Лига Инвесторов

Продолжаем изучать новые идеи на рынке акций в 2025 году. Дивиденды получать хорошо, а когда еще растет и цена, то вдвойне приятно. Сегодня у нас в подборке, как дивидендные аристократы, так и выскочки, которые на данный момент могут пока только вырасти в цене, ну а выплаты потом. Обо всем по порядку, погнали!

Если раньше работала теория, что когда акции падают, облигации защищают портфель от просадки, то сегодня мы с вами живем в такое время, что активы могут вести себя совершенно, как угодно.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь. 

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

7 акций для долгосрочного инвестора

ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев

Мой рекорд по пассивному доходу — 18 000 рублей в месяц

Дивидендные акции для начинающего инвестора

Что может драйвить цену на акцию? Сегодня на первые роли вышли такие факторы, как санкции, геополитика, СВО и инфляция. С санкциями наша экономика и компании более-менее справляются, да трудно, да тяжело, но кто сказал, что будет легко, если против тебя весь коллективный запад, а союзники, это всего лишь партнеры, которым в данный момент удобно вести с тобой какие-то дела, да и риск вторичных санкций никто не отменял.

Пришествие Трампа на должность 47-го президента и его ралли на Российском рынке закончилось, а те, кто думали, что Донни — самый милый и пушистый и все быстро завершит, пора снимать розовые очки и возвращаться в реальность.

Инфляция также не успокаивается, по первым неделям 2025-го года она продолжает расти, что будет делать ЦБ, увидим 14 февраля на очередном заседании.

Таким образом, если удастся обуздать инфляцию, и как следствие, ЦБ нажмет на педаль тормоза и начнет ставочку понижать — это будет первым триггером для роста цены акций, а если к тому времени руководство нашей страны на выгодных для нас условиях начнет завершать конфликт в зоне СВО, то где будут акции к тому времени, скорее, вопрос риторический. Ну а пока имеем, то, что имеем и следим за событиями.

Переходим к акциям, которые могут показать достойный рост цены самой акции и щедрые дивиденды, собственно, вот он!🫡

🌟 Полюс

Потенциал – 31%

Прогнозные дивиденды – 1 092 руб за 4 кв 2024 и первое полугодие 2025

Целевая цена – 20 700 рублей

Понятное дело, ставка на повышение цены золота, но у инвесторов память, как у рыбок и они уже все забыли про финт с казначейским пакетом акций.

🛢️ Лукойл

Целевая цена – 9 050 рублей

Прогнозные дивиденды – 950 руб, доходность — 13,7%

Компания, которая из года в год повышает выплаты, посмотрим, как справятся в этом году.

🏦 Т-Технологии

Потенциал — 15%

Целевая цена – 3 500 рублей

Прогнозные дивиденды – 200 руб

Стильно. Модно. Молодежно. Последим за желтым банком.

🚜 ФосАгро

Прогнозные дивиденды – 15% годовых

Целевая цена – 7 750 рублей

Ставка на девальвацию рубля и благоприятные условия на рынке удобрений. А кто-то сомневается в том, что наша валюта будет постепенно обесцениваться?

📱 Яндекс

Потенциал – 22%

Целевая цена – 5 000 рублей

Наш IT-гигант, которому пророчат рост всех показателей. в Гугл превратится, что-то сомневаюсь?

🛢️ Татнефть

Потенциал – 25%

Прогнозные дивиденды – 16% годовых

Целевая цена – 850 рублей

Крепкая региональная нефтяная компания со стабильными дивидендами, но и риски тоже присутствуют, все же это не Роснефть.

✈️ Аэрофлот

Потенциал – 30%

Целевая цена – 80 рублей.

Если компания вдруг, возобновит выплату дивидендов и продолжит показывать хорошие финансовые результаты, то в моем портфеле ее все равно не будет.

В моем портфеле из представленных присутствуют 4 компании: Лукойл, Татнефть, Полюс, ФосАгро, а у вас, дивидендные бояре, кто есть в портфеле?

В итоге, ждем телефонного разговора, продолжаем набирать достойные активы в свой портфель и следим за ситуацией!

Поставьте лайк, для канала – это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

Я уже писал об антиинфляционном портфеле. По статистике недвижимость, золото и акции обгоняют в долгосроке инфляцию. Мне стало интересно, какую доходность покажет портфель, состоящий из этих активов в равной пропорции, с ребалансировкой 1 раз в год. Как портфель Лежебоки, только облигации заменили недвижимостью.

В тот момент у меня не было статистики по недвижимости за долгие годы. Но недавно dohod.ru опубликовали доходность различных финансовых инструментов за 2004-2024 года. И среди них была полная доходность недвижимости за эти годы.

Благодаря этому я смог посчитать доходность такого портфеля за 21 год.

Антиинфляционный портфель принёс 2566% доходности. Среднегодовая доходность 16,9%. Самый худший год закрылся с доходностью -5%, когда убытки по отдельно взятым активам доходили до 67% за год.

Портфель Лежебоки принёс 1274% — 12,9% годовых.

Я начал искать фонды недвижимости, через которые можно было бы реализовать такой портфель на бирже, но ничего подходящего найти не смог.

И тогда я решил посчитать какие результаты будут по портфелю без недвижимости. Только акции + золото.

Что меня удивило, такой портфель показал даже лучшие результаты. 2763% доходности. 17,3% годовых. Пусть в худший год мы получили убыток 20%, зато и доходность оказалась выше, и упростили ведение портфеля.

А добавление в портфель всего 10% биткоина рвёт в хлам все остальные стратегии, показывая среднегодовую доходность 47,1% годовых, всего лишь с одним убыточным годом.

Телеграм: https://t.me/blog30mln

Друг поделился информацией о том, как он "удачно" поинвестировал свои средства в негосударственный пенсионный фонд СБЕР НПФ.

Если коротко, то все оказалось довольно печально. Пожалуй даже печальнее, чем я мог бы себе предположить, когда изучал деятельность частных пенсионных фондов, раздумывая, вложиться ли в ПДС.

Итак, со слов друга:

В июне 2023 года открыл пенсионный план в сбере.

Около года кидал туда по 3000 рублей.

Решил оценить результат. Инвестиционный доход 575 рублей.

И теперь, заработав 575 р за год и 6 мес - сбер хочет при закрытии, из моей суммы внесенных 32000 рублей, забрать 11,135р.

Не читал договор, никто с меня ответственности не снимает, но смысл просто ужасный, когда у тебя забирают 1/3 твоих вложенных средств, это как-то не правильно...

Убрал некоторые излишне эмоциональные высказывания в адрес Сбера, но смысл думаю ясен.

Полагаю, что менеджеры Сбера не удосужились предупредить моего друга о подводных камнях инвестирования в пенсионные программы. Дело в том, что в пенсионных программах, ты не можешь просто взять и забрать свои деньги а любой момент. Всё же это длинные деньги. А если все же очень надо, то придется уплатить штраф.

Но больше всего, моего друга раздосадовала мизерная доходность. Тем более, что он сравнивал её с нынешними банковскими депозитами.

Доходность НПФ, конечно, и вправду показал мизерную, но даже при том, что я в любом случае на стороне моего дорогого друга, есть один нюанс, и справедливости ради, я должен о нем написать.

Думаю вы прекрасно помните, что российский рынок акций показал за прошлый год отрицательную доходность. Более того, и облигации, которые вроде как являются консервативным и во многом защитным инструментом, за прошлый год показали околонулевую доходность. Купоны, как правило,  лишь компенсировали падение тела облигаций, под действием роста ключевой ставки.

Совершенно очевидно, что в таких условиях, фонду, жёстко ограниченному в выборе инструментов, довольно сложно было заработать что-либо значимое.

В теории, могу предположить, что при падении ключевой ставки, у многих фондов, в том числе и  НПФ Сбербанка, будет вполне себе приличная доходность. Только вот когда упадет ставка ЦБ, я не берусь прогнозировать.

25.01.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Сегодня хочу изучить отчет Циана за 3 квартал 2024 года, с декабрьского отчета акции отскочили лучше рынка в целом ( 34% против 25%), также компания переезжает в РФ и готова выплатить большой дивиденд (компания попала в список акций с самыми большими дивидендами на 2025 год, список смотрите тут), стоит ли покупать акции под дивидендные выплаты и что сейчас происходит с бизнесом, давайте разбираться!

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%).

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Циан — сервис для аренды, покупки и оценки стоимости недвижимости в России, а также для расчета ипотеки. В приложении можно найти квартиры в новостройках или во вторичном жилье, коттеджи, коммерческую недвижимость и пр. Объявления на сервисе проверяются командой модераторов с целью сокращения случаев предоставления недостоверной информации.

⭐Переезд компании.

Циан пошел по стопам Хэдхантера. Уже в январе МКАО ЦИАН должна подать в ЦБ проспект эмиссии, это значит, что примерно в феврале увидим листинг, а далее будет объявлен обмен (между материнской компанией и дочкой). Скорее всего они сделают поддерживающий байбэк на старте торгов и во второй половине года выплатить спецдивиденд.

⭐Финансовые показатели компании.

Выручка снизилась на 2% год к году и составила 3,2 млрд.руб (впервые за всю историю выручка стагнирует)

EBITDA снизилась на 54% год к году и составила 500 млн. руб. Это уровни 2022 года.

Чистая прибыль также снизилась на 7,9% год к году и составила 748 млн. руб. Чистая прибыль держится только за счет кубышки (часть которой в валюте)

Почему такие показатели? Так как Cian сильно зависит от состояния рынка недвижимости, причем именно от первички, т.к. является агентом и рекламной площадкой для застройщиков. А третий и четвертый квартал у девелоперов очень слабый (компания сообщила о падении рынка новостроек на 53%), отсюда такая корреляция.

⭐Оценка компании и дивиденды.

P/E=20,3 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком , показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний.)
Мультипликатор за прошлые года: P/E 2023г=26,0; 2022г= 63,0;

EV/EBITDA 10,3 (Коэффициент EV/EBITDA относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.)
Мультипликатор за прошлые года: EV/EBITDA 2023г=16,6; 2022г= 24,4; 2021г=71,9;

RSI Indicator: 69,4%

DCF-модель: 462 руб

Может по сравнению с прошлыми годами и стал подешевле, но если сравнивать с рынком, компания далеко не дешевая, реальная оценка процентов на 25% ниже.

Дивиденды.
Компания ранее никогда не выплачивала дивиденды, сколько могут заплатить? Ранее директор по финансам сообщал, что на счетах компании лежит более 8,5 млрд рублей, это примерно 121 рубль на акцию или 20,6% дивидендной доходности.

⭐Вывод.

Интересный отчет у компании, даже несмотря на выплату хороших дивидендов, ЦИАН меня смущает, несмотря на то, что финансовые показатели очень слабые компания дороже справедливой оценки на 25-30%. Я понимаю, что это IT и здесь все на строится на будущих ожиданиях, но есть куча IT компаний оцененных дешевле, но и с финансами у них все в порядке (Яндекс, Позитив, Хэдхантер, Элемент и многие другие). Поэтому пока ЦИАН мне не интересен.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

Облигации Сегежи в юанях упорно растут: это лучший валютный выпуск, учитывая доп.эмиссию на 100 млрд. Доходность хоть снизилась до 30% - все еще остается интересной идеей в CNY

🚚 Монополия – обзор компании и нового выпуска, участвуем

⚡️ТГК-14 – свежий выпуск, в котором так и не поучаствовали из-за снижения ставки

Думаем о новом автоследовании с флоатерами с регулярными балансировками. Что скажете?

Наши автоследования:

🔥Лучше, чем LQDT – сверх-короткие облигации для стабильного результата больше, чем LQDT

👵🤟 Бабуля на максималках – лучшие облигации на 1-2 года

📈Акции

Мосбиржа с 27 января увеличит время торгов. В прошлый раз были «проколы» цен в неликвидное время. Имеет смысл не увлекаться с плечами и по утрам ставить «тазики» в интересных бумагах

Закончили со стратегиями на 2025 год. Добавили обзор на Сбер, ПСБ, МКБ

👀Смотри также Стратегии:

👉АТОН

👉БКС

👉Альфа

👉ВТБ

🏡Недвижимость

Год начинается с роста. Пока символического. Результат прошлого года +3,7% в рублях + рента

🔧Ставка

Ставка как повод для радости… и

Спустя месяц видно, что рынок воспринял сохранение 21% - как завершение периода сверх-жесткой ДКП:

- снизились ставки по вкладам

- интересные выпуски облигаций (ТГК 14) стали собирать аншлаг

Инфляция растет, но всё еще вдвое ниже официальной инфляции

💸Валюта

Рубль стабилен. К доллару снова удобно считать (ниже 100)

💧 Итоги недели

Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды.

В Кот.Финанс PRO за неделю:

🔹25 лучших флоатеров

🔹20 (+3 запасных) выпуска по принципам Бабули на максималках

🔹визуализация прогнозов брокеров на 2025
🔹стратегии 8 инвест.домов
🔹USD и CNY облигации + карта рынка

🔹карта рынка Европлан (новое размещение)

🔹итоги недели, срез доходности в разных рейтингах

Присоединяйся!

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!