Лига Инвесторов

Сегодня разберем отчет Магнитогорского металлургического комбината, компания скорректировалась с майских хаев на 36,78% и легла на сильную поддержку. Как обстоят дела в бизнесе, на какие дивиденды стоит рассчитывать? Интересно ли прикупить упавшие акции? Давайте разбираться.

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%)

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали, является одним из лидеров среди предприятий черной металлургии в России. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, при этом в структуре производства преобладает продукция с высокой добавленной стоимостью. Компания ориентирована на реализацию своей продукции в основном на внутреннем рынке и в странах СНГ. На страны Ближнего Востока и Азии приходится около 19%.

⭐Основные показатели компании.

Выручка снизилась на 17,7% квартал к кварталу и составила 185 млрд.р

EBITDA снизилась на 26,8% и составила 37 млрд.р. за счет коррекции объема продаж

Чистая прибыль снизилась на 34,1% и составила 17,5 млрд.р.

Свободный денежный поток снизился на 89,7% квартал к кварталу и составляет 2 млрд.р

Почему такое снижение по всем показателям? Металлурги ощущают на себе замедление экономики РФ, в частности спроса со стороны строительного сектора, несмотря на то, что цены на сталь остаются стабильными, также коррекция объемов продаж на фоне ремонтной программы в доменной печи.

⭐Оценка компании и дивиденды.

P/E=4,3 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком , показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний.)
Мультипликатор за прошлые года: P/E 2023г=5,3; 2022г=нет данных; 2021г=5,0; 2020г=20,2.

EV/EBITDA 1,9 (Коэффициент EV/EBITDA относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.)
Мультипликатор за прошлые года: EV/EBITDA 2023г=2,8; 2022г=нет данных; 2021г=3,2; 2020г=5,6.

RSI Indicator: 25,8%

Балансовая стоимость: 60,31 руб.

ММК по мультипликаторам стоит очень дешево. Но такой дисконт обоснован опасениями слабого спроса в следующих кварталах.

Сколько могут заплатить дивидендов? Четкой дивидендной политики у компании нет. За второе полугодие я ожидаю около 1 рубля дивидендов, что суммарно за год составляет 3,5 рубля, дивидендная доходность составляет 9,12%, что в современных реалиях совсем немного. Предыдущие выплаты дивидендов: 2024г= 5,1р или 10,49%; 2023г= нет выплат; 2022г=2,6р или 3,81%; 2021г=8,56р или 12,76%; 2020г=3,75р или 8,96%; 2019г=3,56р или 8,07%.

⭐Вывод.

ММК потихоньку начинает ощущать замедление экономики вследствие жесткой политики ЦБ, проводятся незапланированные ремонты, чтобы избежать затоваривания. Дивиденды не впечатляют Все это очень плохо влияет на компанию. Какие есть тригеры роста? Во-первых, увеличение стоимости стали. Во-вторых, увеличение роста спроса. В-третьих, окончание капитальных ремонтов. Компания очень дешева, но я обхожу ее стороной до лучших времен.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Средний срок жизни инвестора на российском фондовом рынке — 9 месяцев. Одна из причин: ожидания не соответствуют реальности.

Допустим, вы вложили в акции 50 тысяч рублей, хотели сразу заработать денег, а через год у вас осталось примерно столько же или же вовсе наблюдается убыток. Первая мысль: брехня этот фондовый рынок, но на самом деле, нужно просто подождать.

Очень многое зависит от того в какую фазу рынка вы пришли. Самое идеальное прийти, когда экономика и фондовый рынок находятся в коррекции. Именно этот период идеален для формирования долгосрочных позиций.

Вот только новичку это не объяснить. Нахождение портфеля в красной зоне убивают веру в то, что это занятие способно приносить профит.

Акции не дорожают гарантированно каждый год. Они могут три года не расти в цене, а затем за следующие два вырасти так, что за общие пять лет ваша доходность будет сильно выше ставки депозита.

Самое сложное — дождаться. Иначе вы уйдете с фондового рынка и пропустите годы роста. Для этого сначала нужно поставить маленькую цель и получить результат.

Это может быть что угодно. Например, оплатить с помощью дохода от фондового рынка все расходы на связь, абонемент в спортзал или отпуск в другой стране.

Главное — не завышать ожидания и как можно скорее получить какую-то отдачу. Иначе ничего кроме чувства вины у вас не будет.

Фондовый рынок требует терпения. Большой результат придет, но не скоро. Придется откладывать деньги, докупать акции и терпеть, когда они дешевеют. Чтобы поддержать себя на этом пути, в первый год нужны маленькие цели.

Предсказать рост цены акций сложно. Поэтому самый очевидный способ получить гарантированную доходность на фондовом рынке — купить акции компаний, которые платят дивиденды.

С чего начать?

Весьма логично будет начинать с наиболее простых инвестиционных инструментов, а потом идти к более сложным по мере того, как вы будете развивать свою финансовую грамотность.

Если вы абсолютно ничего не знаете и не хотите разбираться, то можете начать с фондов. Инструмент позволяющий за один клик купить подборку надежных активов, отобранных по определенным критериям.

✅️ Тинькофф iMOEX $TMOS

✅️ Тинькофф Дивидендные акции $TDIV

✅️ Тинькофф Российские Технологии $TITR

Вы также можете купить различные облигации ли флоатеры. Их доходность более прогнозируемая и позволяет с наименьшими рисками начать получать первые деньги на бирже.

⭐️ МГКЛ 001P-06 $RU000A108ZU2 фиксированный ежемесячный купон 23%

⭐️ Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 ежемесячные выплаты КС +1.7%

⭐️ Европлан 001P-07 $RU000A108Y86 ежемесячные выплаты КС +1.9%

Если вы понимаете, что акции это — высокорисковый инвестиционный инструмент, но вам всё равно хочется в него вложиться, тогда помните о диверсификации.

Лучше всего купить российские ценные бумаги «голубые фишки» — это акции крупнейших российских компаний, вроде Газпрома $GAZP , Сбербанка $SBER , Лукойла $LKOH и другие.

По итогу:

План — это хорошо. Но если не выходит ему следовать — не страшно. Откладывайте деньги и покупайте акции тогда, когда вам комфортно. Нужно помнить о цели: составить в течение года такой портфель, который позволит видеть эффект от своего выбора.

На рынке множество различных инструментов позволяющих каждому в долгосрочной перспективе заработать. Эффект во многом будет зависеть от вашей склонности к риску или же жадности.

Не стоит гнаться за сверхдоходностью или же пытаться сделать больший процент дохода по сравнению с другими инвесторами. Вас это будет сбивать, не позволяя принимать решения с холодной головой. Всех благодарю за внимание.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

В данном посте предлагаю рассмотреть наиболее распространенные мифы об инвестициях на фондовом рынке. Поделюсь ложными убеждениями основанными на общении со знакомыми, которые все время откладывают инвестиции на потом или не очень хорошо знакомы с фондовым рынком.

📍 То каким видится рынок новичку, основные суждения:

• Фондовая биржа — это казино!

• Нужен большой стартовый капитал, чтобы начать инвестировать.

• Нужно ждать подходящий момент для начала покупки акций.

• Нужно много времени для изучения акций.

• Чтобы инвестировать на фондовом рынке, нужно быть профессионалом.

📍 Фондовая биржа — это казино!

Фондовый рынок может быть казино, если к нему относиться как казино. Биржа привлекает азартных новичков возможностью быстрого заработка, основываясь на доходности в прошлом.

Вместо того, чтобы совершать частые сделки покупки/продажи бумаг и пытаться угадать компанию, которая в будущем быстро вырастет по аналогии с рулеткой, ставя на то или иное число, можно просто выбрать все числа на рулетке и инвестировать сразу в несколько десятков компаний.

В отличие от казино, на фондовом рынке проиграть и полностью потерять вложенные средства будет практически невозможно, если избегать спекулятивной торговли высокорисковыми активами.

📍 Нужен большой стартовый капитал, чтобы начать инвестировать.

Следующий момент, который возникает у новичков, после того, как они решились начать инвестировать — это ожидание удачного момента для покупки акций, ведь обидно будет, если сразу после покупки акций на рынке начнется падение.

Проблема в том, что никто не знает, когда будет самое удачное время для входа, поэтому ждать этого момента можно бесконечно долго и постоянно откладывать инвестиции.

Время в любом случае на стороне инвестора. Чем больше горизонт инвестирования, тем меньше вероятность получения убытка.

📍 Нужно много времени для изучения акций.

Чрезмерное чтение рыночных новостей, постоянный мониторинг котировок и графиков лишь увеличивает уровень тревоги и стресса, приводит к излишней торговой активности, что в итоге приносит лишь вред долгосрочному инвестору.

Когда вы сформировали свой долгосрочный инвестиционный портфель, то просто продолжайте жить своей жизнью и не обращайте внимание на различный информационный шум, не мешайте вашему капиталу работать и приносить доход. Достаточно лишь пару раза в месяц просматривать фундаментальные показатели компаний и проводить ребалансировку портфеля для обновления его структуры.

📍 Чтобы инвестировать на фондовом рынке, нужно быть профессионалом.

Для того, чтобы открыть счет у брокера и купить портфель из акции на основе индекса МосБиржи в виде различных фондов, которые уже за Вас собрали профессионалы и для этого не нужно обладать особыми знаниями. Нужно лишь уделить немного времени изучению основ финансовой грамотности.

Как уже упоминалось выше, ни один профессионал на рынке ценных бумаг не может точно определить дальнейшее движение цен акций. Время само сделает все за Вас просто не мешайте своему портфелю расти

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией