Лига Инвесторов

Основные достижения: подсолнечное масло - лидер рынка России; сахар - занимает второе место; свинина - третье место; сельскохозяйственные земли составляют 660 тыс. га в собственности.

💰Дивиденды

Русагро придерживается политики выплаты не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Исторически они выплачивались дважды в год — по итогам полугодия и года.

Последние выплаты были произведены в 2021 году.

⚡Риски

Климатические факторы: погодные условия и заболевания растений/животных могут повлиять на производство.

Локация земель: 45% сельскохозяйственных угодий находятся в Белгородской области, рядом с зоной СВО.

Экспортные пошлины: рост налогов на сельскохозяйственную продукцию.

📍Итоги

Объемы продаж компании растут из года в год, в том числе за счет покупок действующих предприятий. В 2023 году компания таким образом расширила свой масложировой бизнес. В отчете за 9 месяцев 2024 года выручка компании год к году выросла на 21% до 215,3 млрд. рублей как раз благодаря тому расширению.

Чистая прибыль за период составила 19,4 млрд. руб. и она снизилась почти в 2 раза по сравнению с 9 месяцами 2023г. Чистая прибыль скорректировалась из-за эффекта курсовых разниц, при этом этот показатель корректируется уже несколько кварталов подряд.

В связи с ослаблением рубля финансовые результаты за 4 квартал должны показать положительную динамику в сравнении с третьим кварталом.

Положительным фактором для развития компании является инфляция, рост цен на продукцию способствует росту выручки даже без наращивания производства.

Компания сейчас находится в процессе принудительной редомициляции по решению суда. Процесс редомициляции проходит очень сложно и медленно, что говорит об отсутствии на это желания у крупных акционеров компании. По завершению этого процесса Русагро сможет начать распределять чистую прибыль на дивиденды.

⭐ Бумаги компании Русагро не входят в мой портфель, так как пока что выпадают из дивидендной стратегии инвестирования. За компанией продолжаю наблюдать, так как после окончания редомициляции думаю добавить акции в портфель. Прогнозная цена акций на год - 1 500 рублей.

Не является ИИР.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В результате процесса принудительного переезда компании из Нидерландов в Россию торги депозитарными расписками были остановлены. И вот спустя 9 месяцев сегодня начнутся торги уже акциями "Пятерочки".

С момента остановки торгов расписками X5:

🏛 iMoex снизился на 17%

🏛 iMoex потреб. сект. снизился 22%

🍏 Магнит упал на 38%

🍏 Лента выросла на 10%

Возникает логичный вопрос: "А не снизятся ли акции Х5 после начала торгов?"

📊Результаты Х5 за 3кв 2024г:

✅Выручка выросла на 22,9% до 978,6 млрд руб.

✅Операционная прибыль увеличилась на 18,9% до 48,1 млрд руб.

✅Чистая прибыль увеличилась на 19,3% до 35,3 млрд руб.

🍏 EV/EBITDA (2024) = 3,3

🍏 EV/EBITDA (2024) = 3,5

🍏 EV/EBITDA (2024) = 3,7

💡Х5 даже по цене 2798 рублей оценивается дешевле своих основных конкурентов, поэтому с фундаментальной точки зрения в долгосрок можно покупать и по текущим.

Справедливая цена по нашим расчётам - 4200 рублей!

‼️Но у нас еще есть "навес" продавцов, который потенциально больше в 3 раза, чем был у hh, поэтому мы можем увидеть снижение акций.

Но возможный большой дивиденд (около 400-500+ руб. на 1 акцию), выкуп акций у нерезидентов, дешёвая оценка и повышенный налог на прибыль (в затраты пойдут только 57,6% от покупки расписок) могут сегодня поддержать акции Х5.

Уровень 2500 рублей за одну акцию считаем интересным!

💡Мы, в нашем премиальном клубе, расписки Х5 покупали еще в диапазоне 2200-2300 рублей.

👆Думаем, что до таких отметок сегодня не дойдем, но если вдруг, то это будет шикарной возможностью нарастить позиции!

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻 https://t.me/+IA6M_8vJ6TAyYmUy

----

Будете сегодня покупать Х5? Если да, то от какого уровня?

2024 год оказался на данный момент для меня рекордным, основная часть выплат пришлась на лето. В июле дивидендами получил в районе 61 000 рублей, ниже представлены выплаты по месяцам

Дивиденды в 2024 году по месяцам

• Январь – 27 997 руб

• Март – 97 руб

• Апрель – 122 руб

• Май – 13 558 руб

• Июнь – 409 руб

• Июль – 61 729 руб

• Август – 916 руб

• Сентябрь – 574 руб

• Октябрь – 24 279 руб

• Ноябрь – 151 руб

• Декабрь – 31 274 руб

Общая сумма выплат за 2024 – 159 299 рублей или 13 274 рубля в месяц.

Компании из моего портфеля, которые выплатили дивиденды в 2024 году

🏦 Сбербанк – 35 354 руб

🛢️ Газпром нефть – 27 438 руб

🛢️ Лукойл – 26 433 руб

🚜 ФосАгро – 20 721 руб

🛢️ Татнефть – 16 715 руб

🛢️ Роснефть 15 321 руб

🌟 Полюс – 12 457 руб

🍷 НоваБев Групп – 718 руб

Остальные – 4 077 руб

Дивидендный доход за все время инвестирования

Я начал инвестировать в 2021 году, у меня не было стартового капитала, начал просто понемногу закидывать на брокерский счет, клацать кнопки купить и продать, за три с половиной года, сформировал более-менее стабильную позицию по тому, как собираюсь инвестировать, по сей день допиливаю какие-то штрихи, но цель в получении пассивного дохода с помощью дивидендов, освещает полярной звездой мой инвестиционный путь.

В 2023 году удалось удвоить полученные дивиденды относительного прошлого года, а вот в 2024 даже получилось практически увеличить их втрое, относительно 2023. Чтобы повторить результат прошлого года, должно сложиться много факторов, как минимум, все компании в моем портфеле должны выплатить 30% годовых, в чем я очень сильно сомневаюсь.

Остальное зависит от меня, как много я смогу вкладывать в рынок. Но в целом, результат меня вполне устраивает, как говорится, дальше-больше!

• 2022 – 25 879 руб

• 2023 – 54 934 руб

• 2024 – 159 299 руб

Дивидендный доход на 2025 (прогноз)

На ближайшие 12 месяцев, по прогнозу от сервиса учета инвестиций, доход от дивидендов в 2025 году составит 216 000 рублей или 18 000 рублей в месяц.

Зафиксируем эту цифру в 216 000 рублей, чтобы посмотреть, как повлияют на итоговые выплаты реинвестирование и регулярные пополнения моего портфеля. Планирую относительно 2024 года постараться удвоить сумму, то есть в идеале было бы неплохо получить дивиденды в 2025 году порядка 320 000 рублей.

Таким образом получился диапазон от 216 000 рублей до 320 000 рублей, ниже которого совсем не хотелось бы падать, а вот получить больше 320к, буду считать отличным результатом. Как сложится на самом деле, посмотрим в 2026 году.

Стоит понимать, что выплата дивидендов — это не наша «хотелка», всё будет зависеть от того, как компании, которые есть у меня в рюкзаке, отчитаются за 2024 год и от того, как (плохо или хорошо, хотелось бы, чтобы хорошо) поработают в новом 2025 году.

Поставьте лайк, для канала – это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

📈 ЦБ возобновяет регулярные операции с валютой по бюджетному правилу. Регулятор с 9 по 14 января 2025 года будет осуществлять нетто-продажу валюты в объеме ₽3,41 млрд в день

Ожидается в течение дня:

🛒 $FIVE — Старт торгов, тикер $X5

🛢 $ROSN — Последний день с дивидендом 36.47р, 6%

⚡️ $PMSB — Последний день с дивидендом 20р, 7.4% / 6.9%

📈 Путин в формате видеоконференцсвязи проведет совещание с членами правительства. Основная тема — запуск новых национальных проектов. С докладом выступит вице-премьер РФ Александр Новак.

🇺🇸 США — Выходной день

🇺🇸 16:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Свежие облигации: Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Итоги IPO 2024 года, 14 дивидендных компаний на 2025 год по версии АТОН, Облигации с доходностью более 35%.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Сургутнефтегаз одно из крупнейших нефтегазовых производств в стране. Ведет деятельность по разведке и добыче углеводородного сырья. Месторождения расположены в трех нефтегазоносных провинциях — Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской. На компанию приходится более 11% добытой нефти в России, и производство более 6,5% отечественных нефтепродуктов.

⭐Чем интересен Сургутнефтегаз?

За последние 8-10 лет в Сургутнефтегаз самое главное это курс доллара под конец года. Т.к основную прибыль компания получает из-за валютной переоценки. На счетах Сургута расположена огромная сумма денег- кубышка. Около 75-80% было в валюте, а 20-25% в рубле под хороший процент (конец 2023-середина 2024 г). Компания перестала раскрывать данные по своей кубышке, но чтобы вы понимали масштаб денег - на конец 2023 г. валютная часть кубышки занимала около 55-60% от всех средств юрлиц России в иностранной валюте! На начало декабря 2024 г. размер депозитов юрлиц превысил 9 трлн. руб.

⭐ Какие могут быть дивиденды?

Компания очень закрытая, последняя отчетность это 2 квартал по РСБУ (отчета за 3 кв. по РСБУ не было совсем), да и то назвать это отчетом трудно, поэтому здесь все примерно. По расчетам аналитиков переоценка кубышки за 2024 г. принесет около 630 млрд.руб.
Чистая прибыль должна составить около 1.2 трлн.руб. Сколько могут заплатить дивидендов? Тут у нас два варианта:
1 вариант- большая часть кубышки в долларе (курс 31.12.23г =89,68 руб. -> 31.12.24 =101,67 руб. девальвация 13,3%) тогда дивиденды могут составить около 11,2 руб на акцию преф или 18,7% дивидендной доходности, да это ниже, чем за 2023 год, но все равно солидно.
2 вариант -если большая часть кубышки в дружественной валюте - юане (курс 31.12.23г =12,57 руб. -> 31.12.24 =13,42 руб. девальвация 6,7% из-за роста курса доллара в мире и ослабления юаня) тогда дивиденды выходят на уровне 8,5 руб на акцию преф или 14,2% дивидендной доходности на уровне Лукойла и Татнефти за 2023 год, много это или мало пусть каждый решает сам.

Также можно посмотреть последние дивидендные выплаты:2023г= 12,29 руб. или 20,44%; 2022г= 0,8 руб. или 1,84%; 2021г=4,73 руб. или 14,28%; 2020г= 6,72 руб. или 14,68%; 2019г= 0,97 руб. или 2,69%; 2018г= 7,62 руб. или 18,16%; 2017г= 1,38 руб. или 4,13%; 2016г= 0,6 руб. или 2,07%; 2015г= 6,92 руб. или 16,71%; 2014г= 8,21 руб. или 21,27%, 2013г= 2,36 руб. или 8,16%. Получается средняя дивидендная доходность доходность за последние 10 лет это 12,44%.

⭐Вывод

У компании есть один жирный плюс - это защита от девальвации. И один жирный минус это "черный ящик" ( отсутствие какой-либо информации о выручке, кубышки, состав кубышки и т.д) Повышение уровня прозрачности кубышки - важный фактор роста для Сургутнефтегаза, однако в текущей ситуации в мире, раскрытие информации маловероятно. Компания у меня есть в портфеле, к ней, как и к золоту у меня особые чувства, я каждый месяц набираю позиции в зависимости от свободных средств (от 10 до 100 шт), не пытаюсь ловить дно и не боюсь купить "дорого", основная задача это хэдж от девальвации. А у вас есть Сургутнефтегаз преф в портфеле?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!