На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое начал пару недель назад. От максимумов индексу ММВБ уже удалось упасть почти на 250 пунктов, что прилично, но все-таки недостаточно для полноценной коррекции после мощной волны роста за последние месяцы. Рынок пока остается все также под влиянием новостей и противоречивых высказываний определенных личностей, которых все хорошо знают. Это уменьшает предсказуемость рынка, но, в целом, пока всё идет так, как я предполагал на прошлой неделе. Давайте проанализируем текущую рыночную ситуацию и определим наиболее вероятный путь дальнейшего движения индекса и ключевых акций.
Как всегда рассмотрим сначала техническую картину индекса. В начале этой недели рынок акций продолжил падение почти до моей цели, уровня 3120, а затем отскочил к уровню 3260, возле которого сформировал новую вершину, а также локальный нисходящий тренд, как я прогнозировал в прошлом обзоре. И это подтверждает то, что базовые технические принципы продолжают работать даже на таком сложном новостном фоне.
В итоге после формирования вершины и нисходящего тренда рынку удалось пробить глобальный аптренд, что увеличивает вероятность продолжения коррекции к моей основной цели, уровню 3025. Строго говоря, пробой аптренда произошел еще в начале недели, когда индекс упал почти к 3120, но довольно быстро гэпом он снова вернулся в восходящий канал. В тот момент пробой, видимо, оказался ложный, индексу еще нужно было вернуться к уровню 3260, чтобы сформировать новую вершину ниже предыдущей, а также нисходящий тренд, вдоль которого можно будет впоследствии корректироваться, что мы и наблюдаем сейчас.
Подобная картина увеличивает вероятность продолжения снижения рынка акций снова к 3120, а с его пробоем и к уровню 3025. Именно этот уровень является разграничителем падающего рынка и растущего, и чтобы расти дальше технически было бы правильно его сначала протестировать.
В конце февраля мне удалось взять шорт по фьючерсу на индекс от 3360 пунктов, согласно моему торговому плану, который заранее описывал в телеграм-канале. Большую часть позиции зафиксировал на первой волне падения в области 3150-3200 и перезашел снова в шорт возле уровня 3260 на этой неделе на формировании новой вершины, как и планировал ранее. После этого рынок продолжил падение и снова пробил глобальный аптренд.
Кстати, в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
В эту пятницу после резкого пролива рынка треть позиции зафиксировал вблизи 3160 пунктов. Думаю, после отскока к 3200, рынок может продолжить коррекцию дальше. Важным условием для этого будет оставаться ниже линии локального нисходящего тренда, а также ниже уровня 3260.
Примерно там же проходит и линия глобального нисходящего тренда, на которую ранее много раз обращал внимание своих читателей. Это сильное и последнее глобальное сопротивление, от которого логично ожидать разворот рынка вниз. Пока цена остается под ним, более вероятно, что рынок снизится.
Но так как ситуация сейчас довольно сложная, и рынок сильно зависит от новостей, быть абсолютно уверенным в том, что рынок развернулся вниз, проблематично, хотя с технической точки зрения очень похоже, что это так. Поэтому если индексу удастся снова закрепиться выше уровня 3260 и пробить нисходящий тренд, то шорт закрою по стопу, ведь тогда появится возможность снова отскочить к уровню 3340. В базовом же варианте жду продолжение коррекции рынка.
Стоит также обратить внимание на наиболее весомые акции в индексе ММВБ. По большей части, индекс удерживают от сильного падения сейчас только две бумаги — Газпром и Сбербанк. Они практически и не снизились от своих февральских максимумов, особенно Газпром, он чувствует себя лучше всех, хотя, по идее, существенного повода для такого оптимизма нет. В Сбербанке же была приличная коррекция, но ее быстро выкупили, и цена снова высокая.
Остальные же весомые бумаги уже упали примерно на 10% от своих максимумов, особенно это касается нефтяных компаний: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть — все они уже вернулись к уровням начала февраля, то есть полностью скорректировали последнюю мощную волну роста. И это неудивительно, ведь нефть стремительно падает.
На этой неделе нефть Brent упала к уровню $69,5, последней сильной поддержке, пробой которой уже может привести к обвалу, как минимум, к уровню $56,6. Но еще хуже обстоят дела с российской нефтью Urals. Об этом вчера подробнее рассказал в обзоре в телеграм.
Так что неудивительно, что акции нефтяных компаний падают. И если нефть продолжит падение, пробив $69,5, а рубль свое укрепление, то падение в нефтяных акциях продолжится. Однако с технической точки зрения те же Лукойл и Роснефть подошли к сильным поддержкам, к ₽7147 и ₽520 соответственно, где уже есть смысл покупать эти бумаги в расчете на отскок (со стопом, конечно). Нефть, кстати, тоже локально может отскочить от $69,5, как уже это было осенью, но если смотреть глобально в этот раз вероятность пробоя вниз значительно выше.
Таким образом, получается картина, где Сбербанку и Газпрому стоит прилично скорректироваться, а некоторым другим весомым акциям уже можно отскочить. От масштаба этих движений и будет зависеть дальнейшая динамика индекса. Сильное падение Газпрома неизбежно продавит индекс вниз, но для этого цене необходимо сначала закрепиться ниже уровня ₽168, а этого пока никак не удается сделать. С пробоем этого уровня откроется возможность упасть уже к уровню ₽158, а затем и к ₽152, скорее всего.
Вообще картина в Газпроме получается, пожалуй, самая сложная. Он все время пытается выбраться из локального нисходящего канала на новостях, что технически дает ему возможность снова отскочить к ₽182, но этого не происходит, его снова ненадолго возвращают в канал ближе к ₽168. Такое поведение бумаги создает неопределенность, но все же коррекция там выглядит вероятнее.
Как и ранее считаю, что покупать сильно перегретые бумаги в расчете на продолжение роста инвесторам сейчас небезопасно, так как с инвестиционной точки зрения текущие цены для покупки бумаг слишком высокие. А вот с точки зрения спекуляций в лонг есть смысл рассматривать упавшие бумаги, о которых рассказал выше.
Если же смотреть по недельному графику, то похоже, что индекс все-таки развернулся вниз. Поэтому ожидаю продолжение падения рынка к области 3000-3025 пунктов. Примерно там теперь расположены сильные уровни, привлекательные для покупок, как технически, так и фундаментально с учетом новых факторов, и при приближении рынка к ним я обязательно вас предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, пока всё идет согласно моему плану, что очень радует. Есть вопросы у меня только к акциям Сбербанка и Газпрома, уж слишком позитивно они выглядят на фоне других весомых бумаг. По сути, только они и тормозят падение индекса. В общем, наблюдаем. Для коррекции индекса важно, чтобы они упали до того, как другие уже упавшие бумаги отскочат, или же чтобы отскоки оказались незначительными.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
