Лига Инвесторов

Московская недвижимость преодолела уровень 🚜Юнипро грустит (-17% за неделю). Ни одного нового дефолта в облигациях. Два старых тех.дефолта закрылись 💪

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

•Черкизово (АА) флоатер КС+2,75% на 1,5 года Интерес: ★★☆☆☆

•Акрон (АА) фикс 11% в ¥ на 2 года Интерес: ★★☆☆☆

•ВИС (А+) фикс на 2 года 25%. Интерес: ★★★☆☆

•Биннофарм (А) фикс 24,5% на 1,5 года (оферта) Интерес: ★★★☆☆

•Полипласт (А-) фикс 13,9% в ¥ на 2 года Интерес: ★★★★☆

•Брусника (А- фикс 25,25% на 1,5 года Интерес: ★★★☆☆

•Аэрофьюэлз (А-) фикс 25,5% на 2 года Интерес: ★★★☆☆

•Все инструменты (А-) флоатер КС+4,5% на 1,5 года Интерес: ★★☆☆☆

Интересные события

•М.Видео перенесло размещение облигаций на неопределенный срок

•Инфляция в годовом выражении 10,07% (пред.значение 10,07%)

❗️Оферта в Медси 001Р-01. Купон 20%

❗️Оферта в Webbankir 001Р-05. Купон 25%, есть выпуски доходнее

👉Кот.Финанс PRO – наш супер канал про облигации. Подпиской вы поддерживаете авторов и проект🙏

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Разогреваемся после зимы не только блинами с икрой и тёплыми весенними солнечными лучиками, но и постепенно начинающейся движухой. Как ни странно, движуха на этот раз не в акциях, а в ОФЗ. Считаем инфляцию, вздыхаем над курсом рубля, фейспалмим от биткоина, морщимся от цен на недвижимость и читаем свежий весенний инвестдайджест. Го!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль остаётся сильным

Грязная зелёная бумажка снова атакует, но без сильных успехов. Изменение за неделю: 89,37 → 89,99 руб. за доллар (курс ЦБ 88,25 → 89,13). Юань 12,12 → 12,13 (ЦБ 12,07 → 12,23). Успешные фанаты валюты продолжают покупать, ведь рептилоиды ещё укатают рубль.

Как инвестировать в валюте? Можно взять юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.

Индекс снова корректируется

Индекс продолжил корректироваться. Итоговое изменение IMOEX с 3 200 до 3 166. Трамп продолжает словесные интервенции, рынок его слушает и идёт туда, куда ему говорят. Топлива на рост не хватает.

РТС тоже снизился с 1 142 до 1 119.

Из-за крепкого рубля РТС продолжает оставаться дорогим. Но если курс доллара пойдёт вверх, все встанет на свои места. Пока не встало.

Дивиденды

Продолжаем не богатеть, но скоро начнём. Яндекс и Новатэк на следующей неделе могут рекомендовать дивиденды, скорее бы. На март намечены дивы Диасофт, на апрель пока лишь Черкизово и ФосАгро.

Ближайшие и прогнозные дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер» NEW

• Топ-10 акций по Альфа-рейтингу NEW

• Кто чаще всех платит дивиденды?

• Топ-7 лучших дивидендных акций от Сбера

• Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших)

• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов

• Разборы: Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Облигации

Высокая ключевая ставка и очень много новых облигаций — всё как мы любим. А ещё была запущена ОФЗ-ракета! Такую движуху одобряем.

Разместились/собрали заявки: Дельта лизинг, Кокс, РЖД, Эр-Телеком, АПРИ, Балтийский лизинг, Эконом лизинг, Джи групп, Быстроденьги, Селигдар, Ростелеком, Патриот. В Дельте, и Селигдаре участвовал, но Дельту мне не дали, Селигдар жду.

На очереди: Окей, АБЗ-1, ВИС, Роделен, Нафтатранс, Интерлизинг, Атомэнергопром, Монополия, СТМ, Акрон CNY, Брусника, ИЭК, АйДи Коллект, Полипласт, ВИ, Воксис, Биннофарм, Аэрофьюэлз, Совком лизинг, Черкизово, Новосибавтодор, Брусника, Делопортс, Биннофарм и другие. Акрон юаневый точно интересен, Атом, Роделен, СТМ и Интерлизинг подал. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

RGBI помчал в космос: 107,54 → 111,04. Инфляция замедлилась, бонд-позитивщики обрадовались. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ, выше 15% YTM.

Полезное про облигации:

• Интересные облигации с доходностью до 34% от аналитиков Альфа-Банка NEW

• Свежий выпуск Роделена NEW

• Свежий выпуск Седлигдара NEW

• Два свежих выпуска Кокса NEW

• Свежий выпуск Дельта лизинга NEW

• 15 облигаций с фиксированным купоном от 22% и высоким рейтингом

• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года

• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС

• Длинные ОФЗ с постоянным купоном

• Что такое: оферта, амортизация

• Какая разница между акциями и облигациями?

Недвижка на максимумах

Индекс MREDC чуть-чуть вырос с 299,7к до 300,6к за метр. Это полугодовой максимум, недвижимость дорожает пять недель подряд. Постепенно происходит перекладывание денег из депозитов в недвижку, рынок ожидает расширения льготной семейной ипотеки.

Сбер снизил ставки по ипотеке

Сбербанк с 4 марта снизил ставки по базовым ипотечным программам на 1–1,5% в зависимости от размера первоначального взноса. Если размер более 50%, снижение 1,5%. Ставки от 28,2% на первичку и от 27,6% на вторичку.

Ну уж если Греф снижает ставки, другие следуют за ним. Разворот ДКП не за горами? Или банки просто не могут найти новых ипотечников?

Биткоин не может вернуться к сотке

Биткоин на этой неделе был волатильным, на всяких заявлениях о созданиях крипторезервов в США он пытался дёрнуться вверх, но не вышло. Мой криптопортфель был пополнен на 50 и остался на отметке 1930, не изменился за неделю.

Российским криптобиржам быть?

Минфин заявил об интересе к запуску организованных торгов криптовалютами в России. Причём доступ к ним получат и физические лица. Минфин и ЦБ начали совместное обсуждение запуска организованных торгов цифровой валютой. Пока что инициатива рассматривается в контексте экспериментального правового режима. «Торги цифровой валютой — это уже не просто идея, это конкретная задача, которая стоит перед правительством».

Инфляция перестала расти

Инфляция за неделю составила 0,15% после 0,23% неделей ранее. С начала года рост цен составил 2,09%. Годовая инфляция на уровне 10,15%. Сильнее всего подорожал картофель — на 2,4%. Огурцы подешевели на 5,2%. Рынок ОФЗ посчитал, что это позитивный сигнал. В Т-Инвестициях предсказали снижение ставки ЦБ до 13% к концу года. Ого.

Что ещё?

• МТС сообщил о намерениях в этом году провести IPO МТС AdTech и Юрент

• Jetlend соберёт заявки на IPO с 12 по 25 марта

• Нефть дешевеет

• Абрау-Дюрсо сделает допку акций

• ЦБ Турции снизил ставку третий раз подряд — до 42,5%

• США заявили о блокировке $26 млн и сайтов Garantex

• Я полопал блинов в честь Масленицы

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

В начале этой недели рынок акций продолжил падение почти до моей цели, уровня 3120 по индексу ММВБ, а затем отскочил к уровню 3260, возле которого сформировал новую вершину, а также локальный нисходящий тренд, как я и прогнозировал в прошлом обзоре. В итоге после формирования вершины рынку удалось пробить глобальный восходящий тренд, что увеличивает вероятность продолжения коррекции к уровню 3025.

Вчера вечером треть своего шорта по фьючерсу на индекс зафиксировал около 3160 пунктов после резкого снижения рынка на высказывании Трампа о возможном усилении санкций против РФ. Ранее шорт набрал от 3360 пунктов, большую часть которого зафиксировал на падении к 3150-3200 на прошлой неделе, а затем увеличил возле 3250, а также на этой неделе возле 3270 в расчете на продолжение коррекции от уровня 3260, как писал в прошлый раз на своем телеграм-канале.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Думаю, после отскока к 3200 коррекция продолжится к 3120, а затем и к 3025. Для этого необходимо, чтобы индекс оставался ниже сформировавшейся линии локального нисходящего тренда и ниже уровня 3260. Если цене удастся снова закрепиться выше этого уровня (а это исключать нельзя, ведь политический фон сейчас непредсказуемый), шорт закрою по стопу, так как это может сломать коррекционную картину и привести к росту к 3340.

Пока же остаюсь в короткой позиции в расчете на продолжение падения рынка. По сути, индекс сейчас держится на двух бумагах: Сбербанке и Газпроме. Большинство других акций уже снизились на 10% от февральских максимумов к сильным уровням поддержек и даже стали привлекательными для покупок (со стопом) с технической точки зрения (например, Лукойл у ₽7147 и Роснефть у ₽520). Поэтому если падение индекса продолжится к 3025, то, видимо, в основном на Сбербанке и Газпроме (цель — уровень ₽158 в этом случае).

Курс юаня все-таки продолжил рост и достиг пробитой линии глобального аптренда, как и предполагал в прошлый раз, где уже полностью закрыл лонг по фьючерсу на юань, после чего курс развернулся вниз. Можно было еще пробить трендовую и дойти до уровня ₽12,41, но закрепление выше линии пока было маловероятно, как писал неделю назад, поэтому лонг закрыл по достижению трендовой, от которой цена и развернулась. Как видно из графика, курс пробил локальный аптренд, после чего падение ускорилось.

Полагаю, что откат может продолжиться к области ₽11,9-12. Если на ней удастся удержать курс, то цена может снова развернуться вверх к линии глобального аптренда, поэтому буду пробовать покупать фьючерс в этой области с коротким стопом под ₽11,9, так как в случае пробоя этого значения курс может снова вернуться к области поддержки ₽11,7-11,8.

Надо заметить, что столь упорное и значительное укрепление рубля выглядит ненормально на фоне сильного падения цен на нефть. Это заметно вредит доходам бюджета, экспортерам и особенно нефтекомпаниям, акции которых уже скомпенсировали весь рост с начала февраля (Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, Татнефть).

По данным Минэкономразвития, средняя цена на нефть марки Urals в феврале составила $61,69 за баррель. При среднем курсе доллара в ₽92-93 это около ₽5700 при заложенных в бюджете ₽6700 на этот год. С учетом сильного падения цен на нефть марки Brent с $73,6 к уровню $69,5 на этой неделе и среднем курсе доллара чуть больше ₽89 можно предположить, что текущая цена нефти Urals уже приблизилась к ₽5000. Это довольно мало. И если падение нефти в рублях продолжится, а укрепление рубля затянется, результаты нефтекомпаний за первый квартал этого года заметно ухудшатся. Поэтому укрепление рубля ниже ₽11,7 за юань выглядит сомнительно.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Уровень $69,5 по Brent является сильной поддержкой, которую осенью не смогли пробить и от которой пока удалось отскочить, как видно из графика. В этот раз вероятность пробоя уровня значительно выше. Этому способствует и плановое увеличение добычи нефти странами ОПЕК, и ожидания по возможному снятию части санкций с РФ. И если уровень $69,5 удастся пробить и закрепиться под ним, цена может упасть к уровню $56,6, а с его пробоем и значительно ниже. Это будет сильно негативным фактором для рынка акций РФ.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!