Лига Инвесторов

Ради спортивного интереса решил прикинуть такой сценарий: допустим условный Вася любит отмечать каждую пятницу завершение трудовой недели самой дешёвой бутылкой водки 0,5 л. Но вдруг с нового 2010 года он решил: «Хватит! Я буду покупать акции производителя дорогой водки Novabev Group (Beluga Group)». И вот наш Вася стал покупать на деньги, которые не потратил на бутылки, вышеуказанные акции с 01.01.2010 г. по 31.12.2024 г.

Некоторые условности, которые я применил для упрощения расчёта.

1. Цена водки – это официальная минимальная розничная цена за бутылку 0,5 л.

2. Вася покупал не сразу акции BELU, как стало хватать денег, а в конце года, по максимальной цене в торговый день, на деньги, которые он сэкономил на бутылках.

3. Сэкономленные деньги он просто откладывал под подушку, процент на них не капал.

4. Если компания платила дивиденды, то он их тоже откладывал под подушку до 31.12 за вычетом 13% НДФЛ (Базу дивидендов считал так: Кол-во акций за прошлый год * дивиденды за текущий год).

5. В 2024 г. была проведена допэмиссия акций (псевдосплит) 1+7, это я учел так:

• Кол-во акций на 31.12.2023 г. умножил на 8.

• Дивиденды за 2 квартал 2024 г. я умножил тоже на 8 (12,5*8= 100 руб. на акцию до «сплита»).

По данным таблицы построил диаграмму для наглядности.

Как видно по полученным данным, отрыв начал расти через 9 лет после начала инвестирования (можете называть это эффектом сложного процента). Причем на конец 2024 года отрыв стал практически в 6 раз по сравнению с потраченными деньгами на водку (на водку мы потратили за 15 лет 156832 руб., а капитал за 15 лет составил 916797 руб., и это всего с одной бутылки водки в неделю).

Также интересно посчитать, сколько за 2024 год можно было купить бутылок с полученных дивидендов. Дивиденды за 2024 год составили 83641 руб. (83641/299= 279 бутылок). Т.е. на дивиденды можно купить уже 279 бутылок, а не 52, как условный Вася покупал.

Это всё условный расчёт, если делать вообще по-правильному, и Вася покупал бы сразу акции, как у него стало хватать денег, а остатки кидал куда-нибудь на накопительный счёт, то отрыв был бы ещё больше, и капитал ушёл за 1 млн руб. легко.

Употребление алкоголя вредит не только вашему здоровью, но и вашему кошельку!

Всё, что я пишу в данном посте, не является инвестиционной рекомендацией в каком-либо виде. Не является призывом к действию, покупкам и т. д. Ваши деньги — это только Ваша проблема, и автор материала не несёт за них ответственность.

❌Но чуда не случилось. Меня вынесло по Margin Call.

Я занимал деньги, чтобы удержать позицию. Но рынок не прощает самоуверенность.

Он прошёлся по мне как каток.

Это был самый жёсткий урок в моей трейдерской жизни.

С тех пор — ни одной сделки без стопа, никаких «всё в одну позицию»

Только стратегия и холодная голова.

👆И большинство новичков сливают деньги не потому, что рынок плохой.

А потому что у них нет стратегии. Они входят на эмоциях, без плана, без понимания.

А новичок без стратегии = гарантированный слив.

Либо ты набиваешь шишки годами и теряешь миллионы,

либо берёшь опыт тех, кто уже прошёл этот путь.

Добрый день!


Публикую таблицу предстоящих размещений облигаций на этой неделе.


🔥Собрал все параметры в одном месте.

(оферта колл/пут, 

амортизация,

квал/неквал, 

рейтинг,купон старт/ итог, 

частота выплат, 

срок, ISIN после размещения)


Будут размещаться:

* 5 флоутеров;

* 3 облигации с фиксированным купоном;

* 1 замещающая облигация.


🟢Интересно, на мой взгляд, будет размещение:

* «Новые технологии» (особенно флоутер КС+5%);

* «Яндекс».


✅Сейчас сложилась ситуация, что выгоднее найти старые размещения и приобрести их на рынке.


❗Полную таблицу, в формате xlsx, предстоящих выпусков в апреле можно скачать в телеграмм канале.

https://t.me/RomaniMore/123


В выпусках которые уже разместились стоят итоговые % 

 


🔷Мой канал 200т в месяц и на пенсию(💰100т уже есть)

https://t.me/RomaniMore

📈 Добыча нефти ОПЕК+ в марте оказалась рекордной за 8 месяцев

Глава Министерства торговли США Лютник: Между Вашингтоном и Пекином стартовал «мягкий» диалог по торговым вопросам, который проходит при участии посредников

Ожидается в течение дня:

💻 $DATA — СД по дивидендам, ранее дивиденды не выплачивались. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 4.63р, 3.5% — 5.97р, 4.5%

🥇 $ALRS — СД по дивидендам, ранее дивиденды выплачивались в октябре в размере 2.49р, 4.6% — обзор по дивидендам (https://t.me/spaceforcezz/5270)

🥇 $PLZL — ВОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 73р, 4%

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за март 2025 г. Банк в очередной раз использует разные хитрости, чтобы "показать" инвесторам, что прибыль выше, чем в прошлом году (низкое резервирование, переоценка валютных кредитов и снижение налога на прибыль), если бы данных манипуляций не произошло, мы бы увидели прибыль гораздо ниже. Темпы выдачи корп. кредитов нормализовались, ипотека помогла розничному кредитному портфелю выйти в плюс в марте. Частным клиентам в марте было выдано 292₽ млрд кредитов (-44,2% г/г, в феврале 220₽ млрд):

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 0,6% за месяц (в январе +0,3%) и составил +11₽ трлн. В марте банк выдал 171₽ млрд ипотечных кредитов (в феврале 76₽ млрд). Оживление в ипотеке связано с тем, что с 07.02.25 по 06.08.25 был увеличен уровень возмещения банкам на покупку квартиры до КС + 3,0 п.п. и на ИЖС до КС + 3,5 п.п. Также с 1 марта смягчены макронадбавки по кредитам с LTV менее 80 и ПДН менее 70.

💬 Портфель потреб. кредитов снизился на 2,4% за месяц (в феврале -2,1%) и составил 3,6₽ трлн. В марте банк выдал 72₽ млрд потреб. кредитов (в феврале 76₽ млрд). Снижение выдачи связано с тем, что регулятор повысил макронадбавки практически по всем необеспеченным ссудам и взвинтил КС до 21%.

💬 Корп. кредитный портфель увеличился на 0,5% за месяц (+1% без учёта валютной переоценки, в феврале -1,6%) и составил 27,2₽ трлн. В марте корпоративным клиентам было выдано 1,8₽ трлн кредитов (0% г/г, в феврале 1,2₽ трлн). В марте произошла более субъективная оценка корп. кредитования, потому что в январе-феврале были высокие госрасходы (компании активно гасили свои долги), как итог кредитование возросло и осталось на уровне 2024 г., когда ставка была ниже. С 1 апреля ЦБ установит надбавку к коэффициентам риска в размере 20% на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.

Основные показатели компании за март:

☑️ Чистые процентные доходы: 238,9₽ млрд (+14,9% г/г)

☑️ Чистые комиссионные доходы: 61,3₽ млрд (+0,3% г/г)

☑️ Чистая прибыль: 137,2₽ млрд (+6,8% г/г)

🟢 Банк не раскрывает прочие доходы, но судя опер. прибыли, там около -14₽ млрд (всё из-за укрепления ₽, в феврале -44₽ млрд), годом ранее +22,7₽ млрд.

🟢 Расходы на резервы и переоценка кредитов за март составила -21,2₽ млрд (годом ранее -56,4₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование низкое (по моим подсчётам переоценка принесла +23,4₽ млрд, а резервирование составило -44,6₽ млрд, но это всё равно меньше, чем в 2024 г.). Во многом благодаря переоценке кредитов/резервированию прибыль показала плюс.

🟢 Опер. расходы составили -91₽ млрд (+18,8% г/г), резкий рост расходов необъясним (учитывая сокращение филиальной части в 2024 г., он гораздо выше января-февраля 2025 г. и сопоставим с декабрём, когда идёт премирование менеджмента).

🟢 Налог на прибыль составил 36,7₽ млрд, вместо 43,47₽ млрд, ставка снизилась с 25 до 21,1%, что странно, возможно, разницу вернут (3 месяца подряд Сбер не платит по налоговой ставке в 25%, январь — 18,5%, февраль — 23,5%).

🟢Достаточность капитала составляет 13,4% (+0,2% м/м), из-за увеличения индекса RGBI в марте, случилась переоценка облигаций (+1₽ млрд, главное, что не было просадки). По див. политике ключевым условием является поддержание достаточности общего капитала по РПБУ на уровне не менее 13,3%, но расчёт Сбера не учитывает прибыль за январь–март 2025 г. в коэффициентах до аудита (данное влияние оценивают в +0,6%).

✅ За 2025 г. Сбер уже заработал 8,95₽ на акцию по РПБУ (дивидендная база, 50% от ЧП), за 2024 г. ожидается порядка 35,6₽ на акцию, див. доходность значительно меньше длинных ОФЗ. При этом меры ЦБ по охлаждению розничного кредитования работают отменно, это явно влияет на прибыль (помогают разовые факторы).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor