Лига Инвесторов

В результате обмена организатором был достигнут объем лишь в ~30% от ₽35,3 млрд, заявленных инвесторами, что, по мнению нашей команды, является негативным фактором для дальнейших действий по разблокировке активов иностранных ценных бумаг. Брокеры и другие профессиональные участники рынка направят средства частным инвесторам в соответствии с установленными сроками.

Что произошло и почему обмен не состоялся?

Причина 1 - Отсутствие большого интереса к заблокированным иностранным акциям со стороны дружественных нерезидентов.

Цитируем публичные сообщения, которые ранее были опубликованы генеральным директором организатора, но оказались лишь маркетинговым инструментом.

Спрос со стороны инвесторов-нерезидентов на обмен заблокированными активами превысил потенциальное предложение россиян, заявил гендиректор брокера «Инвестиционная палата» .

Алексей Седушкин

Наша сторона не смогла подтвердить достоверность словесных интервенций относительно высокого спроса в вопросах обмена в ходе переговоров с зарубежными контрагентами.

Ранее эти заявления вызывали серьезную обеспокоенность и тревожность не только у нас, но и у тех профессиональных участников рынка, которые являются нерезидентами.

В настоящее время нет информации о том, кто участвовал в обмене, но, согласно просочившейся информации, покупателем этого объема могли быть прокси аффилированные и связанные с российским периметром инвестиционные структуры. Таким образом, можно предположить, что обмен не состоялся, а был реализован внутри периметра через серый пул форвардных контрактов с покупателем, который сможет вывести заблокированные акции через дружественные структуры.

Причина 2 - Отсутствие прозрачности для полноценного и справедливого обмена.

Наша сторона потратила значительное время на переговоры, чтобы выявить интерес у иностранных контрагентов к покупке блокированных ценных бумаг. Меньшая часть из них действительно заинтересована в выкупе, но на справедливых условиях. Под справедливыми условиями подразумевается дисконт не менее 15-25 % от текущей цены, а также наличие ликвидных иностранных бумаг. Потенциальные покупатели иностранных ценных бумаг не заинтересованы в обмене неликвидных финансовых инструментов и структурированных продуктов, таких как FinEx.

Причина 3 - Отсутствие правильной точки для проведения обмена.

К сожалению, наша сторона не может публично критиковать организацию, стоящую за этим процессом из-за цензурирования. Обмен заблокированными иностранными бумагами должен был состояться открыто при поддержке американского и европейского регулятора с участием российских дипломатов. Любые действия в обход усложняют процессы по разблокировке активов для всех других участников рынка. Никто не мешал организатору обмена предоставить необходимые документы и информацию в OFAC и CFSP до начала процесса обмена, но этого не произошло.

#разблокировка #ofac

Редактор: Никита Жигалов

Автор: Виктор Кох

В последнее время много говорится и пишется о том, что фондовые рынки прибирают к рукам математические гении и трейдеры, пользующиеся алгоритмами количественного анализа. Более того, существует даже тренд, когда торговля на бирже становится чем-то вроде хобби для ИТ-специалистов, работающих в различных компаниях.

Но старая гвардия не сдается. CNN рассказала историю семидесятисемилетнего биржевого гуру, который предсказал кризис 2008 года и доказал, что «старые добрые» методы инвестирования по-прежнему работают и приносят неплохой доход.

В свои 77 Пол Глэндорф и близко не напоминает типичного трейдера с Уолл Стрит. В одежде он предпочитает стиль casual. Живет в Огайо. О своей работе рассуждает так, словно его пригласили поболтать на популярное ТВ-шоу, пишут журналисты CNN.

В узких кругах финансистов он стал известен в 2013 году, когда принял участие в состязании инвесторов. Каждому участнику предлагали вложиться в акции пяти компаний на выбор, а в конце года подсчитали прибыль. Портфель Глэндорфа принес ему солидный 71% выручки. Четыре его ставки сыграли безоговорочно: LinkedIn, 3D Systems, Fidelity National и Valeant Pharmaceuticals. Последней была компания Lululemon – продавец снаряжения для йоги. Она просела по итогам года на 20%. Глэндорфу пришлось довольствоваться вторым местом.

