Лига Инвесторов

Регулярные покупки на равных промежутках времени и реинвестирование получаемых дивидендов – один из важнейших факторов долгосрочного инвестирования.

Давайте посмотрим, что там с портфелем и какой ожидается дивидендный доход на ближайшие 12 месяцев, погнали!

💼 Мой портфель и ТОП-5 акций в нем

• Сумма: 1 569 000 рублей

• Доходность портфеля – 20,5% годовых. Расчет доходности ведется по формуле XIRR.

• Прибыль портфеля – 431 000 рублей.

Портфель против MCFTR

Веду невидимый бой с MCFTRR «индекс Мосбиржи полной доходности». Я пока впереди на 172 000 рублей, портфель обгоняет бенчмарк на 12,4%.

Если бы я просто покупал какой-нибудь фонд на индекс, то мой портфель бы не досчитался 172к.

🍸 Мой пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

Мой пассивный доход постепенно растет от регулярных пополнений и реинвестирования получаемых дивидендов. По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится дивидендами 211 000 рублей или 17 500 рублей в месяц. ОЧЕРЕДНОЙ РЕКОРД! Собираюсь продолжать в том же духе, возможно даже, поднажму еще посильнее.

А че там в процентиках, какой доход? По состоянию на 1 ноября накидал в свой рюкзак уже на 1 222 000 рублей. Дивидендами по прогнозам должен получить 211 000 рублей. Доходность на вложенный капитал составляет 17,2%.

Понятно, что суммы вносились неравномерно и так считать вообще не грамотно, пусть грамотные и считают, как надо. У меня есть сноуболл, у него там цифры посчитаны правильно и мой портфель приносит 20,5% годовых на текущий момент, мне норм!)

🤩 Доходность портфеля и ближайшие выплаты

Давайте посмотрим на 2024 год. К 128 000 рублей, полученными дивидендами, в декабре месяце ожидаю еще 40 000. Всего получится 168к, вполне даже ничего, если посмотреть на 2023 год, там дивидендами было получено 57 000 рублей.

40 000 заплатят четыре компании: Лукойл, Полюс,ФосАгро уже объявили, а вот по Белуге пока прогноз, ждем совета директоров. Правда, там и суммы не такие уж большие, всего лишь около 800 рублей.

Лукойл выплатит 15 900, Полюс 14 300, ФосАгро 9 200.

Кстати, недавно читал некоторых аналитиков, они утверждают, что не видят инвестиционной идеи в ФосАгро, замечательно, пока такое настроение к компании, можно спокойно продолжать набивать ей свой портфель.

🥂 Рост дивидендов за все время

• 2021 – 1 600 рублей

• 2022 – 26 000 рублей

• 2023 – 57 000 рублей

• 2024 – 128 000 рублей (за 10 месяцев 2024)

🎯 Моя цель

Поставил цель на ближайшее время – 1 000 000 рублей в год дивидендами. Платформа, на которой веду учет своих инвестиций, построила график достижения целей. Цель по прогнозу будет достигнута в 2030 году, с учетом инфляции. Что-то мне подсказывает, что достигну я ее быстрее, но отслеживать динамику весьма занимательно.

😐 Заключение

На рынок акций давит геополитика, высокая ставка, которая тащит за собой вклады под 20% годовых (зачем эти акции? депозит больше дает. читать голосом умственно отсталого), сразу оговорюсь, я не против вкладов, я против той риторики, что акции надо продать и переложиться на вклады, а потом быстренько все откупить, ну удачи, котаны!)

Со временем количество акций в моем портфеле становится только больше, пассивный дивидендный доход растет, несмотря на движение и настроение рынка, а рост самих котировок – дело времени и приятный эмоциональный бонус за терпение.

Про то, что я буду зарабатывать завтра, думаю уже сейчас, а это могут не только лишь все, поэтому покупаю активы, которые сейчас стоят дешево, но бизнес идет хорошо и с прибылью все отлично и это, блин, в условиях СВО и конских ставок, ах да, все это с нами же навсегда, забыл.

📌 Еще из интересного по теме:

🔥 Компании с самыми стабильными дивидендами

🔥 ТОП-6 дивидендных акций прямо сейчас.

🔥 ТОП-10 акций с дивидендами более 15% на ближайшие 12 месяцев

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

В этом выпуске:

🔹Рубль укрепился против юаня, но объемы биржевых торгов снижаются

🔹Нашелся новый покупатель юаня – это фонд ликвидности CNYM

🔹Американский доллар укрепился после победы Трампа

🔹Золото может восстановить связь с доходностью облигаций и уйти в коррекцию

🔹Нефть и товары под давлением на фоне плохих промышленных PMI, угрозы Трампа ввести новые санкции на Иран и продление ограничений ОПЕК+ пока не помогают

🔹Американские фондовые индексы переписывают рекорды. Трамп-ралли

🔹Причины резкого отскока в ОФЗ

🔹Инфляция не сдается. Идем на 8,1-8,2 к концу года

🔹 На первичном рынке спроса на ОФЗ все нет

🔹Банка России остановил кредитование конечного потребления, но корпоративный кредит продолжает расти

🔹Почему уже год настороженно отношусь к корпоративному долгу

🔹Что говорит кривая ОФЗ о повышении ключевой ставки в декабре?

🔹Банки продолжают продавать ОФЗ на вторичном рынке, покупая их же на первичном

🔹Трамп-ралли или FOMO на российском рынке акций?

🔹Частные инвесторы продавали акции, а покупали облигации и фонд ликвидности 3 месяца подряд с ускорением в октябре

🔹Долгосрочный рост или широкий канал в акциях?

🔹Динамика акций за неделю, что с ГК Самолет и Позитивом

Кому необходимо открыть Индивидуальный Инвестиционный Счет нового типа и почему не стоит затягивать с этим решением, рассказываю в этой статье.

После публикации предыдущей статьи у многих читателей возник целый ряд вопросов о процессе конвертации ИИС старого типа в ИИС нового, об их отличиях, преимуществах и недостатках, а также стоит ли вообще открывать ИИС, если его никогда не было.

Краткий Ликбез

ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет с особыми льготными условиями для российских частных инвесторов. Владелец ИИС может получать налоговые вычеты от государства, если не будет в течение нескольких лет выводить с него деньги.

В России, ИИС появились в 2015 году. До 2024 года была возможность выбрать один из двух типов налогового вычета (Тип А или Тип Б) за использование индивидуального инвестиционного счета.

Тип А - позволял вернуть до 52тыс/в год при ставке 13% по НДФЛ (60к при 15% НДФЛ), при пополнении ИИС на сумму до 400тыс/в год.

Тип Б - позволял не платить налог с прибыли от сделок с ценными бумагами, а также с купонов по облигациям.

В декабре 2023 года в России был принят закон об ИИС-3, и с 01.01.2024 можно открывать только счета третьего типа, при этом уже открытые счета типа А и Б продолжают действовать на прежних условиях, с сохранением права инвестора на конвертацию старого ИИСа в ИИС-3.

Я использую ИИС как счет для создания капитала или, другими словами, Собственного Пенсионного Фонда, так как вижу в нем наиболее эффективное место для защиты сбережений от инфляции, а при удачном раскладе - преумножения накоплений.

Теперь давайте подробнее погрузимся в тему ИИСов. Начнем с достоинств и недостатков ИИС третьего типа.

ДОСТОИНСТВА ИИС-3:

🥕 Комбинированный вычет

На взнос до 400к/в год (размер вычета зависит от ставки НДФЛ владельца счета) , и на прибыль от сделок с ценными бумагами и от купонов по облигациям до 30 млн ₽, т.е. объединение льгот Типа А и Типа Б.

🥕 Нет ограничения на пополнения счета

Для вычета на взнос эффективная сумма пополнения счета - 400тыс. Все что больше этой суммы, может использоваться разве, что для получения вычета на доход. На старых ИИС был потолок в 1 млн/в год.

