Лига Инвесторов

Как всегда закинул денег на брокерский счет в пятницу, строго по расписанию и отправился на фондовый рынок за покупками. Покупал акции, облигации и немного золота.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 91,7%

● Облигации: 4,7%

● Золото: 2%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. 15% считаю максимальным весом компании в портфеле, чтобы не было так больно, если что-то пойдет не так,а пойти не так может с любой из компаний.

Облигации занимают 10% от общего портфеля, внутри облигаций не более 5% на одного эмитента, если это не ОФЗ, государственные бумаги могут выходить за этот предел, так как надежнее эмитента быть просто не может.

Золоту отведено 5%, как защитному активу.

Постепенно, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на сентябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● НоваБев Групп BELU: 4 шт.

● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.

● Газпром нефть SIBN: 2 шт.

● Новатэк NVTK: 1 шт.

● Русагро RAGR: 1 шт.

💰 Облигации

● ЛСР 1Р11: 2 шт.

● Брусника 2Р4: 2 шт.

С облигациями ничего н выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

🥇 Золото

БКС Золото BCSG: 43 шт.

Вим Золото GOLD: 215 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 9 000 ₽.

За год вложил в фондовый рынок 263 500 ₽.

Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Трамп молчит, тарифами ни в кого не бросается и от того у нас скучно, и рынок болтается в боковике, хотя по идее, он там весь год болтается, не считая всплесков эйфории по поводу переговоров.

В России снова зафиксирована дефляция, а уже в эту пятницу заседание ЦБ по ключевой ставке. На сколько снизят, узнаем в пятницу, а вот то что снизят, тут наверное ни у кого вопросов не возникает.

Когда писал, на какие акции буду обращать внимание в сентябре, там естественно фигурировали нефтяники, так как первое полугодие у них было и так не очень, а в ближайшей перспективе, даже если рубль уедет за 90, дешевая нефть из-за избытка предложения ОПЕК+ на рынке не будет способствовать росту цены бочки.

Но структурный дефицит никуда не делся, пермиан не вечен и там рост добычи на своем пике, когда наступит дефицит, тут и может сыграть ставка на российскую нефть, а пока скрашиваем ожидания скромными дивидендами.

Ну и есть также позитив. Силе Сибири-2 быть. На Саммите ШОС был подписан меморандум, а еще Газпром с Газпром нефтью смогут размещать облигации на китайском фондовом рынке панда-бонды, что существенно облегчит их инвестиционные проекты. Пока Газпром нефть – ван лав.

Продолжаю покупать только хорошие качественные активы для своего светлого будущего, в котором мы вместе с вами обязательно окажемся, и ждем самую главную новость.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 Дивиденды сентября 2025

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора

🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)

🔥5 компаний со стабильными дивидендами

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!

⭐История.

Рубль на протяжении своей истории постоянно девальвируется по отношению к доллару, например, срегодовой курс доллара в 1998 году составлял примерно 9,79 рублей, тогда как за 2025 год 85 рублей (рост в 770% или 9 раз). Именно поэтому до 2022 года СПБ биржа обогнала по оборотам Московскую биржу, т.к инвесторам был интересен американский рынок у вас рос рынок+ девальвация. Поэтому ждите и готовьтесь к девальвации всегда!

❌Почему девальвация наступит этой осенью?

1) Снижение инфляции. Т.к сейчас инфляция начинает реально замедляться, то ослабление рубля должно оказать наименьшее влияние на нее. Именно поэтому его не опускали раньше ведь доллар дороже, импорт дороже, инфляция выше.

2) Дефицит бюджета. За первое полугодие 2025 года дефицит бюджета составил 4,88 трлн.руб при плановом годовом дефиците в 3,8 трлн. руб, т.е прошли только половину, а норму уже превысили. Поэтому одних налогов становится мало и девальвация это реальный и адекватный выход.
3) ОПЕК+. Наименьшая из причин, но все же. Последние 3 года ОПЕК+ сокращал добычу нефти, создавая исскуственный дефицит и держал цену на черное золото выше 70$, но при этом терял постоянно долю рынка, теперь организация намерена наращивать добычу и забрать свой рынок обратно, соответственно нефть дешевеет, но это в долларах, а продаем мы в рублях.
4) Экспортеры. Если смотреть отчетности то им очень плохо, высокая КС+ крепкий рубль это худший сценарий для любого экспортера.

💸С причинами разобрались, так как же защититься от девальвации? Чем угодно, где есть связь с долларом, например:

1) Золото. Хоть физическое (но за ним нужен уход), хоть цифровой, хоть на бирже и если вы думаете, что золото на хаях, то что тогда будет при снижении КС в Америке? Золото улетит высоко, а в рублях еще выше. Но не уверен в золотодобывающих компаниях, с ними поаккуратнее, искл наверно только Полис.
2) Валютные облигации. Если раньше они были в диковинку, то сейчас их как грязи на любой вкус и цвет, пользуйтесь!
3) Экспортеры. Крепкие и надежные компании, такие как✅ Новатэк, Фосагро, Лукойл, Полюс. ❌Никаких Сегеж, Селегдаров и Мечелов.
4) Блокчейн (Крипта). Она вся в $, можно купить активы, можно положить свои USDT под % и получать пассивный доход.
Так что дорогие инвесторы вот такие мысли. Что вы думаете насчет скорой девальвации и как защищаетесь от нее? Можно было добавить еще зарубежную недвижимость и доллар под подушку, но не стал. Кстати за вчера курс пробил летний максимум (фото обложки).

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Один из лидеров в сфере государственно-частного партнёрства. На счету более 100 завершённых проектов по всей стране, также в планах выход на IPO.

Доходность — 18,14%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,29% на 11 месяцев, 4 раза в год

• Компания Симпл 001Р-03 $RU000A10BNE1 (А-)

Один из ведущих импортёров алкогольной продукции в России, национальный дистрибьютор и ритейлер. Основана в 1994 году.

Доходность — 18,04%. Купон: 22,50%. Текущая купонная доходность: 21,20% на 11 месяцев, ежемесячно

• Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 (А+)

Российская технологическая компания, провайдер сервисов IT-инфраструктуры. Основана 11 сентября 2008 года.

Доходность — 16,64%. Купон: 13,30%. Текущая купонная доходность: 13,47% на 11 месяцев, 2 раза в год

• ЭкономЛизинг 001Р-05 $RU000A106R12 (ВВВ-)

Частная независимая лизинговая компания, основанная в феврале 2006 года. Ориентирована на финансирование предприятий малого и среднего бизнеса.

Доходность — 23,09%. Купон: 15,50%. Текущая купонная доходность: 16,09% на 11 месяцев, 4 раза в год

• ВсеИнструменты.ру 001Р-04 $RU000A10AXP8 (А-)

Российский онлайн-гипермаркет товаров для дома, дачи, стройки и ремонта. Основан в 2006 году.

Доходность — 17,70%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 22,22% на 11 месяцев, ежемесячно

• Артген выпуск 1 $RU000A103DT2 (ВВВ)

Биотехнологическая компания с портфелем новаторских платформенных разработок, внедряющая их в здравоохранение.

Доходность — 20,87%. Купон: 10,75%. Текущая купонная доходность: 11,28% на 10 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 (А-)

Сервис кикшеринга и велошеринга, один из крупнейших в стране. По разным оценкам, доля Whoosh на российском рынке кикшеринга составляет 45–50%

Доходность — 22,36%. Купон: 11,80%. Текущая купонная доходность: 12,33% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Аэрофлот выпуск 1 $RU000A103943 (АА)

Крупнейшая авиакомпания России, одна из старейших в мире, основанная в 1923 году. Государство оказывает существенную помощь компании: на поддержку лизинга самолетов

Доходность — 16,36%. Купон: 8,35%. Текущая купонная доходность: 8,60% на 9 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Совкомбанк БО-04 $RU000A103760 (АА)

Быстрорастущая и высокодоходная финансовая группа, включающая системно значимый банк, крупные страховые, лизинговую и факторинговую компании

Доходность — 16,46%. Купон: 8,00%. Текущая купонная доходность: 8,41% на 8 месяцев, выплаты 4 раза в год

• РОЛЬФ 1Р05 $RU000A10A6U8 (А-)

Один из крупнейших автодилеров России. Основана 5 августа 1991 года, штаб-квартира — в Москве

Доходность — 16,49%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,07% на 8 месяцев, ежемесячно

При должном интересе и поддержке данного поста, готов буду сделать для Вас вторую часть подборки.

Наш телеграм канал

✅️ Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

'Не является инвестиционной рекомендацией

💬 По итогам месяца IMOEX вырос на 6,1%, составив 2899,4 пункта (переговоры+дефляция). Среднедневной объём торгов акциями в августе слегка увеличился до 111,8₽ млрд (в июле — 108₽ млрд), стоит отметить, что среднедневной объём торгов за последние 12 месяцев составил 130,7₽ млрд.

💬 Основными покупателями на российском рынке акций в августе стали физические лица — 5,7₽ млрд (в июле — 15,2₽ млрд), физики начиная с февраля совершают покупки. Крупнейшими продавцами стали НФО за счёт собственных средств — 9,8₽ млрд (в июле — 17₽ млрд), к продаже вернулись СЗКО — 4,4₽ млрд (месяцем ранее они купили бумаг на сумму 23,5₽ млрд).

💬 Нерезиденты из дружественных стран в августе неожиданно купили акций на 0,6₽ млрд (в июле продали на 8,5₽ млрд).

