Лига Инвесторов

Аналитики СберИнвестиций оперативно переобулись и ранее обычного обновили топ акций российского рынка. В подборке вроде бы нет ничего неожиданного, однако условно новые компании, которые не так давно были добавлены в этот топ, уже пошли на вылет. Что в очередной раз подтверждает постулат - на фондовом рынке нельзя опираться только на прогноз одного аналитика или инвестиционного дома, стоит рассматривать комплекс идей под свою личную инвестиционную стратегию.

❌Кто не удержался в рейтинге?

1. ММК - вот ведь неожиданность, хотя еще в прошлом месяце аналитики Сбера делали ставку на эту компанию, а теперь уже бумаги оказались бесперспективными в текущих реалиях. Вот это поворот! Все дело в длительном восстановлении спроса на сталь, о котором еще в сентябре зачем-то забыли.

2. ПИК - обратный спилит акций приведет к росту цены бумаги в 100 раз, а значит большинству частных инвесторов с небольшими бюджетами они будут недоступны (сейчас цена колеблется у 380 рублей за акцию). С одной стороны, это снизит волатильность в акциях, но с другой, негативно отразится на спросе и ликвидности, что должно привести к снижении цены в краткосрочной перспективе.

➕Кто был добавлен в рейтинг?

1. Норникель. Фактором роста может выступить рост цены на цветные металлы, а также упор на ослабление рубля к концу года. Аналитики банка видят курс в 92 рубля за доллар к закрытию года и по прогнозам первое движение вверх будет наблюдаться уже к концу октября. Интересно. Верить ли прогнозам по курсу?

2. Ростелеком - нежданчик, хотя основная идея заключается в текущей сильной просадке и дальнейшем откате на фоне презентации стратегии развития компании на ближайшие 5 лет. Аналитики ждут в том числе плана по IPO дочерних компаний, что и должно послужить краткосрочным триггером. Но стоит отметить, что без смягчения денежно-кредитной политики новые размещения будут буксовать.

3. Хэдхантер - рост бумаг возможен на щедрых дивидендах за 2025 год. За 1 половину уже согласованы и выплачены 233 рубля на одну акцию, суммарные же дивиденды дадут двухзначную доходность и целевой ориентир в 4900 рублей за акцию.

📍Итоговая горячая десятка выглядит так:

1. КЦ ИКС5, прогнозная цена - 4 500 рублей, потенциал роста - 87%;

2. HeadHunter, прогнозная цена - 4 900 рублей, потенциал роста - 65%;

3. Т-Технологии, прогнозная цена - 4 800 рублей, потенциал роста - 64%;

4. Яндекс, прогнозная цена - 6 000 рублей, потенциал роста - 55%;

5. Лукойл, прогнозная цена - 9 000 рублей, потенциал роста - 50%;

6. Ростелеком, прогнозная цена - 85 рублей, потенциал роста - 46%;

7. Сбербанк, прогнозная цена - 390 рублей, потенциал роста - 35%;

8. Транснефть, прогнозная цена - 1 550 рублей, потенциал роста - 26%;

9. Норникель, прогнозная цена - 145 рублей, потенциал роста - 12%;

10. Полюс, прогнозная цена - 2 600 рублей, потенциал роста - 16%.

Говорят, что это не инвестиционная рекомендация. Мой долгосрочный публичный инвестиционный портфель максимально приближен к новому прогнозу от SberCIB - 7 позиций из 10 присутствуют в нем.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

#акции #рейтинг

Октябрь решил продолжить славную сентябрьскую традицию обвала, так что инвесторы смогли посетить очередную распродажу. Ну и я в их числе, так что самое время посмотреть на покупки первой половины октября. Также приходят купоны, рента и дивиденды (ФосАгро, Яндекс и Т-Банк заплатили), все они были реинвестированы. Итак, что удалось купить?

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также активно пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля почти 8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь.

Чтобы не пропустить новые посты, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов, покупки, состав портфеля и много другого крутого контента.

Дважды в месяц я рассказываю о покупках. Про покупки сентября можно почитать тут. Ну а в первой половине октября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — тогда даже погода будет солнечной и не будет дождливой.

🎯 Цель на год

✅ Цель по пополнению на 2,4 млн в 2024 году выполнена, продолжаю выполнять цель на 2025. Пополняю брокерский счёт на 200 000 в месяц, чтобы тоже 2,4 млн суммарно за год вышло. 2 000 000 в этом году уже есть, план выполнен на 83%. Также было пополнение вклада на 10 000 рублей.

📰 Контекст

Четыре всадника апокалипсиса: крепкий рубль, высокий ключ, который ЦБ не спешит снижать, разочарования в геополитике и санкции. Они укатали рынок до безобразия.

🫣 1325 из 2000 длинных ОФЗ

Продолжаю ОФЗ-челлендж и покупаю ОФЗ. Беру ОФЗ 26230, у меня их уже 355 штук. Падают не только акции, но и длинные ОФЗ, так что цены снова вкусные. Кроме того, на месте 1000 штук ОФЗ 26243.

Но не только ОФЗ покупаю, конечно же. Покупаю всё хорошее, ничего плохого не покупаю.

📦 Что по недвижке?

Постепенно целевая доля недвижки в портфеле всё ближе, покупаю потихоньку. Немного подробнее я писал ранее в отдельном посте. Как и всегда, лучшим помощником выступает моя таблица ЗПИФов.

Сейчас доля 9,6% биржевого портфеля, так что либо можно снизить интенсивность закупок, либо поднять планку. Пока что склоняюсь ко второму варианту.

