Падение акций, которое началось 3 января, на этой неделе резко усилилось 9 января с приходом на рынок крупных инвесторов, вследствие чего заметно возросли объемы торгов, и началась распродажа акций. В результате довольно быстро был пробит сильный уровень сопротивления 2800 пунктов по индексу ММВБ, что и привело к ускорению снижения цен. Однако падение не оказалось длительным. Уже в пятницу рынок резко отскочил снова выше уровня 2800. И в целом, в этом нет ничего удивительного. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у акций на ближайшую неделю.
Тот аномальный разгон рынка, который произошел в последние дни декабря (в основном 30 декабря) и был вызван массовым закрытием коротких позиций, должен был неизбежно привести к столь же резкому падению уже в первые дни нового года, что и произошло, в результате чего индекс вернулся в понедельник к пробитому уровню 2800, выше которого ему удалось удержаться.
Таким образом, получилась ситуация, когда сильный уровень 2800 был довольно далеко пробит, но цена не дошла до следующего сильного сопротивления 2950-3000, к которому прийти технически уже было возможно. И при этом был пробит вниз локальный аптренд, что, по сути, говорит о завершении роста и переходе индекса к коррекции. То есть сложилась довольно неоднозначная картина.
Поэтому в прошлом обзоре я прогнозировал отскок индекса от уровня 2800 к области 2860-2880 пунктов и ретест пробитой линии аптренда, после чего рынок мог вполне развернуться вниз и начать коррекцию в область 2600-2700. Однако отскок затянулся, рынок слишком медленно рос в праздничные дни, в результате чего трендовая поднималась все выше и выше, и протестировать ее снизу уже не удалось. В четверг индекс утром резко развернулся вниз от 2854 пунктов. Цена совсем немного не дошла до моей цели, где планировал увеличить шорт по фьючерсу на индекс, который в конце декабря набрал в среднем по 2755 пунктов.
В итоге индекс упал ниже уровня 2800 без ретеста пробитой трендовой. А так как у нас на графике их образовалось даже две к тому моменту, то было бы логично после пробоя второй трендовой ожидать сразу отскок хотя бы к ней и там добавляться в шорт, но и этого не произошло. Пробив 2800, рынок упорно падал весь день и в пятницу утром достиг 2745 пунктов.
Многим начало казаться, что, рынок, действительно, полетел вниз и теперь не остановится. Однако согласно техническому анализу разворот рынка без тестирования пробитых трендовых крайне редко реализуется, особенно после столь мощной волны роста после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%, что для рынка оказалось весьма неожиданным и привело к бурному росту. Я хоть и ожидал отскок рынка после заседания ЦБ, но столь сильный и, главное, быстрый рост представить было бы трудно, ведь фундаментально он не обоснован, как показывал в обзоре ранее.
Поэтому, несмотря на пробой уровня 2800 и ускорение снижения в четверг, решил не добавляться в шорт на падении, раз цена немного не дошла до моей целевой области отскока, и стал ждать ретест второй пробитой линии аптренда, то есть отскок индекса к 2830-2840 пунктам, а также только сформированной линии локального нисходящего тренда (что в пятницу и произошло), о чем предупреждал еще в четверг в чате телеграм-канала.
Столь быстрое падение с открытия рынка без предварительного приличного отскока, на мой взгляд, было больше похоже на заманивание в шорт перед отскоком к трендовой, о чем также писал в нашем чате. Так как без ее ретеста дальнейшее падение технически маловероятно. Поэтому в четверг вечером решил закрыть половину шорта около 2770 пунктов, чтобы перезайти выше на ретесте трендовой.
К тому же в пятницу акции Газпрома достигли моей первой цели, уровня ₽122, коррекцию к которой я прогнозировал ранее. Как и акции Роснефти. Из-за дивидендного гэпа они упали даже ниже моей первой цели, уровня ₽570, возврат к которой после роста к ₽606 прогнозировал в новогоднем обзоре рынка, подробно объяснив, почему акции Роснефти были весьма существенно переоценены. Локально коррекция по этим бумагам получилась достаточно большой, поэтому сильный отскок этих акций в пятницу был весьма вероятен, а значит, и отскок индекса тоже, так как они имеют в нем существенный вес.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
Он в пятницу и произошел! Рынок резко взлетел и снова пробил уровень 2800, что привело к росту как раз ко второй линии восходящего тренда. Поэтому на ее ретесте по 2841 снова взял шорт по фьючерсу на индекс в расчете на продолжение падения уже в область 2600-2700. После ретеста цена сразу же упала к 2815 и остановилась возле границы нисходящего тренда.
Теперь у нас сформировалась более-менее понятная картина, которую ясно, как можно торговать. Если индекс удержится ниже 2840 и соответственно ниже трендовых линий, то, весьма вероятно, что он начнет коррекцию в область 2600-2700, которая является минимально необходимой коррекцией после взлета от 2370 пунктов. Поэтому и увеличил снова короткую позицию.
Если же индексу снова удастся пробиться выше трендовых и закрепиться над ними, то, скорее всего, начнется новая волна роста. Ее целью будет как раз область 2950-3000, к которой ранее оставалось совсем немного дойти и которая является следующим сильным сопротивлением после уровня 2800. Так что в этом случае (после закрепления цены примерно над 2840) свой шорт закрою по стопу и, возможно, даже возьму небольшую спекулятивную длинную позицию по фьючерсу с коротким стопом, если дадут надежную точку входа.
Считаю, что инвесторам пока стоит дождаться приличной коррекции рынка и появления надежных признаков полноценного разворота индекса. Их, полагаю, мы сможем увидеть возле 2600. Тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, теперь на графике выстраивается технически правильный разворот, и если сформированную картину не испортят завтра-послезавтра, то падение рынка продолжится и усилится. Если же ее удастся сломать, то, скорее всего, индекс сначала все-таки дойдет примерно до уровня 3000, и уже только после этого произойдет глобальный разворот вниз. Так что с короткими позициями сейчас тоже стоит быть аккуратнее, как и с длинными.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