Правилам игры на рынке он учился, уже выйдя на пенсию в начале двухтысячных. Начинал свою карьеру водопроводчиком, затем был довольно успешный строительный бизнес в Цинциннати штат Огайо – времени на баловство, вроде акций, просто не оставалось. Но по мере того, как приближалось время уйти на заслуженный отдых, Глэндорф начал задумываться, что будет с его сбережениями. Возможно, своим капиталом он смог бы распоряжаться лучше дипломированных специалистов.
В 60 с небольшим лет он открыл клуб, который он с соратниками назвал «Фондовые гуру» — это была шутка чистой воды, никто из членов клуба не имел ни малейшего представления о фондовом рынке. «В этой жизни нужно уметь посмеяться над собой», — говорит Глэндорф, На первое его заседание в вечерней школе для водопроводчиков пришли 15 человек. Этот инвестиционный клуб все еще действует, хотя и переехал в современный бизнес-центр.

Сам Глэндорф стал местной легендой. Здесь его называют «оракулом из Огайо», что, по мысли его поклонников, должно ставить его в один ряд с другой знаменитостью фондового рынка – Уорреном Баффетом, прозванным «оракулом из Омахи».

В 2013 году прибыль инвестиций Глэндорфа составила 57%. Даже учитывая благоприятную ситуацию на рынке, он сумел обойти S&P 500, который продемонстрировал рост на 30% по итогам года. Начиная с 2001 года, когда он взялся за управление собственным фондом, он не имел ни одного существенного провала. Значит, он делает все правильно.

Глэндорф заявляет, что в его портфеле от 75 до 80 наборов акций, в каждый из которых он инвестирует в среднем по $10 тыс. То есть общая сумма его работающих инвестиций каждый раз составляет от $750 до $800 тыс. Таким образом сумма, заработанная им за все время инвестиций, составляет несколько миллионов долларов.

Его инвестиционная философия уходит корнями в те дни, когда он был владельцем небольшого бизнеса. Суть ее в том, чтобы поощрять конкуренцию. В своей работе трейдера он пользуется онлайн-программой для исследования фондовых рынков — MarketSmith. Он предпочитает покупать акции и держать их какое-то время. Тем не менее, он заходит на сайт программы ежедневно и запускает выборку дюжины компаний, которые должны обладать хорошим потенциалом, основываясь на его собственных финансовых критериях.

Компании, которые попали в выборку, попадают в лист ожидания. Информацию о них Глэндорф высылает по электронной почте друзьям, родственникам и членам своего инвестиционного клуба. Сам же он предпочитает инвестировать лишь в акции демонстрирующие «агрессивный рост», оставляя своим партнерам возможность играть на коротких интервалах.

Глэндорф говорит, что 80% выбранных им акций компаний приносят прибыль, 20% — неудачные вложения. Он утверждает, что это соотношение более-менее постоянно во времени. За исключением ситуации конца 2007 года.

Он проговаривает биржевые коды компаний по телефону, признавая, что зачастую даже не знает, чем они занимаются. Но он досконально знает их историю доходов, прогнозы по ним, и такие показатели как цена/чистая прибыль.

Еще одно железное правило, которого он придерживается: никогда не вкладывайтесь в бонды. В настоящее время Глэндорфу доставляет удовольствие учить других людей делать инвестиции. Первым делом он советует вкладывать столько, сколько не жалко будет потерять.

Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.

Индекс Московской биржи (IMOEX)

IMOEX за неделю даже подрос с 2 804 до 2 754 (-1,8%). C конца сентября падаем почти по 2% в неделю.

С начала года индекс показывает -11,1%.

🏠 Недвижимость (MREDC)

Стоимость одного квадратного метра - 297 000 руб.

Банкам выдали квоту на семейную ипотеку в размере 140 млрд рублей. Сбербанк – 93,5 млрд руб (67%), Альфа-банк – 33,3 млрд руб (24%). Оставшиеся средства поделили между собой Т-банк, Уралсиб, РСХБ, Зенит и Генбанк.

💸 Валюта

• Юань – 13,47 руб

• Доллар – 96,06 руб

• Евро – 105,1 руб

💰 Дивиденды

🏦 ТКС Холдинг объявил о дивидендах за 9 мес. 2024. Размер выплаты – 92,5 руб, доходность – 3,7%. Последний день покупки – 22 ноября 2024.

Компания предполагает направлять на дивиденды до 30% от чистой прибыли, а также намерена перейти к ежеквартальным выплатам.

На следующей неделе отсекутся 🏭 ММК, 💎Алроса и 🛣 Евротранс.

Озон Фармацевтика после выхода на IPO планирует направлять на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли.

Есть актуальные подборочки дивидендных акций:

🔥 Компании с самыми стабильными дивидендами

🔥 ТОП-6 дивидендных акций прямо сейчас.

🔥 ТОП-10 акций с дивидендами более 15% на ближайшие 12 месяцев

🔥 Компании, которые платят дивиденды, даже когда вокруг кризис.

Еще из интересного

🏛 Ключевая ставка ЦБ. Предпосылок для ее повышения больше, чем для того, чтобы оставить на уровне 19%. О снижении речи не идет вовсе. Пока экономический поезд Российской Федерации при высокой ставке едет и не буксует, снижать навряд ли будут.

Инфляция, хоть и замедляется по росстатовским подсчетам, но явно недостаточно для ее снижения. Банкам нараздавали бабок для семейной ипотеки, а рубль постепенно ослабевает, как это будет сказываться на инфляции, который ЦБ хочет привести к 4%, будем посмотреть.

Основной момент – это либо явное уменьшение инфляции или экономика начинает тормозить, в других ситуациях будем терпеть.

🚆 Globaltrans выпиливается с Московской биржи. Торги прекратятся с 12 ноября. Можете продать в рынок у кого есть. Цена назначена в 520 рублей на акцию.

🏦 Мосбиржа предложила для владельцев ИИС сделать вычет 6% от зарплаты. Вот если они реально все подкрутят и подшаманят так, чтобы частному инвестору было максимально выгодно пользоваться ИИС-3, то будут большие молодцы. Пока больше всего инвесторов отпугивает срок, на который необходимо «замораживать» деньги на ИИС, если включат опцию вывода купонов и дивидендов на карту, уже станет веселее.

🏦 ВТБ как всегда в своем стиле, финтит, да и только. Выкупать у нерезов ничего не будут.

💻 Позитив планирует к 2028 году занять 50% российского рынка защиты данных. На этом их рост может, в принципе, и закончится.

Мой портфель дивидендных акций на 7 октября 2024.

Покупки в свой рюкзак на прошлой неделе, 160 недель позади, двигаемся дальше.

Посчитал, сколько дивидендов получил за 9 месяцев 2024 года.

Компании, которые буду покупать в ближайшее время.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

7. Новатэк -4,2%

8. РусГидро -3,8%

9. Русал -3,6%

10. Магнит -3,4%

Ни в коем случае не призываю покупать те или иные активы, но задуматься о выборе акций исходя из их динамики за неделю, как мне кажется, стоит. На следующей неделе просадка может продолжиться, самое главное не паниковать ☝

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям - саммари всей недели

---

💵Облигации

Оценили новый бюджет и его вклад в рынок облигаций. В ближайшие 3 года долг вырастет на 19 трлн рублей – это фантастическая сумма для рынка. А ведь нужно рефинансировать и корпоративные кредиты. Пожалуй, это был главный негатив недели.

В этих условиях, ставка может быть любой. Особенно при целевой инфляции 4%. Разрыв между ставкой и оф. инфляцией (которая, кстати, падает) уже больше 10%. А прогнозы брокеров и инвест.домов годичной давности – не сработали

Провели опрос в канале по разборам компаний. Во вторник разберем Делимобиль. Демократия, все дела😉

Падение юаневых бондов Сегежи «отлично» компенсирует рост юаня. В общем, ничего на них не заработать😢

В итогах недели интересные выпуски:

★★★★☆Эталон Финанс (А-)

★★★★☆Все инструменты (А-)

Их и разберем. В условиях роста дефолтности сосредоточимся на А- и выше. Все, что пролезает в 👵Портфель бабули

📈Акции

Рынки падают. Акции не исключение. Хоть индекс вышел из нисходящего тренда, сил на новый рост не оказалось. В боковике

🏡Недвижимость

Сделала -0,7% за неделю. Глобального падения цен не. Но брокеры в устных разговорах подмечают снижение объемов. Отделы продаж пустеют. Посмотрим, что в отчетах строительных компаний

🔑Ставка

В условиях роста долга и дефицита бюджета, а также из-за магической цифры 4% в качестве ожидаемой инфляции, ставка может быть любой. Однако, 19-20% это уже реальный стоп кредитования. Инфляция потребления уже снижается. А ЦБ все еще ожидает переход к снижению в 2025. Верим?

💸Валюта

Растет. Из биржевых остался только юань.

💧 Итоги недели

Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды.

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!