💵💴 Валюта:

💬 В августе ₽ укрепился к $ до 80,33₽ (-1,8% м/м), а к ¥ до 11,27₽ (-0,9% м/м). Укреплению национальной валюты к $, помимо прочих факторов, способствовало снижение индекса $ (DXY) на 2,1%.

💬 Объём чистых продаж валюты со стороны экспортёров составил 6,2$ млрд (в июне — 8,1$ млрд).

💬 Объём нетто-покупок валюты физическими лицами на биржевом и внебиржевом рынках сократился — 89,2₽ млрд (в июле — 119,5₽ млрд).

🏛 ОФЗ:

💬 В августе Минфин разместил ОФЗ общим номиналом 344₽ млрд (месяцем ранее 789,3₽ млрд), это позволило выполнить план заимствований на III кв. 2025 г. на 75,6%, в запасе остался ещё месяц (согласно плану Минфина на III кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн).

💬 Согласно статистике ЦБ, в августе основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО ДУ — 101,7 млрд (июль — 22,4₽ млрд), физические лица снизили свой аппетит к покупкам — 50,1₽ млрд (июль — 64,5₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 110,8₽ млрд (фиксация прибыли на ожидании снижения ставки, в июле — 149,2₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же НФО ДУ выкупив 35,2% от выпусков, СЗКО же 29,1%. В августе участники снизили активность на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ снизился по сравнению с июлем с 40,6₽ млрд до 34,4₽ млрд.

💳 Денежный рынок

💬 В августе произошёл ощутимый рост рынка БПИФ: стоимость чистых активов составила 1229₽ млрд (+6,1% м/м, складирование дивидендов). В течение августа отмечается повышение объёма покупок паев БПИФ при одновременной продаже акций.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

💭 Анализируем преимущества компании, ее стратегию и дальнейший потенциал восстановления позиций на рынке...

💰 Финансовая часть (за 2024 год)

📊 Чистая прибыль "Башнефти" сократилась на 41% и составила 104,667 млрд рублей против 177,409 млрд рублей годом ранее. Несмотря на снижение чистой прибыли, выручка от реализации продукции и доходы от совместных проектов выросли на 10,7%, достигнув отметки в 1,142 трлн рублей. Увеличение доходов произошло благодаря росту выручки от продажи нефти, газа, нефтепродуктов и нефтехимической продукции почти на 11%.

🤔 Однако затраты увеличились на 20%, составив 1,005 трлн рублей. Это привело к снижению операционной прибыли на 29% (до 137 млрд рублей) и уменьшению прибыли до налогообложения на 34,6% (до 136 млрд рублей).

💸 Дивиденды

📛 Башнефть выделяется низким уровнем дивидендных выплат среди российских нефтяных компаний, распределяя лишь четверть своей чистой прибыли. Ожидается, что подобная политика в дальнейшем сохранится.

✔️ Перспективы

💪 У компании значительный потенциал увеличения объемов добычи, сдерживаемый рамками соглашения ОПЕК+. Если бы ограничения были сняты, добыча могла бы вернуться к уровню 2016 года, превышавшему показатели последующих лет примерно на 15%. Однако ожидается незначительное сокращение производства в ближайшие годы ввиду высоких показателей начала 2024-го. По окончании действия договора ОПЕК+ в конце 2026 года возможно значительное ускорение темпов добычи. Благодаря значительному объему нефтепереработки и реализации продукции внутри страны, выручка компании в 2025 году имеет хорошие шансы продемонстрировать большую стабильность относительно среднеотраслевых значений.

↗️ Компания обладает возможностями увеличить ежедневную добычу нефти с текущего уровня примерно в 350 тысяч баррелей в 2025 году до стабильных 380 тысяч баррелей начиная с 2027 года. Это позволит повысить объемы переработки и финансовые результаты без дополнительного приобретения сырья.

🛢️ Башнефть защищена от колебаний цен на нефть благодаря высокому уровню собственного внутреннего потребления — около 90% добытого объема перерабатывается собственными мощностями компании. Средний показатель по российским компаниям составляет порядка 50%, что делает Башнефть менее зависимой от внешних изменений стоимости нефти.

📌 Итог

🤔 Инвесторам стоит обратить внимание на бумаги лишь при заметном увеличении доходности нефтеперерабатывающего бизнеса, подобно тому, что произошло в 2022–23 годах, или же при улучшении рыночной обстановки, включая отмену санкций и устранение скидки на российскую нефть, плюс теоретически возможен возврат утраченных объемов добычи, упавших с 2020 года почти на треть. Совокупность всех перечисленных благоприятных условий способна обеспечить прирост чистой прибыли более чем на 70%, даже при стандартных показателях переработочной маржи.