✅ Распродажи в акциях

Акции падают, так что надо брать, иначе зачем это всё? Даже Сбер ниже 300, а Герман Оскарович признался, что планы по росту прибыли и дивидендов сохраняются. Нельзя проходить мимо такого аттракциона невиданной щедрости.

🏆 Пассивный доход в октябре

Кэш потихоньку капает. Пришли дивиденды от ФосАгро, Т-Банка и Яндекса, купоны от 26230, корпораты и фонды тоже радуют. Если все дивиденды успеют прийти в октябре, то будет почти как в августе, когда вышло 82 620 рублей. Рекорд пока за июнем, он может обновиться в декабре, если всё сложится хорошо.

Если же часть дивидендов выплатят лишь в ноябре, то ноябрь будет не таким печальным. По плану там около 50 000.

Пока что 27 500 в октябре:

Скрин из сервиса учёта инвестиций

Ну и пора уже посмотреть детально, что купил.

🛒 Покупки первой половины октября

• ОФЗ 26230 — 50 облигаций

• Почта России 3Р1 — 10 облигаций

• Сбер — 50 акций

• Совкомбанк — 1000 акций

• Магнит — 3 акции

• Северсталь — 10 акций

• Роснефть — 20 акций

• Яндекс — 1 акция

• САБ 3 — 10 паёв

В этот раз почти без корпоративных облигаций, что скорее является исключением из правил. Во второй половине октября буду исправляться, надеюсь, будет что-нибудь годное на размещениях. Но если распродажа в акциях продолжится, сосредоточусь на них.

24 октября ещё будет заседание ЦБ по ключу, не исключаю, что там может произойти что-то неожиданное, как уже неоднократно бывало. Вы, друзья, как настроены, скорее оптимистично или более пессимистично?

В планах на вторую половину октября: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.

💬 А вы что уже покупали в октябре?

Понравился пост? Поддержите 👍 лайком и комментарием — это лучшая поддержка и мотивация!

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Кто-то может спросить, зачем смотреть ежемесячные отчеты Сбера и делать на них обзор? Какой в этом смысл? Во-первых, Сбер основной банк страны, если с банком что-то не так, значит с банковской отраслью что-то не так (снесут все банки Т-Техноголии, Банк Санкт-Петербург и т.д) , финансовые показатели Сбера намекнут нам о начале кризиса в банковском секторе и в стране в целом. Во-вторых, можно понимать, какую сумму банк заработал уже сейчас и все ли гладко идет с прогнозом. В-третьих, Сбер это ТОП-5 моего портфеля и нужно держать руку на пульсе.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

Смотрите также:

• Новабев Групп отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Байбэк и дивиденды.

• Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании.

• Лукойл отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Сильнее сектора и сильнее рынка!

• М.Видео-Эльдорадо отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Есть ли риск держателям облигаций?

• ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков БКС инвестиций!

• Российский IT сектор. Часть 2. Хэдхантер отчет за 2 квартал 2025 по МСФО. Кризис в отрасле.

📊Финансовые показатели по РСБУ за сентябрь 2025 года:

✅Чистые процентные доходы увеличились на +16,6% год к году и составили 2,2 трлн.руб !
⛔Чистые комиссионные доходы по-прежнему снижаются -2,2% год к году и итого 538,8 млрд.руб. Не понимаю почему.

✅Чистая прибыль выросла на 6,4% год к году и достигла 1,27 трлн.руб ( в сентябре чистая прибыль составила +6,9% г/г достигнув 150,3 млрд.руб. Это новые максимумы у компании!
✅Розничный кредитный портфель вырос +1,1% месяц к месяцу (+3,6% с начала года) и составил 18.1 трлн.руб , рост за счет ипотеки у физических лиц.
✅ROE (Рентабельность капитала) Один из основных показателей в банках= 22,4%

У Сбера вроде все хорошо, рекордная чистая прибыль, рентабельность капитала на хорошем уровне ( конечно не Т-Технологии с их 30%, но тоже очень достойно). Кредитный портфель начал серьезно расти. Стоимость риска при росте портфеля подросла незначительно. По итогам 9 месяцев находится на уровне годового прогноза – 1,5%. Это очень важно. Если стоимость риска начнет расти, значит с экономикой что-то не то. Единственный минус у Сбера это чистые комиссионные доходы. Давайте теперь посмотрим дивиденды за 2025 год, сколько уже заработали, и какой сейчас прогноз.

💸 Дивиденды за 2025 год.

По итогам 9 месяцев 2025 года Сбер заработал около 28,1 рубля на акцию, т.е дивидендная доходность прямо сейчас около 10%. Я пересмотрел прогноз по темпам роста кредитного портфеля, ожидаю по-прежнему 37,7 рубля по итогам года, а это около 13,2% дивидендной доходности.
.
💵Дивиденды за прошлые года: 2024 год= 34,84 руб или 10,77%; 2023 г= 33,3 руб или 10,53% див доходности; 2022г=25 руб или 10,56%; 2021г= -; 2020г= 18,7 руб или 6,25%. 2019г=16 руб или 7,74%.
🚀В среднем за последние 10 лет гэп закрывался ~за 78 дней.

⭐Вывод.

Хороший отчет у Сбера, он как локомотив для нашего рынка. Показатели сильные, рост кредитования сильно вырос, что может повлиять на решения ЦБ в пользу сохранения ставки на ближайшем заседании. Но при росте портфеля у Сбера почти не произошло роста стоимости риска. Чистая прибыль бьет рекорды поэтому есть все шансы побить прошлогодний рекорд. Может Сбер и не платит супер большие дивиденды, но подобной стабильности нет ни у одного банка или компании в целом. Поэтому Сбер я удерживаю, и увеличиваю на просадках.

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!