🥕 Возможность открыть несколько счетов

ИИС-3 позволяет открыть одновременно до трех счетов, в том числе у разных брокеров. У этой особенности есть сразу 3 достоинства:

1) Снижение риска отдельной компании-посредника, благодаря диверсификации по разным брокерам;

2) Возможность использования различных стратегий инвестирования в контуре ИИС-3;

3) Использование "лесенки" для вывода средств с ИИС-3 чаще чем предусмотрено стандартными лимитами.

На старых ИИС может быть только один счет.

🥕 Можно вывести деньги с ИИС-3 на дорогостоящее лечение

Возможность вывести средства, не закрывая ИИС и не теряя права на вычет, но только на дорогостоящее лечение заболеваний, указанных в перечне Правительства.

На ИИС-А/Б, такой возможности нет.

НЕДОСТАТКИ ИИС-3:

🎃 Увеличился срок хранения средств на счете, для получения вычетов

Необходимо держать средства на ИИС минимум пять лет, а к 2031 году этот срок постепенно вырастет до десяти лет. Вот как это будет выглядеть:

• 5 лет — для тех, кто заключит договор в 2024—2026 годах;

• 6 лет — в 2027;

• 7 лет — в 2028;

• 8 лет — в 2029;

• 9 лет — в 2030;

• 10 лет — с 2031.

На старых ИИС обязательный срок хранения - 3 года.

🎃 Нельзя выводить купоны и дивиденды

На ИИС Типа А и Б, брокеры давали возможность зачислять дивиденды по акциям и купоны по облигациям на банковский счет. На ИИС-3 эту функцию убрали, теперь все начисления будут приходить на одноименный счет.

🎃 Запрещено покупать иностранный ценные бумаги

Конечно, в современных реалиях не особо актуальный недостаток, но с оптимистичным прогнозом на будущее, как факт отсутствия такой возможности на корню.

На старых ИИС запрет тоже распространяется с 2024 года.

🎃 Нет страховки от государства

Достаточно условный недостаток, учитывая, что на ИИС-А\Б, про это вообще не шло речи, а также то, что власти в будущем планируют страховать деньги на ИИС-3 от возможного банкротства участников.

О конвертации ИИС

Успешно конвертировал ИИС-А в ИИС-3, теперь все вышеописанные достоинства и недостатки применимы к моему счету с небольшими особенностями:

1) Мне засчитался срок владения старым ИИС, который я открыл 27.07.2021, соответственно дата, когда я смогу закрыть ИИС-3 без потери налоговых льгот - 27.07.2026;

2) Сохранился "переехавший" из ВТБ в Альфу тариф "Мой онлайн" с комиссией 0,05% за сделку;

3) Пока непонятно, будет ли начисляться налог на "прибыль" (по факту на рост) по ценным бумагам купленным на ИИС-А, до 01.01.2024, если по ним к этому моменту зафиксировался положительный результат.

В поддержке брокера уверяют, что нет. Но я на всякий случай составил обращение в котором подробно описал ситуацию, жду квалифицированный ответ.

Заключение

Подводя итоги, возвращаемся к вопросу: "Почему вам необходимо открыть ИИС в 2024?"

Если у вас есть привычка откладывать деньги, есть какие-то среднесрочные цели (покупка машины, первоначальный взнос на ипотеку), если вы заинтересованы в создании капитала и находитесь в поиске выгодного места для размещения средств, то ИИС может стать для вас отличным вариантом в этом вопросе.

Если вас пугают слова акции, облигации, возможные риски по данным бумагам, то спешу вас обрадовать, на бирже присутствуют фонды ликвидности (доходность на уровне ключевой ставки), в дополнению к вычету это будет куда выгоднее обычных вкладов в банках.

Ну и если вы откроете ИИС до конца 2024 и пополните его, то уже в январе-феврале можете претендовать на получение первого налогового вычета.

К тому же законом не запрещено открыть счет, зафиксировав начало его срока действия, и держать пустым пока вы не созреете для его пополнения, это совершенно бесплатно.

Если есть какие-то вопросы, уточнения, дополнения - пишите в комментарии, будем разбираться вместе!

Должны же быть хорошие новости! Фосагро рекомендовали неожиданно большие дивиденды: 249 рублей на акцию, что соответствовало 4,86% доходности на время объявления. Заодно ещё и отчёт хороший выкатили. Предлагаю в него окунуться.

Несмотря на то, что Фосагро находится вроде как внизу экономического цикла, компания продолжает активно развиваться.

Так, за 9 месяцев 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 2,4% год к году до 8,8 млн тонн. Одновременно выросли продажи – на 4,1% до 9 млн тонн. Затоваривания, как, например, у Норникеля, не происходит. Компания продаёт всё, что произвела – и даже чуть больше.

🔼Выручка увеличилась на 12,8% до 371 млрд рублей – как за счёт роста продаж, так и частичного роста цен на отдельные позиции. Среди рынков с максимальными темпами роста отгрузок в 2024 году компания выделяет рынки России, Латинской Америки и Африки.

Но при этом EBITDA продолжает снижаться – на этот раз она упала на 18,2% до 123,5 млрд рублей, рент. по ебитда снизилась до 33,3% с максимумов прошлого года (42%). Рентаба, конечно, по-прежнему впечатляющая, особенно для такого «скучного» бизнеса, но хотелось бы повыше. Однако рост ебитда отражает рост операционных расходов и дорогой ключевой ставки – уже даже такие супермаржинальные компании, как Фосагро, начинают это ощущать.

Так, операционные расходы увеличились на 36,4%, составив 275,4 млрд рублей, в итоге операционная прибыль сократилась на четверть – до 95,6 млрд рублей.

Но это ещё не всё

FCF на фоне роста оборотного капитала и капзатрат снизился на 55,6% до 36 млрд рублей. Не критично, но неприятно. И ожидаемо – расти без капзатрат не получится. Фосагро в этом году осуществил рекордные капвложения, выведя, наконец, на проектную мощность агрегаты на Волховской площадке. Надеюсь, это всё окупится.

Скорректированная чистая прибыль, которая служит базой для расчётов, упала год к году на 12% до 73 млрд рублей. Но она содержит в себе «бумажные» статьи – курсовые разницы. Без них чистая прибыль по сравнению с 9 месяцами прошлого года увеличилась на 14,2% до 64,8 млрд рублей.

Однако нам, акционерам, скорректированная прибыль лучше, потому что она больше 😁

Таким образом, на самом деле Фосагро заработала больше, чем в прошлом году, но в прошлом году результаты были «приукрашены» курсовыми разницами.

И это хорошо. Щедрые дивиденды подчёркивают, что менеджмент уверен в будущем компании и намерен по-прежнему делиться хорошей прибылью. Ну а что нам, миноритариям, ещё надо?

Продолжаю удерживать Фосагро и получать дивиденды. А вы держите Фосагро?

P.S. Друзья, я веду свой блог на разных площадках. Ссылка на телеграм канал и сайт есть в шапке профиля.

Повторю их для Вашего удобства:

Моя телега здесь

Сайт здесь

Дзен здесь

Заплатить планируют 36,47 руб на акцию, дивидендная доходность: 7,57% по текущим (481,5 руб). Дата закрытия реестра: 10 января 2025 (купить с дивами соответственно можно вплоть до 9.01.2025).

Утвердить выплату планируют 23 декабря 2024 года.

В этом году дивиденды вероятнее всего уже не увидим (некоторые аналитики прогнозировали спецдивиденды в конце года). И получается, что в 2024 Роснефть заплатила совокупно 59,78 рублей дивидендов.

В 2025, по прогнозам аналитиков, заплатит 36,47р + 30,52р = 66,99р (посмотрим конечно). Если Роснефть не подкачает в 25, то динамика дивидендов будет вполне себе интересной.

Держу компанию в портфеле, почти регулярно понемногу докупаю.

Кстати, если вы видели вбросы Wall Street Journal о поглощении «Роснефтью» компаний «Газпром нефть» и «Лукойл», то моё мнение, что это не более чем вбросы.

09.11.2024 Станислав Райт - Русский инвестор