Движение F.I.R.E.

В 1914 году Россия по промышленному производству занимала четвертое место в мире после США, Германии и Великобритании. Частный сектор процветал, около 10 миллионов человек работали на себя. Экономический рост составлял в среднем 7% в год. Страна экспортировала больше, чем импортировала, а рубль был полностью обеспечен золотом. Появился класс зажиточных рабочих и крестьян. Накануне Первой мировой войны около 46% всех вкладов принадлежало крестьянам. Ссуды под залог земли выдавали в 1900-х годах в среднем под 3,5%. В России работало более 50 банков и 300 городских кредитных обществ, функционировала Санкт-Петербургская фондовая биржа. К началу 1908 года туда было допущено 515 ценных бумаг, к началу 1913 – 628 (323 облигации, 295 акций и паев).

Революция стала переломным моментом в истории страны, изменив множество судеб. В 1917 году сохранить хоть что-то из своих сбережений оказалось подвигом. Практически никому это не удалось. Война вызвала повышенную инфляцию (индекс потребительских цен вырос в 10 раз) и волатильность на рынке акций. Многие состоятельные люди покупали сильно подешевевшие ценные бумаги, ожидая, что с окончанием войны они точно пойдут в рост. После февральской революции вырос риск экспроприации и люди бросились скупать золото и драгоценности, заполняя ими свои банковские ячейки. Все это мало помогло инвесторам. 14 декабря 1917 года большевики приняли Декрет о монополии на банковское дело. 27 декабря были закрыты все частные банки, и началась их национализация. Все это сопровождалось вскрытием ячеек и изъятием хранимых там ценностей.

Все акции, облигации, закладные и страховые полисы были аннулированы, деньги в банках экспроприированы (формально конфискации не было, но получить их стало невозможно). Люди долго не могли поверить, что их накопления просто перестали существовать. Многие предполагали, что все это временные меры и нужно только немного потерпеть. Новое правительство большевиков отменило право собственности на землю, ее также конфисковали. Были запрещены все сделки с недвижимостью, ценными бумагами и правами на интеллектуальную собственность – все это стало собственностью государства. Кроме этого, было отменено право наследования. Большевики отменили все займы царского и Временного правительства, в том числе и внешние.

До Первой мировой войны в обращении находилось золотых монет почти на 500 миллионов рублей и серебряных монет на 100 миллионов рублей. Уже в первые месяцы войны эти монеты исчезли из обращения, осев в тайниках предприимчивых граждан. Декретами от 25 июля и 3 октября 1918 года владение драгоценными металлами и иностранной валютой было запрещено под угрозой жесточайшего наказания. Эти ценности подлежали сдаче в учреждения Народного банка. Боясь репрессий и доносов, люди сдали в течение 2 недель золота и валюты почти на 300 миллионов рублей.

Перед 2017 года мало кто говорил о выводе своих капиталов за рубеж. Владельцы предприятий, напротив, вкладывали деньги в свое производство, так как военные заказы поддерживали стабильную работу промышленности. Даже банкиры не стремились обезопасить свои капиталы. Фактически известен только один случай. Владелец Банкирского дома Григорий Лесин осенью 1917 года вывез в Швецию через Финляндию несколько десятков миллионов рублей. Все остальные собственники лишились имущества и денег с приходом большевиков.

После 1917-1918 годов к следующему поколению россиян перешло 1-2% активов, накопленных предыдущими поколениями. Ранее обеспеченные и даже состоятельные люди в течение очень короткого времени стали нищими, потеряв практически все. Около одного миллиона человек покинуло страну, не имея за душой практически ничего.

Может ли повториться такая ситуация?

Только в случае прихода к власти радикалов, которые будут готовы предпринимать жесткие и убийственные для экономики меры. Для текущего формата государства в отъеме денег у населения нет никакого смысла. Мотивированный зарабатывать гражданин гораздо полезнее недовольного и не имеющего возможности накапливать средства. Есть другие инструменты по наполнению бюджета, такие как денежная эмиссия.

Но если что-то пойдет по самому негативному сценарию (на данный момент вероятность таких событий очень низкая), и финансовая система РФ начнет рушиться, то не спасет ни валюта под подушкой, ни золотые слитки, как вы видите из истории. А вот счет в зарубежном банке – куда эффективнее. Диверсифицируйте свои накопления, друзья.

🤔 Своим мнением про дальнейший вектор ключевой ставки ЦБ я с вами поделюсь завтра, и пока я пишу большой пост на эту тему Сбербанк уже сейчас сообщает о повышении ставок по ипотеке "из-за изменения рыночных условий".

"На ставки по ипотеке влияет ряд факторов, помимо ключевой ставки Банка России. Так, в течение почти месяца наблюдался рост доходности облигаций федерального займа, как долгосрочных, так и краткосрочных, что повлияло на повышение ставок по ипотечным кредитам у ряда банков.

Сбер приложил максимальные усилия для сохранения текущих ставок, однако рыночные условия не позволяют сохранить их на прежнем уровне в течение такого длительного периода, потому с 8 октября мы вынуждены минимально скорректировать ставки по рыночным ипотечным продуктам на 0,5 п.п.", - сообщает пресс-служба Сбера.

Соответственно, от других российских банков (в том числе и публичные $VTBR, $BSPB, $TCSG, $CBOM) в самое ближайшее время следует ждать подобных шагов, ну а цикл понижения ключевой ставки в исполнении ЦБ, судя по всему, теперь будет поставлен на паузу.

При этом ставки по ипотеке в рамках госпрограмм остаются неизменными, а ставки по ранее одобренным ипотечным кредитам сохраняются на период действия одобрения.

© Инвестируй или проиграешь!

Цель FIRE (финансовая независимость и ранняя пенсия) — слишком глобальная цель, достижение которой может быть недоступным для большинства людей. Означает ли этот факт то, что сберегать и инвестировать имеет смысл только в случае наличия высоких доходов? Я убежден, что нет и сейчас объясню почему.

Копить можно на крупную покупку, на отпуск, на первоначальный взнос по ипотеке. Банковские приложения позволяют создавать накопительные счета и присваивать целям свои имена. Удобно копить, когда для каждой цели есть отдельный счет, на который с каждой зарплаты перечисляется некоторая комфортная лично для вас сумма.

Если говорить о пенсионных накоплениях или цели FI, то процесс сбережения и накопления можно превратить в увлекательную игру по получению ачивок. Под ачивками можно понимать мини-цели или достижения, которые будут лишний раз напоминать вам о личном прогрессе в финансовом плане. Хорошей практикой будет определить какие-то значимые лично для вас рубежи, время на преодоления которых будет измеряться месяцами или несколькими годами, а не десятилетиями.

Достижения можно придумать любые, главное, чтобы они вдохновляли вас не сбиваться с пути. Классные идеи для ачивок я подсмотрел в RationalAnswer.Club:

• Закрыть кредиты и отдать все долги. Крутая ачивка, которая позволит ощутить облегчение, будто бы свалилась гора с плеч. Всегда удивлялся людям, которые после закрытия одного потребительского кредита, буквально в тот же месяц берут ещё один на новую безделушку.

• 6 месячных расходов. Накопленная сумма прикроет тыл в трудной жизненной ситуации. В случае потери работы будет возможность искать новую, не соглашаясь на первую попавшуюся (если она не нравится).

• 25 месячных расходов. В теории можно уволиться и в течение двух лет заниматься чем угодно, только не работой. Но растрачивать весь капитал в ноль — не наш метод. Более рациональное применение такой суммы сбережений — ежегодное изъятие 4% от накопленной суммы, что будет равняться сумме месячных расходов. Грубо говоря, можно ежегодно брать дополнительный 1 месяц отпуска за свой счет, если работодатель не против.

• 60 месячных расходов. Можно договориться о работе на 0,8 ставки (4 дня в неделю). Дополнительный выходной будет оплачиваться не работодателем, а покрываться инвестиционным доходом. Представить, что такой формат работы устроит работодателя сложно, поэтому мотивацию для получения такой ачивки можно заменить на "ежегодный отпуск за счет дохода от инвестиций".

• 150 месячных расходов. Можно работать на полставки на основной работе или не бояться сменить сферу деятельности на ту, которая больше нравится, но где меньше платят. Если вам нравится варить кофе, то в буквальном смысле вы достигли Barista FIRE. Вы также уверены в том, что базовые расходы, такие как еда и коммуналка, в любом случае покрываются инвестиционным доходом.

• 300 месячных расходов (сумма Fuck You Money). Классический вариант FIRE, когда можно уволиться и жить за счет капитала.

Также процитирую основателя клуба @RationalAnswer и почетного пикабушника Павла Комаровского:

❝ Я вижу два больших мета-плюса от сбережения практически для всех людей:
Психологический: наслаждаться жизнью проще, если ты уверен в том, что с точки зрения финансовой безопасности у тебя "всё схвачено". Здесь никогда нельзя достигнуть точки абсолютной безопасности, но движение от меньшей финансовой стабильности к большей всё же повышает степень психологического комфорта и уверенности в завтрашнем дне для большинства людей.
Свобода: если ты спокоен за свое будущее, тебе проще принимать решения исходя из вопроса "а что я на самом деле хочу?", а не "а что я должен делать, чтобы обеспечить будущее комфортное существование себя и своей семьи?". Здесь не обязательно ударяться сразу в FIRE. Имея подушку на несколько лет расходов, уже начинаешь принимать решения о больших жизненных решениях (смена карьеры, переезд в другую страну) гораздо спокойнее❞.

А какие цели преследуете вы? Придумываете ли вы себе какие-нибудь ачивки, которые мотивируют вас сберегать и инвестировать? Или считаете, что сберегать в нашей стране не имеет смысла?

***

Я стараюсь делать какие-то сбережения с тех пор, как начал работать. Но вот осознанно подошел к вопросу только 3 года назад, завел скромный блог где делюсь личным опытом и опытом людей со схожими ценностями. В данный момент я достиг ачивки 25 месячных расходов, что придает пусть и небольшой, но уверенности в будущем. Да, сейчас вообще сложно говорить о будущем, даже о завтрашнем дне, но без накоплений, а ещё хуже с кредитами и долгами — было ещё сложнее.

К сожалению, инвестиции в акции иностранных компаний пришлось временно приостановить, чтобы не брать на себя риск возможных блокировок и ограничений. И вот уже 13 месяцев подряд я погружаюсь на дно инвестирую в акции российских компаний.

Здесь риска блокировки нет (но это не точно), однако существует масса других приколов: поведение рынка после выступлений президента страны, безнаказанная инсайдерская торговля, попытки «восстановления» доверия частных инвесторов, введение дополнительных налогов для сырьевых компаний, принудительная продажа ОФЗ (привет УНИВЕР Капитал), в общем можно перечислять бесконечно.

Пока ещё есть вера в то, что экономика циклична, а наш фондовый рынок всё-таки рынок, а не казино. У меня нет дара ясновидения, поэтому стараюсь ежемесячно направлять некоторую часть от своих доходов на покупку акций без попыток угадать дно.

Покупка акций в сентябре 2022

В сентябре были куплены акции компаний:

• ФосАгро — 1 шт. (7590,00₽)

• TCS Group — 1 шт. (2660,00₽)

• Роснефть — 4 шт. (1256,00₽)

• Сбербанк — 20 шт. (2409,60₽)

• Мать и дитя — 10 шт. (4240,00₽)

Общая сумма покупок акций российских компаний за сентябрь 2022 года составила: 20 997,60₽.

Стоит мне сделать ежемесячную закупку, как обязательно выйдет какая-нибудь шокирующая новость, утаскивая за собой цену акций на очередное дно. Стараюсь некоторую часть дохода откладывать на отдельный накопительный счет до тех пор, пока не стабилизируется ситуация с работой (там сейчас тоже высокая турбулентность).

Есть несколько компаний в индексе, которые никак не хочется докупать в портфель (Аэрофлот, ВТБ) и если уж я не покупаю ETF на индекс, то могу воспользоваться возможностью заменить эти компании другими, кажущимися более перспективными в текущей ситуации (например, Мать и дитя).

Всего за 1 месяц портфель похудел на 250.000₽. Хочется верить, что все происходящее действительно не убьет нас, а сделает сильнее. Инвестор, переживший 2020, а затем и 2022 год, получил достаточно опыта, чтобы сидеть за одним столом с инвесторами из 2000 и 2008 года и поддерживать беседу о том, как было всё непросто. Хотя о чем это я, ведь до конца года ещё 3 месяца, так что всё ещё впереди, ещё не вечер ;)

• Общие вложения в акции РФ: 1 666 710,66 ₽

• Стоимость портфеля в настоящий момент: 1 113 297,38 ₽

• Срок с момента начала ведения портфеля: 1 год и 1 месяц

• Прибыль (рост стоимости акций + дивиденды): -553 413,28 ₽

• Общий прирост портфеля в %: -33,2%

Из 14 компаний только гордый Тинькофф находится в плюсе. Все остальные в приличном минусе. ВТБ — очевидный аутсайдер, который вообще не знает о существовании дна.

Если не быть пессимистом и верить в цикличность экономики, то, вероятно, сейчас лучшее время для формирования капитала. Весной 2020 года мало кто успел закупиться по низким ценам, ведь рынок достаточно быстро отскочил и вернулся к доковидным значениям.

Я отношу себя к лагерю тех, кто считает, что именно в такие времена создаются большие капиталы и состояния (речь не только о фондовом рынке). Каждый кризис не похож на предыдущий, только вот людям всегда кажется, что они переживают самый ужасный исторический период и светлое будущее никогда не наступит. Но оглядываясь назад, можно заметить, что любой кризис — это новые возможности, которыми кто-то не побоялся воспользоваться.

Я бы рад инвестировать больше, пока все падает, но в моем случае кризис на фондовом рынке наложился на личные обстоятельства, не позволяющие направлять на инвестиции плановые суммы (50.000₽/месяц). Ну и формирование финансовой подушки, который бы хватило на 1 год жизни, уже не кажется такой глупой затеей, как полгода назад.

Думаю многие держатели акций Газпром восприняли решение акционеров о выплате дивидендов примерно так:

В Пульсе вижу много грусти по поводу того, что дивиденды утвердили, а ожидаемого взлета не случилось. Принимая во внимание весь окружающий негатив, решение о выплате дивидендов выполнило другую задачу: позволило рынку не сложиться ещё в несколько раз. Если бы «кинули» во второй раз, страшно представить какой уровень пощупал бы индекс. Да и заявлять про возврат доверия частных инвесторов стало бы ещё сложнее.

На Reddit нашел опрос: «А что вы будете делать в случае наступления ядерной войны?» (ссылка). Американцы, видимо, настолько много перерабатывают и настолько сильно не любят свою корпоративную культуру, что даже в ответах на вопрос о ядерной войне не упустили шанса затронуть тему работы.

Ещё один плюс в копилку FIRE: можно не переживать, что в день начала ядерной войны придется выполнять поручения ненавистного начальника на нелюбимой работе. Вместо этого можно начать собирать крышечки от Кока-Колы на всякий случай, вдруг пригодятся ;)

Зачем я вообще все это делаю?

Около 3 лет назад я вместе со своей женой принял решение копить на собственную пенсию самостоятельно, откладывая ежемесячно некоторую часть своей зарплаты. Банковские вклады давали достаточно маленькую доходность, которой не хватало, чтобы покрыть хотя бы инфляцию.

Покупка акций компаний мне представлялась оптимальным вариантом сохранения и приумножения своих накоплений по соотношению доходность/риск до недавних событий. Сейчас необходимо делать поправку на страну, в которой мы живем и существующие риски, которые уже частично реализовались. Что и как будет дальше — остается только наблюдать.

О своем опыте я открыто рассказываю здесь на Пикабу, но основную часть постов публикую в личном блоге. Как оказалось, людей с схожими целями достаточно много и это здорово, когда есть возможность пообщаться с единомышленниками.

🧐 Наглядная инфографика, демонстрирующая как изменился объём поставок газа в Европу от разных поставщиков в 2022 году (включая Россию).

Любопытно, что с одной стороны Россию пытаются активно вытеснять с европейского газового рынка, а с другой - поставщики из других стран в большинстве своём уже достигли пределов своих мощностей и работают на максимум, зачастую не имея физической возможности в одночасье нарастить свои поставки в Европу.

Даже американцы, резко увеличившие экспортные объёмы СПГ в этом году, также работают на пределе своих возможностей. И для потенциального наращивания своих поставок не только Штатам нужно будет задумываться о строительстве новых СПГ-проектов, но и матушке-Европе придётся расширять свою пропускную способность для усиленного приёма СПГ. И комплекс этих мероприятий потребует не один год.

В общем, европейцам придётся либо экономить этой зимой, либо искать другие источники энергии (например, уголь).

©Инвестрируй или проиграешь