Лига Инвесторов

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер» NEW

• Кто чаще всех платит дивиденды?

• Топ-7 лучших дивидендных акций от Сбера

• Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших)

• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов

• Разборы: Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Перед началом главного дивидендного сезона самое время не только похудеть к лету, но и посмотреть на лучшие дивидендные акции. Вот и смотрим. Эксперты выбрали компании из разных секторов, а также добавили небольшой бонус. Как всегда, много нефтяников, а кто же ещё? О да, есть даже Сбер!

Татнефть

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 13–15%

Татары платят трижды в год (что не может не радовать), а дивполитика говорит про не менее 50% чистой прибыли на выплаты. А по факту выходит более. У Татнефти сильный баланс и нет долга, капекс начал снижаться. За 12 месяцев доходность может составить 13–15% по мнению аналитиков. Само собой, у меня в портфеле такая дивидендная нефтяная бочка есть.

Лукойл

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 13,7%

Лукойл платит 100% FCF, и правильно делает. Ждём годовые дивиденды, а зимой промежуточные. Суммарно они могут составить более 1000 рублей. Это мои любимые нефтяники, которые в портфеле занимают почётное место в топ-5 акций. Но не только моя, эту дивидендную корову любят все.

Газпром нефть

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 12%

В последнее время ГПН платит 75% чистой прибыли, потому что нужны деньги Газпрому. Так-то не менее 50% по дивполитике, и в будущем скорее всего так и будет. А пока дивиденды повышенные, что позволяет ожидать 12% дивдоходности. У меня в портфеле ГПН есть, как и предыдущие два нефтяника.

Банк Санкт-Петербург

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 14,4%

Вот и первый банк, и сразу же тот, которого у меня в портфеле нет (зато есть другие). От петербуржцев аналитики ждут максимум, описанный в дивполитике, которая говорит про 20-50% от чистой прибыли. Совокупно два дивиденда за год составят 14,4% — гуд. Но главное здесь то, что Банк и дальше будет хорошо, даже отлично платить дивиденды. Опять же, со слов аналитиков.

Сбербанк

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 11%

Зелёная кэш-машина Германа продолжит радовать успешных акционеров дивидендами. Пока что раз в год, но Греф обещал подумать о повышении частотности. Со следующего года рост прибыли может взлететь ещё сильнее, так что Сбер в портфеле — это к деньгам. У меня есть.

Икс 5

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 24%

На небе только и разговоров что о дивидендах иксов, хотя у них и отчётность крутая. Редомициляция прошла успешно, пусть успешно платит дивиденды, все ждут, и аналитики Альфы тоже. Они ждут 800 рублей, кто-то ждёт и 1200. Даже 800 рублей — это 24% — круто. Держу в портфеле. Скорее бы дивиденды рекомендовали.

Европлан

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 10%

Выбор не самый очевидный, но он таков. У меня Европлан в портфеле занимает очень маленькую долю, явно не в фокусе. Дивиденды должны составлять не менее 50% чистой прибыли, а лизинг зарабатывает очень хорошо, поэтому 10% дивдоходности хотят увидеть эксперты красного банка. Выбор любопытный, ни у кого больше не видел Европлан в топе, да и 10% не выглядят топовыми.

Бонус

Ещё три акции предложили на подумать. У меня они все есть в портфеле, но доли незначительные. Сургута побольше, МТС и Европлана поменьше.

МТС

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 14,4%

Дойная корова АФК Системы собирается придерживаться дивполитики на 2024–2026 годы и выплачивать 35 руб. на акцию. 14,4%, как все говорят, выплатят в долг.

МосБиржа

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 12%

Если Мосбиржа выплатит 75-80% чистой прибыли, будет 12%. Пока ключ высокий, можно шикануть.

Сургутнефтегаз-ап

• Прогнозная дивдоходность за 12 месяцев: 17%

Странно, что не в основном списке, ведь тут солидные 17%. Всё из-за того, что в следующем году аналитики ждут снижения дивидендов на фоне укрепления рубля. Да-да, вы не ослышались, из-за укрепления рубля.

Кроме нефтяников, есть финансы, супермаркет и телеком. Так-то вот. Если взять все 10, то у меня 9 из 10. Правда доли МТС, Мосбиржи, Европлана, СНГ-ап совсем небольшие. Нет только БСПб, но ничего, есть другие банки. Как у вас, котлетеры и туземунщики, выбили страйк 10 из 10 или тоже нет?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Сегодня публикуем первую статистику, анализируем состояние портфеля и рынка, а также рассказываем о следующих шагах.

Динамика портфеля: первая коррекция

• Пополнения: 35 000 рублей

• Доходность за период: −1 279 рублей

• Снижение стоимости портфеля: −3,65%

Ожидаемо портфель испытывает коррекцию на фоне общего рыночного движения. Но, как мы говорили в первой статье, нас не волнуют краткосрочные колебания — наша цель в долгосрочном росте капитала.

А так выглядит весь отечественный рынок в динамике за последнюю неделю.

Лидеры падения: что случилось с «Норникелем» и «Лукойлом»?

Два главных аутсайдера портфеля — «Норникель» и «Лукойл». Их снижение объясняется макроэкономическими факторами:

• «Норникель» страдает от падения цен на никель и палладий на мировых рынках. К тому же компания объявила о росте капитальных затрат до 215 млрд рублей в 2025 году, что вызвало вопросы о дивидендах.

• «Лукойл» потерял в цене из-за коррекции нефтяного рынка и укрепления рубля.

Февральское ралли российского рынка сменилось коррекцией, что совершенно нормально в контексте наших долгосрочных планов.

Что с рынком недвижимости?

Мы отслеживаем и вторичный рынок жилья в Санкт-Петербурге, ведь стоимость недвижимости — вторая половина нашего капитала.

Средняя цена за квадратный метр:

• Было: 234 921 руб

• Стало: 238 267 руб

• Рост за 2 недели: +1,42%

Движение цен вверх продолжается, что не может не радовать.

Следующие шаги: облигации и балансировка

Через две недели поплним портфель с арендного дохода (35 000 рублей), и, как мы планировали в первой статье, будем добавлять облигации для диверсификации портфеля. Также, по мере роста капитала, появится возможность применить основы портфельной теории, чтобы сбалансировать активы. Можно прочитать о принципах в предыдущей статье.

Если пропустили старт эксперимента — обязательно посмотрите первую статью, там описана стратегия и наши начальные условия.

P.S. Материал не является финансовой рекомендацией. Это личный эксперимент, а не инвестиционный совет.

Ставьте реакции, если материал понравился, и подписывайтесь на мой телеграм-канал, так вы поможете проекту в развитии.

Здесь говорят о деньгах!

В годовом выражении: январь 9,92%, февраль 10,06%. С начала марта прирост составил 0,17%.

с 04.03 по 10.03 0,11%

с 25.02 по 03.03 0,15%

с 18.02 по 24.02 0,23%

с 11.02 по 17.02 0,17%

с 04.02 по 10.02 0,23%

с 28.01 по 03.02 0,16%

с 21.01 по 27.01 0,22%

с 14.01 по 20.01 0,25%

с 1.01 по 13.01 0,67%

Уровень недельной инфляции вплотную приблизился к среднему значению 17-21 года, но он все ещё выше уровней 2024 года. Посмотрим на данные следующей недели, в конце которой будет заседание ЦБ.

Момент истины, настанет уже скоро. Впрочем, сюрпризов тут, я ожидать не склонен.

12.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

На наш взгляд МТС - не самая интересная история на рынке. Фактически уже много лет выручка компании растет плюс/минус с темпами роста инфляции, причем при повышенной долговой нагрузке и с риском отмены дивидендов.

Посмотрите их последний отчет: выручка компании подросла всего лишь на 16,1% год к году. OIBDA – на 5,2% год к году, а за счет сильного роста процентных расходов чистая прибыль снизилась на 10,1% год к году. И дальше она также имеет все шансы снижаться, так как существенная часть долга МТС краткосрочная и подлежит перекредитованию под более высокую ставку на горизонте года.

Капитал у компании отрицательный, уже много лет МТС платит в виде дивидендов акционерам больше, чем зарабатывает, то есть платит дивиденды в долг. Рано или поздно это, конечно, прекратится, и тогда котировки акций МТС просто обрушатся.

Но в любом случае инвестирование в бизнес с шатким финансовым положением, растущий, грубо говоря, с темпами роста инфляции долгосрочно — на мой взгляд это так себе затея. Тем более, что текущий таргет по акциям МТС около 250 рублей за акцию, что предполагает достаточно скромный расчетный апсайд.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

А кого из телеком-сектора вы держите в своем портфеле?

Хэндерсон отчитался по продажам за февраль 2025 года. Общая выручка подросла на 10,4% год к году, онлайн-продажи продемонстрировали рост на 32,6% год к году, а оффлайн-продажи — на 6,5% год к году.

У всего фэшн-ритейла в этом году сложилась ситуация при которой, с одной стороны, на продажи негативно влияет аномально теплая погода, что снижает посещаемость торговых центров и продажи зимней коллекции, а с другой стороны на продажи влияет замедляющаяся потребительская активность. Поэтому первое полугодие у фэшн-ритейлеров в этом году обещает быть несколько слабее по темпам роста, чем прошлогодние показатели.

Однако существенная часть продаж у фэшн-ритейлеров мигрирует в онлайн, что отражает опережающие темпы роста онлайн-выручки, и это несколько поддерживает показатели компании.

Пока таргет по акциям компании остается без изменения и составляет около 900 рублей за акцию на горизонте года, однако в случае, если и далее по году не будет ожидаться положительной динамики в оффлайн-продажах, таргет может быть позднее пересмотрен.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

А вы предпочитаете онлайн или оффлайн шопинг?

Уже больше месяца российский фондовый рынок находится в состоянии адаптации к массированной бомбардировке 💣 словесными интервенциями с разных сторон. Как и прежде, мы хотели бы отметить, что словесные интервенции Трампа с каждым днем теряют свою силу влияния на российский фондовый рынок. Амплитуда Трампа угасает быстрее, чем предполагали ранее.

🌈 В январе каждое высказывание американского президента в адрес России вызывало бурю эмоций, невероятный позитив, а упоминание Путина в словесных интервенциях давало многим ценным бумагам рост на 3-5 % за день ($SPBE, $GAZP, $NVTK были в фаворе).

🍔 Рынки всегда впитывают потенциальный оптимизм так же быстро, как голодный человек может съесть сочный бургер после трех дней голодания.

Многие могли подумать, что мы сместили акцент с анализа фундаментальных показателей на политическую повестку дня - это ошибочное мнение со стороны.

🤨 Мы оценивали не слова одной или другой стороны, а действия и реакцию рынка на сказанное, чтобы понять пиковую фазу максимального оптимизма.

10 января - 12 марта

- Дональд Трамп сказал более 11 раз, что он поговорит с Путиным

- Президент США минимум 5 раз сказал, что у него хорошие отношения с Россией

- Дональд Трамп минимум 4 раза сообщал, что готов встретиться с Путиным

Пиковая фаза от словесных интервенций пришлась на 25 февраля, когда индекс MOEX достиг ~3370 пунктов. После этого периода наступило лёгкое охлаждение, консолидация и переосмысление.

Что будет дальше?

Если Вы внимательно следите за фондовым рынком, то заметите, что потенциальный 30-дневный период перемирия никак не повлиял на котировки. Если раньше достаточно было просто упомянуть Россию в контексте потенциальных переговоров, то теперь, когда на столе лежит предложение о перемирии, рынок не только не растет, но и немного падает.

🤯 Как же так?

😖 Трамп вдруг стал не наш?

🗿Усё пропало шеф?

Ответ прост.

Рынок впитал слишком много позитивных ожиданий и не может расти дальше без реализации тех сценариев, которые были заложены. Если оптимизм от переговоров и потенциального перемирия уже заложен в цены, то как быть с негативными сценариями и с тем, если перемирие окажется временным?

- А что, если результатом перемирия не станет масштабная отмена санкций?

- Что, если 30-дневное прекращение огня - это ловушка, чтобы изменить позицию России на переговорах?

- Что произойдет с фондовым рынком, если мирные соглашения будут подписаны на невыгодных для России позициях?

🫠 Малейшее отклонение от позитивного хода событий может разрушить все положительные ожидания. Чрезмерно завышенные ожидания могут оказать не менее негативное влияние на весь рынок, чем реальные экономические проблемы после окончания геополитического конфликта.

Мляха. Полтора года мы это предсказывали мляха. Мы ещё зимой предсказывали мляха, что скоро весна, а после понедельника будет вторник мляха.

— Автор: Виктор Кох

Соавтор: Юрий Спиридонов, Тамагочи 12, Никита Рязанов Креатив: Людмила Черепина