Первый выпуск подкаста на канале. В видео встретился с командой инвесторов InveStory - это Максим Пасканов и Владислав Решетняк. Обсудили горячие темы и то как они способны повлиять на динамику российских акций, разобрали конкретные примеры. Получилось очень мощно!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией.
Вначале марта американский фондовый рынок обвалился – причиной этого стала неразбериха в заявлениях новой администрации относительно торговой политики и в целом экономического курса США. Новости с Уолл-стрит были похожи на объявления в парке развлечений о том, в какую сторону покатятся вагончики на американских горках. Инвесторы занервничали, неопределенность заставила их распродавать активы и диверсифицировать капитал. Так бывает всегда – для биржи нет ничего хуже неопределенности. Уж лучше твердо знать, что котировки будут катиться под горку.
История фондового рынка и индекса S&P 500 полна курьезных и даже абсурдных эпизодов. Бывает, что неожиданные взлеты и падения котировок происходят из-за глупостей, случайностей или смешных ошибок.
Однажды, например, акции резко взлетели из-за того, что у корпулентного брокера застрял в клавиатуре слишком толстый палец.
В другой раз обезьяна, которую посадили за брокерский стол шутки ради, удачно – хотя, конечно же, случайно – выбрала определенные акции, оставив позади менеджеров солидных хедж-фондов.
А недавно CEO компании Tesla - Илон Маск -неожиданно заявил, что акции одной из его компаний стоят слишком много – чем тут же обвалил капитализацию этой компании.
В мартовском номере дайджеста Welcome to Massachusetts ( edition in Russian) есть статья – о биржевых парадоксах, об индексе S&P 500 и его основателях – семье Пур (Poor) из Массачусетса Забавно, что по-английски poor — это «бедный». Иронично, не правда ли?.
Источник https://welcometoma.com/sp500/
Неделя прошла под зеленым флагом геополитических новостей и отчетностей эмитентов.
🏆Топовая пятерка недели представлена следующими акциями:
1. Эн+Груп +11,8% - вот что значит сильная финансовая отчетность и немного излишнего оптимизма на рынке
2. Мечел +9,4%
3. Мать и дитя +9,2% - теперь уже в индексе Московской биржи
4. Совкомбанк +7,5% - несмотря на то, что чистая прибыль за 2024 сократилась на 19%, но 77 млрд. рублей тоже деньги.
5. Транснефть-п +6,2%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. ВК -8,5% - вот что значит слабая отчетность, даже оптимистично настроенные инвесторы продавали акции компании. У нас последний год инвестиционная идея в бумагах вообще отсутствует.
2. Мосэнерго -5%
3. Норникель -3,1% - нет дивидендов, нет и роста бумаг. Руководство компании рекомендовало совету директоров не распределять прибыль за 2024 год, так как свободный денежный поток отсутствует.
4. ПИК -3,1%
5. Астра -3%
⭐Крепкий рубль и снижение цены на нефть должны были повернуть рынок немного в другом направлении, но оптимизм инвесторов на фоне арабских и телефонных переговоров успешно справлялся со всеми вызовами.
Даже два резких сброса акций в ходе тех самых телефонных переговоров не смогли существенно негативно повлиять на динамику роста.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня рассмотрим отчет у Т-Технологий за 4 квартал 2024 года по МСФО, чтобы понять, как происходит интеграция с Росбанком, как дела обстоят в компании, какую жду цену за акцию при снижении ключевой ставки и на какие дивиденды стоит рассчитывать в 2025 году, но обо всем по-порядку.
Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!
Т-Технологии — технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему. С момента основания в 2006 году Группа разработала полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и многое другое. Группа обслуживает более 45 млн розничных клиентов и более 1,3 млн клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса.
✅Рентабельность капитала ROE= 30,2%. Менеджмент компании, как мы видим сдержал слово! ( У Сбера показатель ROE=23,3%)
✅Выручка выросла в 2,3 раза (!!!) год к году и составила 338 млрд.руб
✅Чистая прибыль выросла на 87% год к году и составила 39 млрд.руб, при этом прибыль на акцию выросла на 39%.
✅Число клиентов экосистемы Т-Технологий на конец 2024 года выросло на 18% год к году и составило 48 млн человек.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 59% год к году и составил 35 млрд.руб. Комиссионные доходы улетают в космос, абсолютный рекорд. Прочие доходы от небанковских бизнесов и переоценок тоже прибавляют.
Рост Чистой прибыли прогнозируется более 40%.
Доходность на капитал ROE более 30%
P/E= 8,0 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком , показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний)
Мультипликатор за прошлые года: P/E 2023г=8,0; 2022г=7,8; 2021г=23,6; 2020г=8.5;
P/B= 1,9 (Price/Balance Value балансовый показатель капитализация компании, деленная на балансовую стоимость акционерного капитала, простым языком активы минус обязательства)
Мультипликатор за прошлые года: P/B 2023г=2,1; 2022г=2,8; 2021г=3,4; 2020г=6,2;
RSI Indicator: 57,30% на 4 ч ( рыночная стоимость)
Здесь важно смотреть на форвардные мультипликаторы. Текущая оценка – очень низкая. На снижении ставки я жду P/E выше 10х, что уже формирует целевую цену на уровне 6000 руб. Когда это случится? Не знаю, все зависит от геополитики.
💰Дивиденды.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 32 руб на акцию. На дивиденды направят 24% от чистой прибыли, далее хотят платить 30% после каждого квартала. за 2024 год выходит около 125 рублей или 3,4% дивидендной доходности.
Дивиденды за прошлые года: 2021 год= 62 руб или 0,43% див доходности; 2020г=26 руб или 0,82%; 2019г=22 руб или 0,8%.
Отличный отчет у Т-Технологий! На данный момент это самый эффективный банк в России. Интеграция с Росбанком идет очень хорошо и в очень короткие сроки. Прогноз на 2025 год менеджмент дал смелый, мне нравится данная компания, планирую увеличивать долю в портфеле (на данный момент 5,86% от общего портфеля)
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!
В последнее время, мне стало попадаться очень много людей, копящих и собирающих себе активы на пенсию. Дело, конечно же, разумное и правильное, и даже само государство, активно подталкивает нас к этому. Но одно дело, когда копят средства 30/40/50-летние зрелые люди, и совсем другое, конда этим занимаются дети, подростки, студенты, всякие там курьеры и ещё бог знает кто.
Да, конечно, многих из нас, как инвесторов, умиляют такие детки-молодцы, которые будто бы уже родились рациональными душными стариками, и каждую копейку складывают себе на счёт. Мы сразу же начинаем примерят это на себе, думать о том, каких высот в инвестировании смогли бы достичь, обладай мы имеющимися знаниями раньше. Голову начинает кружить пресловутый сложный процент.
Однако, всё это полнейшая чушь! Невозможно стать финансово-независимым, откладывая деньги с обедов в школе. Невозможно им стать, и складывая стипендии и другие свои нищие заработки в универе. И даже пойдя работать младшим научным сотрудником в НИИ, бесполезно жить впроголодь и собирать капитал.
В эти годы, нужно копить знания, опыт, компетенции. Набирать социальный капитал. Вкладывать средства исключительно в себя, и в прямом и в переносном смысле. Прокачка тела и головы, в будущем, даст намного больший эффект, чем сложенные нищие копейки на банковском счету. Даже вложив немного денег в свой комфорт и впечатления, в итоге, вы получите много больше!
Юность для того и создана, чтобы развлекаться и отрываться, пока не вступили в скучную размеренную жизнь с кучей забот и хлопот.
Не пройдя этот этап, получаются люди, которые потом пытаются компенсировать это в 30/40/50 и более лет. Только время не повернуть вспять, а фарш не провернуть назад.
Если у вас в детстве не было маленькой педальной машинки, а вы выросли, и купили себе огромный джип, то в детстве у вас все равно не было маленькой педальной машинки. Если вы сидели над учебниками, пока весь курс отвязно развлекался на грязной вечеринке, то тот тип троечник, скорее всего не позовет вас потом работать в газпром на важную должность. А то что вы не купили свою первую квартиру в ипотеку, а продолжили копить, сыграло злую шутку, когда квартиры за пару лет подорожали втрое.
В общем, как человек, который сколько себя помнит, с самого глубокого детства, копил все проходящие через него денежные знаки, скажу, что не надо заниматься ерундой. Копите на цели и мечты, а не на старость! Она обязательно придет, и вы придете к ней, и с определенным багажом, из мыслей, впечатлений и ресурсов! 😎👌
16.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
Чистая энергия EN+ снова нужна миру. Всё растет, доллар падает. Новые размещение облигаций. А также свежие дефолты 🔥
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс
--
Новые размещения
•МТС (ААА) фикс 18,75% на 15 мес. Интерес: ★☆☆☆☆
•Металлоинвест (ААА) флоатер КС+1,9% на 2 года Интерес: ★★★☆☆
•Делопортс (АА-) фикс 20,75% на 1,5 года. Интерес: ★☆☆☆☆
•СЭТЛ (А) фикс 24,5% на 1,5 года (оферта). Интерес: ★★☆☆☆
•ЯТЭК (А) фикс 24% на 2года. Интерес: ★★☆☆☆
•ЯТЭК (А) флоатер КС+5% на 2года. Интерес: ★★☆☆☆
•Девар Петро (ВВ+) фикс 29,5% на 3 года🔔Call через 2 Интерес: ★☆☆☆☆
•Технология (ВВ+) фикс 28% на 3 года Интерес: ★☆☆☆☆
•Агродом (В) фикс 30% на 1 год (оферта) Интерес: ★☆☆☆☆
•Агродом (ВВ) фикс 28,5% на 3 года Интерес: ★☆☆☆☆
Интересные события
•Инфляция в годовом выражении 10,08% (пред.значение 10,11%). Огурцы побеждены
•Апелляция поддержала решение снять с Домодедово запрет на выплату купонов
•Частные инвесторы не могут получить купоны по облигациям Борец. Проф.участники могут
❗️Оферта в ВЭБ РФ-18. Купон 17,09%
❗️Оферта в РЖД-28. Купон 18,1%
🌶РКК (В) очередной тех.дефолт по облигациям серии 02
🌶СММ (ВВ-) тех.дефолт по облигациям серии 02
🌶ГарантИнвест (С, был ВВВ) тех.дефолт, подготовка к реструктуризации
Интерлизинг 001Р-11 – 101,8%
ЛСР 001Р-10 – 100,88%
Брусника 002Р-05 – 99,95%
Биннофарм 001Р-05 – 100,5%
Полипласт БО-03 (выпуск в USD) – 101,49%
Делопортс 001Р-04 – 100,29%
Аэрофьюэлз 002Р-04 100,75%
👉Кот.Финанс PRO – наш супер канал про облигации. Подпиской вы поддерживаете авторов и проект🙏
Удачных торгов и прибыльных инвестиций!
--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Поскольку капитал уже существенный, вижу смысл считать, какой пассивный доход приносит портфель. Я решил ежемесячно подсчитывать, какая зарплата капает с акций, облигаций и депозита. Начну с января, потом будет февраль, ну а с марта и далее буду считать уже своевременно каждый месяц. Доход скромный, но я не жалею о том, что ввязался в инвестиции, тем более видно, что доход увеличивается.
Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!
Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 35% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 20% на депозите. А теперь — за месяц.
Кто-то мечтает получать пассивный доход, чтобы никогда больше не работать, а заниматься спортом, путешествовать или валяться на диване. Имеют право. Кто-то не рассчитывает на пенсию от государства, а кто-то сбежал из дурки и планирует с купонов и дивидендов оплачивать в будущем ипотеченьку (это я про себя). Тружусь, заношу заработанную на незаводе копеечку на счёт, и она там работает. Вот и пусть хорошо работает.
Портфель на 1 января: 5 676 216 ₽
Портфель на 1 февраля: 5 947 388 ₽
В январе я пополнил портфель на 200 000 ₽
Покупки января тут
Я начал год с выполнения плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Покупал акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.
Дивиденды по акциям: 12 760 ₽
Выплаты по фондам: 7 441 ₽
Купоны по облигациям: 26 245 ₽
Проценты по депозиту: 9 964 ₽
Всего: 56 410 ₽
Биржевые выплаты:
Больше всего дивидендов в январе пришло от Роснефти, в портфеле акций она занимает одну из самых больших долей, дивидендами пришло более 10 000. ЗПИФы выплатили приличную сумму, так как РД и АрБиз7 платят за квартал. Облигаций у меня много, регулярно приходит много мелких купонов.
Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):
Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал.
январь 2024: 30 425 ₽
по сравнению с январём 2024 (год к году): +25 985 ₽ (+85,4%)
декабрь 2024: 71 704 ₽
по сравнению с декабрём 2024 (месяц к месяцу): -15 294 ₽ (-27,1%)
динамика по портфелю в ежемесячном отчёте
Неплохой рост год к году, на 85%. Если смотреть месяц к месяцу, то декабрь 2024 был рекордным по выплатам, так что по сравнению с ним снижение ожидаемое. В декабре ведь платили ОФЗ 26243 и Лукойл. В следующем выпуске февраль.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Я устал спорить по поводу того, что реальная инфляция намного выше официальной. Мне говорят, что цены выросли в несколько раз, а по предоставленным этим же человеком доказательствам оказывается рост намного меньше.
Я каждый день в офисе ем овсянку с кефиром и каким-нибудь фруктом. В новый офис я переехал весной 2021 года. И сколько я помню, на пачку кефира и 1 фрукт у меня всегда выходило около 50 рублей в зависимости от фрукта и от сезона. Но я не могу это доказать, так как, естественно, чеки не сохранились и я могу ошибаться.
Зато у меня сохранились цены на покупки на Озоне. Я не выбирал специально товары. Просто выбрал те покупки, которые я делал тогда и сейчас.
Гель для бритья: инфляция -1,3% годовых.
Горох Мистраль: инфляция -0,5% годовых.
Во втором заказе 9 пачек, если что (3х3).
Лезвия для бритвы: инфляция -18,4% годовых.
Цикорий Здоровье: инфляция 14,3% годовых.
Такси: инфляция 11,8% годовых. Посмотрел в приложении Яндекса такси до одного и того же клуба примерно в то же время. Но в первом заказе повышенного спроса не было, а во втором был. Не буду к этому придираться.
3 февраля 2019 — 198 рублей.
30 декабря 2024 — 383 рубля.
Лекарства: инфляция 11,6% годовых. Посмотрел в истории 11 своих первых покупок в аптеке Вита и сравнил с текущими ценами. Есть лекарства растущие по 24% в год, есть и падающие по 5% в год.
Аренда офиса: инфляция 8,2% годовых. Начал снимать офис в марте 2021 за 8300. Сейчас плачу 11300. Поняли резко в этом году на 36%. Но учитывая, что до этого сколько лет не поднимали, то норм.
Не знаю как правильно считать среднюю инфляцию, но если взять эти 7 товаров, суммировать их инфляцию и разделить на количество, то получится 3,67% годовых. Если разделить по категориям (Озон, такси, аптеки, аренда), то выйдет 7,53% годовых. Как ни крути, всё равно выходит даже меньше официальной инфляции.
Официальная инфляция за последние 3 года 9,62% годовых, что недалеко от показанных мною цен. За 6 лет, как в примере с такси, официальная инфляция 7,6% годовых.
В итоге по некоторым товарам даже не рост, а падение цены. Нет никакого роста цен по 30% в год. Просто из-за когнитивных искажений реальная инфляция кажется выше официальной. Мозг не верно помнит цены, даты и в результате получаются неверные подсчёты. Просто зайдите в приложения, в которых сохранились цены и даты покупок и посчитайте инфляцию по XIRR.
Телеграм: https://t.me/blog30mln
