Лига Инвесторов

Закладываемое ожидание продолжения цикла снижения ключа, низкие мультипликаторы у компаний, делают их привлекательными для долгосрочного инвестора. Но, еще не все компании переварили высокий ключ и отчеты ожидаются плохими. При прочих равных, те, кто выживет и не задохнется от кредитной удавки, продолжат радовать инвесторов дивидендами. Переходим к десятке компаний на эту осень.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

🔥 ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

🔥 Циан CNRU

• Дивидендная доходность: 17-21%.

• Цена акции: 653 ₽ (1 лот – 1 акция)

Некоторые аналитики насчитали, что дивиденд может составить от 17% до 21%, а сам дивиденд после переезда может превысить 100 ₽.

🔥 Корп центр ИКС 5 X5

• Дивидендная доходность: 11%.

• Цена акции: 2 831 ₽ (1 лот – 1 акция)

300 ₽ могут объявить уже осенью, а за 2025 год дивиденд может составить 610 ₽, что дает 22% доходности. Жирно.

🔥 Европлан ЛК LEAS

• Дивидендная доходность: 10%.

• Цена акции: 515 ₽ (1 лот – 1 акция)

Дивиденд за 9 месяцев 2025 года может составить в районе 51 ₽,ч то дает 10% доходности.

🔥 ЭсЭфАй SFIN

• Дивидендная доходность: 10%.

• Цена акции: 1 046 ₽ (1 лот – 1 акция)

Здесь аналитики также сходятся на цифре в 10%, а выплата составит около 100 ₽.

🔥 Хэдхантер HEAD

• Дивидендная доходность: 6,6%.

• Цена акции: 3 649 ₽ (1 лот – 1 акция)

Совет директоров рекомендовал к выплате 233 ₽, что дает 6,6%. А по итогам года дивиденд может составить 490-500 ₽ на акцию.

🔥 Лукойл LKOH

• Дивидендная доходность: 6%.

• Цена акции: 6 180 ₽ (1 лот – 1 акция)

Аналитики ожидают, что Лукойл может приятно удивить и выплатить 387 ₽ на акцию. Компания планирует погасить 11% квазиказначейских акций и уже в выплатах за 1П 2025 не учитывать их при распределении дивидендов. Финальный же дивиденд может составить 250-300 ₽. Не густо, но лучше других своих нефтяных друзей.

🔥 Евротранс EUTR

• Дивидендная доходность: 5,8%.

• Цена акции: 137 ₽ (1 лот – 1 акция)

Совет директоров рекомендовал 8,18 ₽ на акцию за 2кв 2025. На горизонте 12 месяцев по мнению аналитиков компания может направить на дивиденды до 30 ₽ на акцию, что даст больше 22% доходности.

🔥 Банк санкт-Петербург BSPB

• Дивидендная доходность: 4,9%.

• Цена акции: 338 ₽ (1 лот – 10 акций)

Тут дивиденд 16,61 ₽, что несколько разочаровало инвесторов. У банка изменилась дивидендная политика и теперь на дивиденды могут направлять от 20% до 50% чистой прибыли.

🔥 НоваБев Групп BELU

• Дивидендная доходность: 4,8%.

• Цена акции: 402 ₽ (1 лот – 1 акция)

Совет директоров рекомендовал 20 ₽ на одну акцию. По текущим ценам по словам аналитиков, акции компании выглядят привлекательно.

Тут есть один нюанс. Если реализуется запретительная мера госдумы по поводу запретов алкомаркетов в городе, то ВинЛабу будет не очень хорошо от слова совсем.

🔥 ФосАгро PHOR

• Дивидендная доходность: 3,9%.

• Цена акции: 7 181 ₽ (1 лот – 1 акция)

Совет директоров рекомендовал наименьший из предложенных дивидендов, 273 ₽ нат акцию. Восходящий тренд цен на удобрения и девальвация рубля может помочь ФосАгро в увеличении прибыли.

Вот такое придумали и напрогнозировали аналитики из наших инвестдомов. Верите в их прогнозы и какие компании держите сами из выше предложенных?

В любом случае прогнозы могут меняться как в одну, так и в другую сторону. Покупаем качественные и хорошие активы, диверсифицируем портфель,не влюбляемся в компании, которые в вашем портфеле.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

«В 2025 году агрессивные пошлины и изоляционистская политика президента Трампа разрушили альянсы США с Европой и другими торговыми партнёрами. Антагонистический подход Трампа к торговой политике может побудить большее число стран искать пути снижения своей зависимости от доллара», - рассуждает издание Money.UsNews.
Некоторые эксперты, естественно, обеспокоены уровнем государственного долга США ($37 трлн) и его влиянием на доллар в долгосрочной перспективе. Вместо того, чтобы постепенно выплачивать долг, США могут решить снизить его стоимость посредством инфляции. Короче, когда инфляция в США высока, вкладчики по всему миру сомневаются в надежности и стабильности доллара для долгосрочных сбережений и инвестиций.
Или за счет манипуляций с криптовалютами. Так по онлайну во всю гуляет вброс, что США переведут весь госдолг в криптовалюты, а далее эту крипту типа развеют, как прах – выдернут вилку из розетки, и нет госдолга. Конечно, так не произойдет, но осадочек от вброса крепко давит на курсы криптовалют.

В общем, лидеры таких стран, как Китай, Индия и Бразилия, рассматривают возможность прямой торговли друг с другом в собственных валютах, исключив при этом доллар США из уравнения. Это изменение постепенно снижет роль и значение доллара, одновременно создавая многополярный финансовый мир.
Опасения по поводу нестабильности финансового и экономического секторов, а также торговой политики, вызванной долларом, побуждают страны и центральные банки диверсифицировать свои резервы, вкладывая средства в золото, евро и другие недолларовые ресурсы. Но, вместо того чтобы выбрать единую альтернативную валюту, наученные горьким опытом центральные банки по всему миру придерживаются более диверсифицированного подхода, включая валюты небольших экономик, например, таких как Австралия и Канада.

«Интересно, что рост идёт нетрадиционным валютам, таким как австралийский доллар, а не евро или юань. Поэтому доллар не теряет свои позиции. Он теряет свою монополию, и это происходит без какой-либо очевидной замены», — в интервью Money.UsNews говорит лидер Mind Money Юлия Хандошко.
Что по этому поводу делать? Например, инвесторы, обеспокоенные дедолларизацией, могут сократить вложения в американские фонды, такие как SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер: SPY ), и увеличить вложения в такие фонды, как Vanguard FTSE Developed Markets ETF ( VEA ) и Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO ).

🔔 По данным Росстата, за период с 16 по 22 сентября ИПЦ составил 0,08% (прошлые недели — 0,04%, 0,10%), с начала месяца 0,21%, с начала года — 4,16% (годовая — 8,12%). В сентябре 2024 г. инфляция составила 0,48%, при сегодняшней динамике мы выйдем на более низкие цифры (ускорение темпа внутри неделек понятно, сезонность уходит) и это в очередной раз доказывает, что жёсткость ДКП работает. Поэтому ЦБ в сентябре снизил ставку, только до 17% (осторожность не помешает, чтобы не пошатнуть данные темпы снижения).

🔔 Минфин планировал занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), но объём заимствований в этому году хотят увеличить на 2,2₽ трлн, то есть это рекордный займ. Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах (об этом я предупреждал ранее). Дефицит федерального бюджета по итогам 8 месяцев составил 4,193₽ трлн или 1,9% ВВП, поэтому предполагаемые сентябрьские правки увеличивают дефицит до 5,737₽ трлн (с учётом трат, это всё ещё мало). Проблема вырисовывается и в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 23 сентября потрачено 1,9₽ трлн, при доходах в 500₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в августе основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО ДУ — 101,7 млрд (июль — 22,4₽ млрд), физические лица снизили свой аппетит к покупкам — 50,1₽ млрд (июль — 64,5₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 110,8₽ млрд (фиксация прибыли на ожидании снижения ставки, в июле — 149,2₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же НФО ДУ выкупив 35,2% от выпусков, СЗКО же 29,1%. В августе участники снизили активность на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ снизился по сравнению с июлем с 40,6₽ млрд до 34,4₽ млрд.

✔️ Доходность большинства выпусков подросла до 14,8% (ОФЗ 26238 торгуется по 56,99% от номинала с доходностью 14,39%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во II декаде сентября она составила 15,560% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 16,8%). То есть, рынок ОФЗ и банки всё равно закладывают дальнейшее снижение ставки.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26238 (погашение в 2041 г.)
▪️ Классика ОФЗ — 26245 (погашение в 2035 г.)

Спрос в 26238 составил 25,4₽ млрд, выручка — 12₽ млрд (средневзвешенная цена — 57,57%, доходность — 14,24%). Спрос в 26245 составил 129,3₽ млрд, выручка — 60,3₽ млрд (средневзвешенная цена — 87,82%, доходность — 14,84%). Минфин заработал за этот аукцион 72,3₽ млрд (в прошлый — 40,6₽ млрд). Согласно плану Минфина на III кв. 2025 г. необходимо было разместить 1,5₽ трлн, разместили 1,55₽ трлн, то есть перевыполнили план.

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ немного "отпустили" и увеличили займ через ОФЗ (ждём хороших скидок на аукционах, потому что спрос так себе), что вполне логично (цена Urals вверх не уходит из-за наращивания добычи ОПЕК, добавьте сюда ещё скидки для Китая/Индии из-за пошлин). С учётом увеличившегося займа, придётся, наверное, вспомнить про флоатеры нового типа, где происходит расчёт купона срочной версии RUONIA, а ликвидности банкам и так ЦБ наливаем, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (в сентябре банки привлекли 4,8₽ трлн, отдали 3,5₽ трлн, причём на крайнем аукционе банки одолжили 1,3₽ трлн при спросе в 1,7₽ трлн, ликвидности банкам не хватает).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor