Revolut'ционная диверсификация
Я: Хочу диверсифицировать портфель, чтобы спать спокойно
Revolut: Ни слова больше. Вот вам CFD
Показать полностью
1
Лига Инвесторов
12 993 поста
•
8 041 подписчик
0 просмотренных постов скрыто
Антиамериканские тарифы Трампа. Вытрем ноги о Седьмую авеню
Тяжесть тарифов «а ля Трамп» несут на себе также американские компании и потребители.
Импортные товары стали дороже на 4% с тех пор, как Трамп начал вводить тарифы в начале марта, в то время как цены на отечественные продукты выросли на 2%.
Такую же картину рисуют и национальные индексы экспортных цен. Стоимость товаров, экспортируемых Китаем, Германией, Мексикой, Турцией и Индией, выросла, за исключением Японии.
Цены на импорт в долларах США без учета тарифов выросли с начала года и немного выше тренда до 2025 года. Цены на импорт в иностранной валюте все еще возвращаются примерно к уровню, который преобладал в сентябре 2024 года.
Mind Money: "Тем временем, адаптация к тарифам Трампа, которая по импорту увеличивает налоги с 2% до 17% - все еще продолжается. В полной мере результат проявится через несколько месяцев".
Показать полностью
1
Налог на банковские вклады в 2025 году
До 1 декабря 2025 нужно будет уплатить налог на проценты по вкладам.
Небольшая памятка по расчету этого налога:
1. Складываем все процентные доходы по всем вкладам, открытым в российских банках.
- Не считаем вклады в иностранных банках
- Не считаем счета эскроу
- Не считаем вклады, где ставка была меньше 1% годовых весь 2024 год
Проценты по вкладам в валюте в российских банках переводим в рубли по курсу ЦБ на день получения каждой процентной выплаты.
2. Вычитаем из полученной суммы необлагаемый лимит.
Лимит равен максимальной ключевой ставке на 1 число любого месяца, умноженной на 1 миллион рублей.
В 2024 году максимальная ставка равнялась 21%. Необлагаемый лимит равен 210 000 рублей.
3. Налог платится на разницу между полученными процентами и необлагаемым лимитом.
Если сумма всех ваших доходов в 2024 году составила меньше 5 млн рублей, то ставка налога будет 13%.
Если сумма всех ваших доходов в 2024 году составила больше 5 млн. рублей, то ставка налога будет 15%.
Проценты по вкладам в иностранных банках облагаются в полном объеме (без необлагаемых лимитов) по стандартной прогрессивной ставке 13% - 22%.
Для нерезидентов ставка налога на процентные доходы по вкладам в банках РФ такая же, как и для резидентов.
Примеры:
Инвестор А получил в виде процентов 310 000 рублей.
Общий доход за 2024 год - меньше 5 млн. рублей.
Он заплатит налог в размере:
13% * (310 000 - 210 000) = 13 000 рублей.
Инвестор Б получил в виде процентов 510 000 рублей.
Общий доход за 2024 год - больше 5 млн. рублей.
Он заплатит налог в размере:
(510 000 - 210 000) * 15% = 300 000 * 15% = 45 000 рублей.
Несправедливость долгосрочных вкладов
Возьмем двух инвесторов, которые вкладывают по 1 млн. рублей в банки.
Инвестор А вкладывает деньги на 1 год, получает 20% годовых, на следующий год повторяет процедуру.
Инвестор Б вложил деньги сразу на 2 года на вклад под 20% годовых с выплатой дохода в конце срока.
Налоги инвестора А.
2024 год - доход 200 тысяч, ниже лимита 210 тысяч. Налог не платит.
2025 год - доход 200 тысяч, ниже лимита 210 тысяч. Налог не платит.
Налоги инвестора Б.
2024 год - доход 0. Налога нет.
2025 год - доход 400 000 (по 20% годовых за 2 года). Налог 13% с суммы 190 тысяч (400 000 - 210 000) = 24 700 рублей.
Оба инвестора за два года заработали одинаковые суммы на банковских вкладах, но долгосрочный инвестор заплатил налог. Несправедливо.
В 2024 году в Налоговый кодекс внесено дополнение, устраняющее эту несправедливость.
Если процентные доходы меньше необлагаемого лимита, то разницу можно переносить бесконечно в будущее, но применять ее можно только для доходов по вкладам на срок более 15 месяцев и с выплатой процентов в конце срока.
Пример 1:
В 2024 году сумма процентов составила 110 000 рублей.
Необлагаемый лимит 210 000 рублей.
Превышение 100 000 рублей.
НДФЛ не платится.
В 2025 году получено 300 000 рублей. Из них 80 000 получено по вкладам на 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока.
Необлагаемый лимит 210 000 рублей (надеемся, что в оставшиеся месяцы ставка не взлетит выше 21%).
На 80 000 применяем остаток прошлогоднего лимита 100 000 рублей. Еще 20 000 переносим на 2026 год.
Остаются 220 000 рублей, на них применяем лимит 25-го года 210 000.
НДФЛ составит (220 - 210) * 13% = 1,3 тысячи рублей.
Пример 2:
В 2024 году сумма процентов составила 110 000 рублей.
Необлагаемый лимит 210 000 рублей.
Превышение 100 000 рублей.
НДФЛ не платится.
В 2025 году получено 300 000 рублей. 15-месячных вкладов с выплатой процентов в конце срока нет.
Необлагаемый лимит 210 000 рублей.
Прошлогодний лимит 100 000 рублей полностью переносим на 2026 год.
НДФЛ в 2025 году на проценты по вкладам составит:
13% * (300 - 210) = 11,7 тысяч рублей.
Остаток лимита на 2026 год составит 100 тысяч рублей (с 2024 года).
Пример 3:
В 2024 году сумма процентов составила 110 000 рублей.
Необлагаемый лимит 210 000 рублей.
Превышение 100 000 рублей.
НДФЛ не платится.
В 2025 году получено 200 000 рублей. Из них 80 000 получено по вкладам на 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока.
Необлагаемый лимит 210 000 рублей.
На 80 000 применяем остаток прошлогоднего лимита 100 000 рублей. Еще 20 000 переносим на 2026 год.
Остаются 120 000 рублей, на них применяем лимит 25-го года 210 000.
НДФЛ не платим, разницу 210 - 120 = 90 тысяч переносим на 2026 год.
Итого, остаток лимита на 2026 год составит уже 20 (с 2024) + 90 (с 2025) = 110 тысяч.
Эти лимиты можно переносить в будущее без ограничений по срокам, но применять их можно только для долгосрочных вкладов (более 15 месяцев) с выплатой процентов в конце срока.
На краткосрочные вклады, накопительные счета, проценты на остаток по картам необлагаемые лимиты из прошлого не действуют.
ФНС по данным от банков сама рассчитывает налог и присылает уведомление в личном кабинете налогоплательщика. Но рекомендую проверять расчеты налоговиков - они, бывает, ошибаются и всегда не в пользу инвестора...
Будьте внимательны! Сейчас у нас переходный период - новые правила уплаты налогов приняты в 2024 году, действуют они на доходы, полученные в 2025 году, а платить по этим правилам мы будем только в 2026-м году.
Действующая редакция НК РФ может ввести в заблуждение, т.к. она показывает правила на 2025-й год, а сейчас мы платим налог на доходы 2024 года еще по старым правилам.
Показать полностью
Две модели ChatGPT против MOEX: неделя #7
Эксперимент: две независимые модели по 20 000 ₽, отчёт раз в неделю, без «заднего числа». На этой неделе прогноз «Размышления» ожидаемый для штормового рынка — без новых входов, все HOLD.
Свинг-портфель A (ChatGPT-5 «Размышление»)
Капитал ~18 700–18 900 ₽. Риск-лимиты: ≤1,5% на сделку (~300 ₽), ≤5% портфеля.
Итог: ОФЗ-26240 немного ниже точки входа; AKGD в небольшом плюсе.
Фон: жёсткая политика ЦБ (заседание 24.10), активные аукционы Минфина; золото у исторических максимумов — поддержка для золотых БПИФ.
Позиции и уровни
— ОФЗ-26240 — HOLD
10 шт; чистая 58.9–59.4% (грязная ~601–603 ₽). Стоп 58.3%; тейки 60.6 / 61.2%.
Тезис: ждём локального отката доходностей (роста цен) по средним выпускам к заседанию ЦБ и аукционам. Риск при стопе ~70 ₽ в лимите; при +1×ATR — перенос стопа в безубыток.
— AKGD (Альфа-Капитал Золото) — HOLD
30 паёв; база 235.4 ₽; сейчас ~239–240 ₽ (+1,5–2%). Стоп 228 ₽.
Тезис: золото обновляет максимумы на ожиданиях смягчения ФРС и геополитике; БПИФ ликвиден, подходит под ИИС-3.
Новые сделки
Пауза. Ждём подтверждения сигналов:
• по ОФЗ-26240 — закрепление чистой цены выше 60.0% на повышенном объёме;
• по AKGD — закрытие D1 выше 240.5–241 ₽ на объёме > среднего.
Сохраняем кэш-буфер к заседанию ЦБ 24.10 и аукционам Минфина.
Свинг-портфель Б (ChatGPT-5 «Глубокое исследование»)
Итог недели: около +100 ₽ (+0,5%), фон нервный (IMOEX ~2580–2600).
Позиции: YNDX, PHOR, CNRU, HEAD, PLZL — все HOLD (стопы/тейки выставлены).
Кэш-поток: скоро дивиденды — ФосАгро ~273 ₽ и Полюс ~141,7 ₽.
Подробнее в телеге https://t.me/tri_svechi
Дисклеймер
Не инвестрекомендация; возможны убытки.
Показать полностью
За чем будут следить мировые рынки на этой неделе. Вместо чтения книги «Богатый в пабе, бедный в пабе»
Рынки сосредоточат внимание на начале сезона отчетности в США.В частности должны опубликовать результаты Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley и American Express,
Приостановка работы правительства США идет уже третью неделю и публикация ключевых экономических данных, например, индекса потребительских цен, по-прежнему будет задерживаться. Соответственно трейдеры будут ориентироваться по другим новостям, включая статистику по промышленному производству, индекс рынка жилья NAHB, производственные обзоры ФРБ Филадельфии и ФРБ Нью-Йорка, а также индекс оптимизма малого бизнеса NFIB.
В Китае внимание будет сосредоточено на отчетах по торговле, инфляции и банковской деятельности. В Европе инвесторы будут следить за промышленным производством в еврозоне, окончательным показателем инфляции, индексом настроений ZEW в Германии, а также данными по рынку труда и ВВП Великобритании.
В центре внимания будут оставаться политические события в Японии.
МВФ опубликует свой доклад «Перспективы развития мировой экономики».
Большой обзор прошедшей недели. Выпуск 43. Абсолютно все рынки падают
Неделя была непростой для инвестора, неважно в какой рынок вы инвестируете, Российский рынок (акции, облигации), Американский и конечно же крипта, падало все только с разной скоростью. Также вышли новые данные по инфляции, размещения облигаций и отчеты за 9 месяцев. Это и многое другое читайте в новом обзоре недели.
Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!
⭐Индекс Московской биржи.
Индекс Мосбиржи всю неделю держался в боковике с 2548,89 пунктов до 2671,22 пункта и под конец недели остановился на уровне 2588,56 пунктов. Я не думал, что рынок упадет ниже 2600 пунктов, но это произошло. Геополитическая обстановка-> инфляция-> дефицит бюджета-> подъем всевозможных налогов->высокая КС-> падение прибылей компаний-> продажа падающих активов. Еще я очень ждал, когда скорректируется Ленэнерго для докупки позиции и тут выходит слух, что Минэнерго предложило ограничить выплату дивидендов энергокомпаниями, если их годовые капзатраты превышают прибыль, оф информации нет и акции энергетиков улетели вниз, Ленэнерго тоже, докупать ли? Вопрос.
💰Пока что никто не объявлял о выплате дивидендов.
🔼Лучший рост недели:
ГМК Норникель (+5,1%)
ЮГК (+2,9%)
Русал (+1,9%)
🔻Отрицательный рост недели:
ПИК (-13,8%)
Х5 (-8,1%) ( ТОП-3 портфеля)
Позитив (-6,0%)
⭐Облигации.
Индекс гособлигаций RGBITR также снизился вслед за акциями на 3 пункта до 698 пунктов. Кто не успел закупиться и верит в счастливое будущее ваш шанс. Доходности у ОФЗ: длинные ОФЗ составляют 15,3% ОФЗ 26244 (на 10 лет) и 26243 (на 13 лет), коротких 14,9% (ОФЗ 26234).
Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций:
Мегафон новый выпуск облигаций с доходностью до 18,15% и ежемесячным купоном.
⭐Криптовалюта.
Когда основные рынки закрылись, господин Трамп написал про 100% пошлины на Китай и крипта приняла весь удар на себя. Падения были настолько стремительные, что у людей не срабатывали стопы. Было ликвидировано более 18 млрд. долларов, такого не было никогда, не в ковид, не при крушении биржи. Некоторые альты укатывались до 0. Мой портфель в эту ночь скорректировался на 32%! Биткоин падал до 104582$.
Вывод с данного пролива: в крипте выживает только спот!
💼Портфель с альткоинами показывает доходность -33,46% (с пятницы рынок немного отрос).
Доминирование BTC 58,73% (+2,21%)
Индекс страха и жадности: 31 Страх.
Индекс альт-сезона: 40(-32)
Индикатор рыночного цикла 0/30
🔼Лучший рост недели из ТОП-200 по капитализации
ZEC +55.78%
DASH +45.82%
TAO +17.79%
🔻Отрицательный рост недели из ТОП-200 по капитализации:
XPL -48.05%
2Z -46.18%
IP -40.18%
Сырьё
🔼Золото $4016 (+3.3%)
🔼Нефть (Brent) $62.1 (-3.6%)
Валюта
$ 81.19 (-0.9%)
€ 94.05 (-2.1%)
¥ 11.36 (-0.5%)
⭐Что еще интересного?
⚡Компании которые выплатят осенние дивиденды. Часть 2- Октябрь.
.
⚡Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании.
⚡Финансовые итоги Сентября. Мой пассивный доход за месяц и куда было вложено более 80 тыс.руб.
⚡Рост потребительских цен в РФ с 30 сентября по 6 октября составил 0,23% после повышения на 0,13% с 23 по 29 сентября. Растет стоимость топлива: бензина на 0,9%, дизеля на 0,4%. С начала месяца цены к 6 октября выросли на 0,20%, с начала года - на 4,53%.
Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!
Показать полностью
1
Энергетики и дивиденды — всё! Как так получилось, что правительство вносит законы, уничтожающие дивидендную политику сектора?
Энергетикам велели меньше делиться и больше строить. На словах — модернизация, на деле — закон, легализующий «отмену дивидендов». Почему рынок снова платит за чужие ошибки?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»
☕#173. За чашкой чая…
Новый пост — новый закон. Не перестаем удивляться революционным решениям, созданным правительством (теперь Минэнерго), ради "поддержки" экономики в долгосрочной перспективе
В чем, в общем-то, суть❓
Да, все в том же. Экономика страны страдает, энергетика не справляется, а дефицит бюджета продолжает расти. Ну и, чтобы хоть как-то решить данную проблему, хотят изменить Федеральный закон "Об акционерных обществах". Мало нам НДС, УСН, роста заимствований — теперь ещё и минус дивиденды
🥶 В основном упор хотят сделать на изменение условий по дивидендам ключевых энергетиков + обязать отдавать приоритет капитальным проектам (CAPEX). Как итог = сектор потерял 5–8% без учёта общей коррекции (источник)
Как именно хотят изменить этот закон и как это повлияет на дивидендную стратегию инвесторов в долгосрочной перспективе? Давайте разбираться...
🔪 Закон, убивающий мотивацию: как Минэнерго хочет узаконить «отмену дивидендов»
Чтобы понять масштаб происходящего, достаточно заглянуть в суть поправок к ФЗ-208 (статья 42)
Сейчас компании платят дивиденды из чистой прибыли — решение утверждается собранием акционеров, и точка. Но Минэнерго решило ввести "особые условия", которые касаются только "субъектов электроэнергетики":
🔹 Приоритет капитальным проектам (CAPEX). Компании в энергетике должны направлять средства в первую очередь на инвестиции в инфраструктуру, строительство и модернизацию, а не на дивиденды. Это мотивировано тем, мол, чтобы сектор развивался, а не просто раздавал прибыль акционерам.
🔹 Опциональность дивидендов. Если годовые капитальные затраты (CAPEX) равны или превышают чистую прибыль по МСФО, компания может вообще не платить дивиденды. Это не запрет, а "разрешение" не платить — решение принимает совет директоров или регулятор. Например, если прибыль 50 млрд ₽, а CAPEX 100 млрд, то дивиденды можно заморозить без последствий. Удобно и законно, молодцы!
Когда впервые увидел такие поправки, первое, что пришло в голову, — "а почему именно энергетика?". У нас и нефтегазовые компании, и банки неплохо платят
А ответ оказался совсем простым... немножечко с политическим подтекстом
🏭 Энергетика всё-таки крайне важная отрасль в России. И, как минимум, она монопольна и госконтролируема, что облегчает внедрение таких правил. + Наблюдается кризис. Почти 80% оборудования изношено, спрос на энергию растёт из-за промышленного подъёма и " временной экономики", а санкции блокируют импорт техники.
Сам же министр Минэнерго Цивилёв поясняет, что, увы, если не появится несколько триллионов рублей инвестиций (по плану до 2042 года), возникнет дефицит мощностей и блэкауты.
В общем и целом, нет денег — нет света
💼 Давление на рынок. Как это отразится на наших портфелях?
Мы уже знаем, что закон бьёт именно по компаниям с высоким CAPEX
Какие сегменты наиболее чувствительны:
Генерация (производство энергии). Интер РАО (CAPEX 206 млрд ₽ на 2026, прибыль ≈145–160 млрд за 2025 — риск отмены дивов), РусГидро (CAPEX 150–200 млрд, дела "ужасные", дивы отменили ), ЭН+, Юнипро, ОГК-2, ТГК-2, Мосэнерго. Эти компании участвуют в программах КОМмод (модернизация станций) и новых стройках — их инвестиции часто "съедают" всю прибыль
Распределение (сети). ФСК Россети, дочки Россетей (Центр, Урал, Ленэнерго). У них CAPEX 30–50 млрд в год на "дочку", часто выше прибыли.
🤔 Что тут можно сказать? Все печально. Энергетика всегда привлекала высокой дивдоходностью, но при принятии поправок риск отмены огромен. Конечно, для инвесторов такие поправки ничего хорошего не приносят, но, с другой стороны, это может стать катализатором для долгосрочного роста сектора. Вопрос лишь в реализации перенаправленных денег на "модернизацию". А с этим у нас, как бы, небольшие проблемы...
Очень важна ваша поддержка — плюсани пожалуйста ♥️, и подпишись на канал, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
Последние выпуски:
Показать полностью
3
События понедельника 13.10
Новости к утру:
🏦 $MOEX — MOEX будет участвовать в создании инфраструктуры для торговли криптовалютами
🏭 $CHMF 🏭 $MAGN 🏭$NLMK — Производство стали в России в январе–сентябре составило 50,8 млн т, что на 5% меньше г/г.
Дно отрасли может быть достигнуто в I кв 2026 года, если ЦБ продолжит смягчать ДКП
🏭 $MTLR $MTLRP 🏭 $RASP —Цены на российский металлургический уголь корректируются вниз на фоне снижения спроса со стороны Индии.
Эксперты прогнозируют, что сокращение спроса на российский уголь может составить 20–30%
🇷🇺 МНЕНИЕ: Сентябрьское замедление инфляции — до 7,98% г/г — рассматривается как временный позитив, однако давление со стороны топлива, НДС и внутреннего спроса пока не дает оснований для быстрого снижения цен
🇷🇺 МНЕНИЕ: Ключевая ставка до конца года может снизиться всего на 1 п.п. — до 16%: эксперты ждут паузу до декабря из-за инфляции и роста кредитов — консенсус-прогноз Известия
📈 Трамп заявил, что может сказать Путину: если конфликт на Украине не будет урегулирован, США отправят Киеву ракеты Tomahawk
📈 Министры финансов G7 обсудят усиление санкций против России 15 октября. Также будут обсуждаться планы ЕК выделить Украине "репарационный кредит" в размере €140 млрд за счет замороженных российских активов
Ожидается в течение дня:
🥇 $PLZL — Дивгэп 70.85р, 3.1%
🛢 $SIBN — Дивгэп 17.3р, 3.5%
🛢 $TATN — Последний день с дивидендом 14.35р, 2.4% / 2.5%
🏦 $ZAYM — Последний день с дивидендом 4.73р, 3.3%
🛒 $MVID — ВОСА по допэмиссии, размещение 1.5 млрд акций по открытой подписке
——————————
⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️
Показать полностью