вы глубоко ошибаетесь. Инвесторы находятся в маленьких моторных лодочках, когда как корабль под названием “Большие Ожидания” корректирует свой путь.

Как мы уже отмечали ранее, этот путь не так прост, как многие думают. Любые ожидания могут быть разрушены. Планы сорваны, а исключать новый виток эскалации невозможно.

🚤🚤🚤

—

Автор: Виктор Кох

Соавтор: Юрий Спиридонов, Тамагочи 12 Креатив: Людмила Черепина

📍 Холерик: энергия и эмоции

Плюсы:

• Очень активные, любят скорость и динамику.

• Отлично подходят для скальпинга – чувствуют рынок на коротких интервалах.

• Не боятся рисков, готовы экспериментировать и справляться с трудностями.

Минусы:

• Эмоции могут взять верх – при успехе переоценивают себя.

• Склонны к азарту, что может приводить к необдуманным сделкам.

Как справляться:

• Делайте паузы, если чувствуете сильные эмоции (радость или гнев).

• Придерживайтесь строгого риск-менеджмента: устанавливайте лимиты и не нарушайте их.

Лучший стиль торговли:

• Скальпинг и торговля на пробой на кратких таймфреймах (1–5 минут).

📍 Флегматик: спокойствие и аналитика

Плюсы:

• Отлично контролируют эмоции и устойчивы к стрессу.

• Сильны в аналитическом подходе и концентрации.

• Просчитанные убытки не выбивают их из колеи.

Минусы:

• Медленно принимают решения, что может привести к упущенным возможностям.

• Слишком осторожны, что иногда мешает использовать благоприятные рыночные условия.

Как справляться:

• Работайте по собственным сигналам и не поддавайтесь давлению со стороны.

• Не пытайтесь ловить каждое движение рынка.

Лучший стиль торговли:

• Позиционная торговля, стратегии на отскок или ретест пробоя на таймфреймах от 1 часа и выше.

• Ограниченное количество сделок в день (2–3).

📍 Меланхолик: осторожность и аналитическая глубина

Плюсы:

• Склонны к глубокому анализу, видят разные сценарии развития событий.

• Тщательно выбирают инструменты и минимизируют риски благодаря своей чувствительности.

Минусы:

• Избыточная осторожность может мешать войти в сделку или попробовать новое.

• При неудачах могут впадать в пессимизм и терять веру в себя и рынок.

Как справляться:

• Сосредоточьтесь на проверенных setups и пропускайте сомнительные возможности.

• Перейдите на старшие таймфреймы для спокойной торговли.

• Ведите дневник сделок, анализируя ошибки и составляя планы на будущее.

Лучший стиль торговли:

• Позиционная торговля с отскоками и ретестами пробоев на таймфреймах от 1 часа.

📍 Сангвиник: оптимизм и уверенность

Плюсы:

• Энергичны, уверены в себе и расчетливы.

• Хорошо переносят стресс и сохраняют позитивный настрой.

Минусы:

• При убытках могут впадать в эмоциональное состояние и пытаться отыграться.

• Жадность и упрямство могут приводить к затяжным позициям.

Как справляться:

• Строго придерживайтесь стратегии и риск-менеджмента.

• Фиксируйте ошибки в дневнике и анализируйте их.

• Делайте паузы при значительных убытках, не превышайте дневной лимит потерь.

Лучший стиль торговли:

• Внутридневная торговля на таймфреймах от 5 минут до 4 часов с учетом пробоев и отскоков.

Кто вы в трейдинге делитесь в комментариях!

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

1. Выручка - 682 млн. р. (+106% к 2023г.);

2. Чистая прибыль - 97 млн. р. (+151% к 2023г.);

3. Чистые инвестиции в лизинг - 2 169 млн. р. (+20% к 2023г.);

4. Денежные средства на счете - 227 млн. р. (+108% к 2023г.);

5. Товары для перепродажи - 122 млн. р. (+320% к 2023г.);

6. Долгосрочные КиЗ - 1 133 млн. р. (-8% к 2023г.);

7. Краткосрочные КиЗ - 1 108 млн. р. (+55,2 % к 2023г.);

8. Чистый долг - 2 014 млн. р. (+9,6% к 2023г.).

9. Чистые активы - 351 млн. р. (+29% к 2023г.).

Не смотря на то, что в рэнкингах лизинговых компаний эмитент в 2024г. откатился на несколько позиций и занимает место в конце шестого десятка, отчетность выглядит неплохо.

Выручка и чистая прибыль заметно выросли. Инвестиции в лизинг выросли не так сильно, как у многих конкурентов, но возможно это и к лучшему, зато ЧИЛ вырос лучше, чем чистый долг (см. пп.3 и 8) и это добавляет финансовой устойчивости компании. Имеется хорошая подушка безопасности в виде остатков денежных средств (см. п. 4).

Некоторые опасения вызывает значительный рост краткосрочного долга(см. п.7) и сильный рост объема товаров для перепродажи (см. п. 5). У компании явно резко выросли изъятия переданного в лизинг имущества клиентов и это не удивительно, так как компания много работает с транспортными компаниями, а там сейчас явный кризис наметился.

Для решения проблемы краткосрочного долга, эмитент вышел на рынок с двумя новыми облигационными займами и дал развернутое интервью по текущей ситуации (интервью можно посмотреть здесь 👉 https://www.youtube.com/watch?v=HI1AQ9vWjxY).

Интервью мне понравилось тем, что все проблемы озвучены, план решения проблем имеется, в целом эмитент демонстрирует очень адекватное восприятие реальности и старается в непростой ситуации действовать консервативно.

В итоге под влиянием этого интервью, решил поучаствовать на небольшую сумму в новом первичном размещении бондов эмитента, серия 3Р4 (RU000A10B735) с купоном 26,5%. Но видимо не я один проникся симпатией к эмитенту, случилась аллокация и дали всего 45% от заявки. Ранее бондов этого эмитента ни разу не держал. Поэтому коллекция лизингов в портфеле увеличилась.

Пожелаю эмитенту удачно пережить период высоких ставок!

За сделками в облигационном портфеле можно следить здесь https://t.me/barbados_bond

Данный пост не является инвестиционной рекомендацией и имеет информационно-аналитический характер. Это частное мнение автора, которое может измениться в любой момент при получении дополнительной информации. Каждый инвестор должен осознавать, что любые инвестиции в ценные бумаги сопряжены с различными рисками и ответственность за инвестиционные решения несет он сам.