🎯 ИнвестВзгляд: При увеличении добычи нефти или доли распределения прибыли в виде дивидендов котировки могут продемонстрировать внушительный рост. Привилегированные акции привлекательны своей недооценённостью и стабильными дивидендами.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - неоднозначные финансовые результаты и отсутствие полноценной финансовой отчетности создает определенную информационную неопределенность.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от внешних ограничений и возросшие затраты создают для компании новые вызовы, но влияние на сам бизнес оказывают несильное.

✅ Привлекательные зоны для покупки (а-п): 990р / 972р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Среди козырей компании стоит отметить переработку 90% добываемой нефти собственными мощностями и возможность увеличить ежедневную добычу до 380 тысяч баррелей к 2027 году без дополнительных вложений.

👇 Реакции к посту приветствуются.

$BANE #BANE $BANEP #BANEP #Башнефть #Нефть #Нефтепереработка #Инвестиции #Анализ #Нефтедобыча #Энергетика

👋 Пара слов обо мне

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

🧾 Что за дивидендный рейтинг?

Альфа-Рейтинг — это комплексная оценка акций от аналитиков красного банка. Методология учитывает все основные аспекты оценки. Рейтинг сочетает анализ прошлых показателей с оценкой будущих перспектив.

Каждой бумаге ставят интегральную оценку от 1 до 10 на основе анализа ключевых факторов:

– потенциал роста,

– историю торгов,

– дивиденды,

– устойчивость,

– бизнес-показатели.

Но! Важный момент: показатель «Дивиденды» оценивает в первую очередь дивидендную доходность на основе исторических выплат компании, а не будущие перспективы. То есть это в первую очередь оценка РЕТРОСПЕКТИВЫ и пользоваться рейтингом нужно осторожно.

🔍 Как я с ним работаю

Рассказываю, как я им пользуюсь, на что смотрю и что подмечаю для себя и своего портфеля.

1. Захожу на сайт: https://alfabank.ru/alfa-investor/rating/

2. Сортирую по столбцу «Дивиденды» — от большего к меньшему.

3. Отбрасываю акции, у которых «Общий рейтинг» ниже 6

4. Обращаю внимание на те, у которых «Потенциал роста» выше 5

После такой чистки остались: Лукойл, Татнефть-ап, Банк Санкт-Петербург, Хэдхантер, Селигдар и Евротранс.

А вот отсеялись: ЭсЭфАй, Татнефть-ао, Ростелеком-ап, Полюс.

Очень жаль, что отсеялся Полюс, поскольку у него «Общий рейтинг» 7. С другой стороны, он дорогой, «Потенциал роста» низкий. Но я отлично помню историю, как в 2023 году Полюс объявил байбэк по цене на 30% выше рынка, но, как выяснилось, акции контора выкупала не у всех, а «только у своих». Предложение было доступно двум крупнейшим акционерам: Фонду поддержки исламских организаций (владел 46,35%) и Ахмету Паланкоеву (30%). Тьфу. Также в 2023 году были отменены дивиденды. В общем, корпоративное управление не во благо, а во вред миноритариям. Черная метка у меня для акций Полюса, такие же на ВТБ и Газпроме. Я пас!

Про Ростелеком я уже писал, что не вижу в нем никакого смысла. Татнефть — только префы. ЭсЭфАй — история прошлого, в ней сейчас ничего нет кроме воспоминаний о гашении квазиказначейского пакета акций и разовых высоких дивидендов.

Короче говоря, убедился в том, что метод работает. Но не совсем. В «хороший» список попал ЕвроТранс, и вот чего-чего, а его я в своем портфеле не вижу от слова совсем. Отрицательный денежный поток, огромные долги и вообще очень мутная компания.Не моё.

Банк Санкт-Петербург, Татнефть-ап, Лукойл (все есть у меня в портфеле) и Хэдхантер (пока нет в портфеле, но обязательно появится) аллергии не вызывают. А вот по Селигдару есть нюансы.

Дивиденды Селигдар и правда платит неплохо, хоть и заметна нестабильность. Меня сильнее смущает высокая долговая нагрузка >3,5х ЧД/EBITDA. Кроме того, есть риски снижения объемов добычи золота, а также правовые риски — в прошлом году уже был один подход с арестом акций. Тогда всё закончилось хорошо, но что будет в следующий раз? Не знаю и проверять на своей шкуре желания нет…

Итог

На этот раз новых алмазов не открыл. А лучшие дивидендные истории уже у меня в портфеле — Лукойл, Татнефть-ап, БСПб. А вот Хэдхантер — на заметке, планирую их купить. Метод работает, но пользоваться им нужно с фильтрами и головой — проверяйте бизнес, смотрите на долговую нагрузку и корпоративное управление.

Буду благодарен за поправки (вдруг в чем-то ошибаюсь), ваши комментарии и подписки.

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен