Лига Инвесторов

Каждый инвестор, который хочет зарабатывать на рынке, должен понимать в начале каждой недели, какие важные события должны произойти на этом самом рынке. Основные события этой недели будут затрагивать отчеты по МСФО, а также дивиденды у ряда компаний, поэтому если вы как и я придерживаетесь дивидендной стратегии инвестирования, то важно ничего не пропустить.
После пятничного повышения ставки посмотрим, как на это будет реагировать рынок.

⭐Ближайшие события.

Вторник (29.10)
- Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
- Яндекс опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г.
- Газпром проведет заседание СД. В повестке вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму и финансовый план за 2024г.

Среда (30.10)
- РусГидро опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
Четверг (31.10)
-Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г.
-Европлан проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2024г.
-Хэдхантер проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос по редомициляции кипрской HeadHunter Group PLC
-Аэрофлот опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
-Энел опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г

Пятница (1.11)
Энел опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.

Суббота (2.11)
Московская Биржа опубликует данные по объему торгов за 10-й месяц 2024г.
ЦБ РФ опубликует доклад о денежно-кредитной политике.

⭐Что еще интересного?

🔸Максимальной точки для ключевой ставки не существует – Набиуллина
🔸ТАСС: ВТБ не исключает повышения ставок по своим кредитным продуктам в ближайшее время
🔸Альтернативная финансовая и платежная система способствует диверсификации мировой торговли - Эрдоган
🔸Госдума приняла в первом чтении законопроект "О федеральном бюджете на 2025 г. и на плановый период 2026 и 2027 гг.
🔸НАУФОР предложила снизить налог на прибыль за выход на IPO, а также освободить от налогообложения акционеров при продаже их пакетов акцией в ходе IPO
🔸Деньги на банковских депозитах продолжают работать на экономику — Набиуллина
🔸ЦБ ждет сбалансированного спроса на жилье после отмены массовой льготной ипотеки
🔸Новатэк приостановил добычу на своем проекте Арктик СПГ 2 из-за санкций и нехватки газовозов — Reuters
🔸Минфин планирует ускоренными темпами выводить госкомпании РФ на IPO
🔸США не пытаются добиться обвала экономики РФ — Politico
🔸Владимир Путин подписал закон о регулировании майнинга криптовалют. Теперь правительство может запрещать майнинг в регионах и регулировать деятельность операторов инфраструктуры
🔸Мосбиржа обсуждает запуск торгов в выходные, консенсус ожидается до конца года
🔸Московская биржа не планирует менять стратегию развития из-за недавней смены председателя правления. В 2024 г. "есть все шансы обновить рекорд" по объёму торгов - IR-директор

⭐Рынок в целом. Ставка 21%, по индексу закрылись ниже 2700, теперь вероятнее всего мы протестируем поддержку 2600, с учетом ужесточения риторики. Во вторник Газпром проведет заседание СД

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Жесткая риторика и решение Банка России повысить ключевую ставку сразу до 21% стало для многих неожиданным. Инфляция не думает замедляться, что вынуждает регулятора снова допускать возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Прямо скажем, что позитива на рынке ждать не приходится. Многие моменты, которые отчасти могли послужить локальными факторами для незначительного отскока остались позади.

Очередными уровнями поддержки по нашему индексу МосБиржи выступают 2620п-2600п, а дальше только возврат к сентябрьским минимальным значениям 2500 пунктов.

Ясно одно, что рынку нужно дать время, чтобы он смог переварить новые вводные и только потом постепенно обращать взор к подешевевшим активам. На этой неделе выйдет серия постов в которых, я постарался отобрать наиболее интересных эмитентов способных генерировать прибыль в этих непростых условиях.

Из интересного: Совсем скоро, а если быть более точным 5 ноября 2024 года состоятся президентские выборы в США. Событие за которым будет следить не только весь мир, но и наш изолированный фондовый рынок. Посмотрим, какие обещания, так и останутся только словами, сказанными для отвлечения внимания от главных проблем.

• Лидеры: Россети Центр $MRKC (+2,9%), АМЗ $AMEZ (+0,94%), Сургутнефтегаз $SNGSP (+0,2%).

• Аутсайдеры: ВК $VKCO (-6,06%), ГТМ $GTRK (-5,85%), Европлан $LEAS (-5,8%), ЮГК $UGLD (-5,4%), Самолет $SMLT (-5,15%).

28.10.2024 - понедельник

• $AGRO - Суд рассмотрит жалобу Ros Agro Plc на приостановление корпоративных прав в российской "дочке"

• $GMKN - Норникель опубликует операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

• $VTBR - ВТБ опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024 г.

Прошедшие события с неопубликованным решением:

• $HEAD - СД Хэдхантер; объявление дивидендов

• $UGLD - СД ЮГК; о созыве ВОСА; о рассмотрении отдельных вопросов, связанных с подготовкой к проведению ВОСА

• США расширят санкционные списки по России

С началом новой торговой недели. Она у нас шестидневная, так что силы и эмоции нужно разложить с умом. Мы начинаем.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией

🥶 Заморозка вкладов — риск или страшилка?

На фоне экстремальной политики Банка России в сети появляется огромное количество материалов про дефолт, деноминацию, заморозку вкладов, разрушение экономики и прочие ужасы.

1. Разрушит ли такая высокая ставка экономику?

Нет!

Большинство возгласов о снижении ставки исходят от крупного (и порой неэффективного) бизнеса и спикеров, которым за это платят.

Если ставку снизить сейчас, то крупные бизнесы будут активнее кредитоваться и пытаться расширяться.

Для этого им потребуются сотрудники, что в условиях дефицита кадров приведёт к неравномерному росту зарплат.

Повышенный спрос на сырьё и деловая активность приведут к ускоренному росту цен во всей экономике в целом.

В итоге ограниченное меньшинство (некоторые сотрудники, владельцы бизнесов и тд) выиграет.

А большинство граждан — проиграет.

Их доходы не изменятся, а цены вокруг начнут расти ещё быстрее.

Хитрая уловка о том, что «снизьте ставку, и бизнесы завалят всех товарами, а цены снизятся», не сработает.

В условиях дефицита кадров (рекордно низкой безработицы), разгона бюджетных расходов и других реалий — это количество товаров не будет произведено, либо погоня за ним выльется в новый виток инфляции.

Раньше дополнительные товары появлялись за счёт импорта (Помните некоторые овощи, которые импортные были иногда дешевле отечественных).

Сейчас импорт осложнён или удорожен. Когда эта проблема решится — станет легче.

2. А что будет со ставкой и экономикой?

Задача такой высокой ставки — замедлить экономику.

Звучит не очень, но экономически это выглядит как шаг назад, чтобы потом сделать два шага вперёд, а не устроить локальный филиал Турции.

На практике, что Минфин с Банком России, что МВФ — примерно сходятся в своих оценках.

Порядок чисел: 2024 — это 3,6% ВВП, а 2025 год будет в районе 1,7%.

В свежем плане Банка России заложена возможность ещё одного повышения ставки в 2024 году и более медленное снижение в 2025 году.

2025 год будет более экономически сложным, чем последние два года, но не будет катастрофой.

На практике:

— Идти на повышение или менять работу лучше до Нового года, потом нас ожидает меньший спрос населения и меньшие доходы бизнеса.

— Готовимся заранее к повышению нагрузки на семейный бюджет: вырастут цены на ЖКХ, налоги, акцизы, утилизационный сбор на авто и прочее.

— С одной стороны, это время может заставить «затянуть пояса потуже», с другой стороны, оно требует более активных действий от человека, и те, кто не будет «сидеть ровно», всё ещё смогут улучшить своё положение.

3. Может, это всё цветочки? В интернете обещают дефолт, деноминацию и заморозку вкладов!

Это страшилки и не поддерживаю такие заигрывания со страхом людей.

Россия — одна из самых незакредитованных стран. Ни о каком дефолте и речи быть не может.

Деноминация — это когда убирают ноль с денег, и заморозка вкладов туда же. Зачем это делать?

Нужно больше денег государству? Их напечатают, и вы этого не заметите.

А любая прямая мера по изъятию средств просто отправит экономику на десять (или более) лет назад. Подробности здесь.

Государство — это не параллельная реальность. Это часть экономики.

Если обанкротятся люди, бизнесы и тд., то государству неоткуда будет собирать повышенные налоги с 2025 года,а именно за счёт них будет держаться бюджет в 2025–2026.

Одной из категорий людей, у кого сейчас образуются средства на вкладах, являются участники СВО.

Учитывая стратегические задачи страны, размышления «всепропальщиков» о заморозке вкладов и деноминации выглядят ещё более нелепо.

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. В прошлый раз я смотрел август–сентябрь. Изучаем, что произошло за месяц, думаем, что будет дальше.

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём канале (подписывайтесь). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.

Вторичка резко начала дорожать, а первичка резко дешевеет. Такими темпами вторичка станет как в Москве — дороже первички! Тут, конечно, есть вопросики к безумному росту вторички — аж на 22%. Да и к безумному падению первички на 11%.

Сочи: сентябрь → октябрь

• Первичка: 525к → 467к (-11,1%)

• Вторичка: 349к → 429к (+22,9%)

Москва (объявления)

А теперь в Москву.

Особо без изменений в Москве. Рынок как будто закрыт на учёт.

Москва: сентябрь → октябрь

• Первичка: 383к → 383к (-0,1%)

• Вторичка: 415к → 418к (+0,7%)

В Москве продано 45% площади, 55% площадей не продано или продажи не начаты по данным ДОМ РФ. В Краснодарском крае продано 25%, в СПб 40%, в МО 37%.

Посмотрим теперь, что по реальным сделкам, так как в объявлениях мы видим цены, которые хотят продавцы, в реальных же сделках мы видим цены, которые готовы платить покупатели.

Реальные сделки

Индекс московской недвижимости ДомКлик MREDC показывает сейчас 297к, как и в сентябре.

По другим городам индексов ДомКлик нет.

СберИндекс показывает стоимость по реальным ценам продаж первички с лагом в месяц (данные за сентябрь). Москва там считается отдельно, а Сочи только в рамках Краснодарского края. По России средняя цена 168к за метр — без изменений.

347к за метр в Москве, +5к за месяц. Исторический максимум. Опережает MREDC на 50к (но данные на 30 сентября). По Краснодарскому краю средний ценник остался 161к. В МО всего 186к.

ИРН показывает 271к по Москве, без изменений.

Но в долларах всё стабильно. 3 000 долларов за метр.

В Сочи по данным SRG стоимость вторичного метра составляет 283 968 рублей. В Москве — 321 959 рублей (сентябрь). По оценке ЦИАН, вторичная недвижимость в Москве сейчас продаётся в среднем по 339 500 за метр (октябрь). Эти цены выглядят намного привлекательнее, чем цены в объявлениях.

Кто покупает по таким ценам при ключе 21%?

Директор Этажей Ильдар Хусаинов говорит, что вторичку покупают в основном на свои средства. Это могут быть, люди, приобретающие жильё взамен проданного, решившие вложить в недвижимость сбережения. В Москве за нал покупают примерно 50%. Первичку в основном покупают по льготам, заскакивая каждый месяц в очередной последний вагон, что создаёт ажиотаж. То там лимиты кончаются, то что-то ещё. Поэтому и цены не падают.

Цены на вторичку по мнениям экспертов вряд ли будут сильно падать, продавцы готовы придерживать квартиры и получать доход от аренды, если не сильно спешат. А если спешат, то можно отторговать до 10%.

В ипотеку под 24% (а теперь реальность такова) недвижимость покупают только сильно уверенные в своих силах люди, таких сделок менее 10%. В первичке спрос есть в основном от льготников.

Давайте возвращаться в Сочи и смотреть, как там мои дела

Всего я накопил пока что около 4,723 млн с июля 2021 (данные за 1 октября), на 1 ноября должно быть чуть больше (пополнил на 238 000, но на бирже очередной обвал).

По ценам объявлений хватает на 11 метров. По ценам от SRG хватает на 16,6 метров. Напомню, что цель — накопить достаточную сумму для обеспечения кэшфлоу, покрывающего ежемесячные платежи по ипотеке (±100% стоимости квартиры при условии снижения ключа).

За имеющуюся сумму можно купить скромную однушку в Яхроме. Не Сочи, конечно, но и скипасы сильно дешевле, особенно по будням.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в котором я рассказываю, как коплю на квартиру в Сочи, и делюсь своим опытом в инвестициях.