Сообщество - Лига Инвесторов

Лига Инвесторов

12 996 постов 8 040 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

24

ЮАР может шантажировать США редкоземельными минералами не хуже Китая

Аналитики VisualCapitalist оценили финансовую зависимость США от тех или иных критически важных минералов. То есть, подсчитано, какие убытки понесет страна в случае перебоев с поставками.
Оказывается, хуже всего Вашингтону придется, если оборвутся поставки родия из Южной Африки. Цена вопроса: минус 64 млрд долларов из ВВП. Это более чем в шесть раз превышает предполагаемый ущерб от следующего по уровню риска минерала – ниобия, который в основном добывается в Бразилии.

Показать полностью 6

Негатив - делает бедным!

Почему негативное мышление, негативные новости и комментарии в интернете делают тебя бедным

Каждый день мы погружаемся в океан информации. Новости о кризисе, ядовитые комментарии, посты о том, как всё плохо. Кажется, что мы просто «держим руку на пульсе», но на самом деле — медленно топим себя.

Вот как это работает:

1. Эффект программирования.

Мозг — это сложный компьютер, и то, что ты в него загружаешь, становится его операционной системой. Постоянный негатив перестраивает нейронные связи. Ты начинаешь видеть не возможности, а только препятствия. Пока оптимисты ищут способы, твой мозг уже нашел 10 причин, почему «это не сработает». Результат — паралич действий.

2. Эмоциональные траты.

Стресс и тревога, которые вызывают плохие новости, — это не абстракция. Они истощают ментальную энергию — тот самый ресурс, который нужен для принятия важных решений, обучения и построения стратегий. Вместо того чтобы писать бизнес-план или изучать инвестиции, ты прокручиваешь в голове чужой скандал в комментариях.

3. Синдром упущенной выгоды (FOMO наоборот).

Тебя заставляют бояться будущего. Когда все кричат о грядущем коллапсе, страшно вкладывать в себя, в образование, в акции. Пока ты стоишь в стороне в ожидании «дна», другие покупают активы по низким ценам. Твоя осторожность оборачивается упущенной прибылью.

4. Фокус на потреблении, а не на создании.

Скроллинг ленты — это пассивное потребление чужого контента, чужого мнения, чужой жизни. Это время, которое можно было потратить на создание своего продукта, услуги или личного бренда. Богатство создается в действии, а не в наблюдении за тем, как ругаются другие.

Что делать?🤓

🛟Цензурируй информационный поток.

Жестко отпишись от всего, что не несет пользы. Введи «информационную диету».

🛟Смести фокус.

Вместо «Почему всё так плохо?» спроси «Что я могу сделать в этой ситуации?».

🛟Инвестируй в себя.

Потрать час в день не на комментарии, а на книгу по инвестициям или курсы. Это единственная инвестиция, которая точно окупится.

Негатив — это роскошь, которую не может себе позволить тот, кто хочет стать богаче. Бедность начинается не в кошельке, а в голове.

13 акций РФ для разгона негатива и роста капитала

Это не инвестиционная рекомендация, а информация для самостоятельного изучения.

1. Сбербанк — крупнейший банк страны, финтех-гигант с дивидендными ожиданиями.

2. Газпром — газовая империя с щедрыми дивидендными выплатами и ключевой ролью на мировом рынке.

3. ЛУКОЙЛ— одна из самых стабильных и прибыльных нефтяных компаний с сильной дивидендной историей.

4. Норникель — мировой лидер по производству палладия и никеля, игра на росте спроса на сырье.

5. Роснефть — лидер нефтедобычи с масштабными проектами и планами по дивидендам.

6. МТС — телеком-оператор с растущим IT-сегментом и привлекательной дивидендной доходностью.

7. ВТБ— системообразующий банк с госучастием, потенциал роста от низкой базы.

8. Татнефть— эффективная нефтяная компания с уникальными нефтехимическими активами.

9. Полюс— крупнейший в мире производитель золота, защита от инфляции и валютных рисков.

10. Северсталь— один из самых эффективных металлургических комбинатов с высокими денежными потоками.

11. НЛМК — ведущий производитель стали, ставка на развитие инфраструктуры и строительства.

12. ФосАгро— мировой лидер в производстве фосфорных удобрений, игра на продовольственной безопасности.

13. МКБ— нишевый банк, известный высокой маржинальностью и дивидендной политикой.

Поставь лайк🫵😉

Важные посты и общение - не только тут! 😉

#инвестиции

#теория

#психология

Показать полностью
2

Экспресс-анализ отчетности за 9 мес. ДельтаЛизинг. Чистая прибыль выросла на 78%

Экспресс-анализ отчетности за 9 мес. ДельтаЛизинг. Чистая прибыль выросла на 78%

Продолжаю анализировать появляющиеся отчетности эмитентов за 9 мес. 2025г.

Сегодня смотрим ДельтаЛизинг. Отчетность эмитента за 6 мес. разбирал здесь 👉 https://t.me/barbados_bond/530.

Кредитный рейтинг эмитента - АА- со стабильным прогнозом от АКРА (июнь 2025г.).

Основные показатели за 9 мес. 2025г.:

1. Выручка - 13 861 млн. р. (+44,3% к 9 мес. 2024г.);

2. Административные расходы - 2 310 млн. р. (+5,4% к 9 мес. 2024г.);

3. Операционная прибыль - 11 184 млн. р. (+57,7% к к 9 мес. 2024г.);

4. Процентные расходы - 6 379 млн. р. (+3,7% к 9 мес. 2024г.);

5. Чистая прибыль - 3 698 млн. р. (+78% к 9 мес. 2024г.);

6. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) - 60 330 млн. р. (-6% за 9 мес. 2025г.);

7. Изъятое имущество (запасы) - 1 291 млн. р. (рост в 3,7 раза за 9 мес. 2025г.);

8. Денежные средства - 1 894 млн. р. (-54,5% за 9 мес. 2025г.);

9. Долгосрочные КиЗ - 16 618 млн. р. (-20,5% за 9 мес. 2025г.);

10. Краткосрочные КиЗ - 21 590 млн. р. (-32,2% за 9 мес. 2025г.);

11. Общая сумма задолженности по КиЗ - 38 208 млн. р. (-27,6% за 9 мес. 2025г.);

12. Собственный капитал - 24 936 млн. р. (+17,4% за 9 мес. 2025г.).

Эмитент в очередной раз показывает очень сильную отчетность, которая полностью соответствует инвестиционному рейтингу.

✅ Выручка уверенно растет, затраты под контролем, операционная прибыль плюс 57%, процентные расходы выросли всего на 3% (адекватные эмитенты при высокой ставке долг снижают, а не увеличивают, чтобы развиваться), ну и чистая прибыль закономерно плюс 78% (см. пп. 1-5).

ЧИЛ снижаются на 6%, но это соответствует тенденциям рынка, при этом долг по кредитам и займам снизился сразу на 27%, что позволило держать под контролем процентные расходы (см. пп. 6 и 11).

Даже не знаешь к чему придраться. Есть заметный рост изъятого имущества (см. п. 7), при этом соотношение изъятий к ЧИЛ на уровне 2%, это очень низкий уровень в текущей ситуации.

Соотношение чистого долга к собственному капиталу 1,5 к 1. Один из лучших показателей в отрасли.

Продолжаю держать бумаги ДельтаЛизинг 1Р2 в своих портфелях, остается только сожалеть, что доля их маловата, а доходность сейчас уже не настолько интересна, чтобы докупать, хотя можно подумать и об этом.

Для консервативных инвесторов думаю это по прежнему вариант неплохой. На текущий момент, выпуск 1Р2 торгуется с доходностью к погашению в 2028г. около 19% годовых, купонная доходность около 22%, но не забываем про амортизацию, которая начнется уже в марте 2026г. Думаю при продолжении смягчения ДКП со стороны ЦБ РФ, у бумаги еще есть потенциал для роста котировок. Хороший вариант для стратегии - купил и забыл.

Показать полностью
8

Из пепла санкций родился российский феникс – финтех

«Толчком к развитию отечественной финтех-индустрии стали внешние санкции, которые начали вводить с 2014 г., не оставляя российским бизнесам иного выбора, кроме как развивать собственные финансовые технологии, - в интервью «Ведомостям» рассказывает лидер Mind Money Юлия Хандошко. -  Парадоксально, но именно ограничения помогли создать сильнейшие команды и продукты в российском финтехе. В результате к 2020-м гг. уровень развития цифровых финансов в России оказался несопоставимо выше, даже чем в Европе»

Для многих российских предпринимателей это стало стимулом искать новые возможности за рубежом. Появились проекты, которые можно рассматривать как прямое продолжение российских историй, – мексиканские, европейские и филиппинские стартапы, сильно напоминающие популярные российские необанки. Работают они в разных странах и с разными аудиториями, но их всех объединяют фаундеры – все выходцы из России.

Для новых рынков это может стать выигрышной стратегией. Например, в Мексике уровень проникновения банковских карт примерно соответствует российскому уровню шесть лет назад. Местным компаниям еще только предстоит пройти путь до такого показателя, а русские уже приходят с готовыми технологиями и отлаженными продуктами. В результате они могут стать первопроходцами, заполнить пустующую нишу и таким образом показать инвесторам растущие цифры.

Однако в реальности все не так просто. До сих пор большинство таких «русских» компаний за границей находятся на стадии активного поиска инвестиций, и им еще далеко до уровня зрелого бизнеса. Даже если их продукты многообещающие, эти проекты пока продают не столько услуги клиентам, сколько идею инвесторам.

Критики даже называют это своеобразным дауншифтингом: якобы те, кто не смог закрепиться на родине, пробуют силы в Мексике или на Филиппинах.

Тем не менее тенденция показательна. Российский финтех создал специалистов и продукты мирового уровня. И даже если их первые попытки за границей не приведут к успешным IPO, факт остается фактом: российские решения становятся частью глобального рынка. И их дальнейшая судьба будет зависеть от того, насколько команды смогут адаптироваться к местным условиям.

Показать полностью
0
Вопрос из ленты «Эксперты»

Получил свежие купоны!

Получил свежие купоны по корпоративным облигациям!)

Продолжу инвестировать!

А какие бумаги вы держите в своëм портфеле?

Показать полностью 1
4

Топ-7 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 22%

Продолжаю поиски финансовых инструментов для сохранности денег в условиях, когда просто не терять — уже успех.

Пока ставки на вершине, глупо не застолбить за собой эту доходность. Представьте: ваши деньги сами становятся вашим сотрудником, который исправно ходит на биржу и приносит прибыль 24/7.

Эта мысль — что активы работают даже пока вы спите, — мощнейший драйвер для того, чтобы наращивать капитал и свою свободу. Не знаю, как у Вас, но у меня это именно так.

Именно поэтому в рамках данной стратегии нам интересны долгосрочные бумаги с фиксированным купоном, которые позволят зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперед.

📍 Топ-7 облигаций с умеренным риском и сроком погашения до трех лет:

Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (АА-) Доходность — 17,10%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,04% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 (А) Доходность — 19,20%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 22,04% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

Инарктика 002Р-02 $RU000A10B8R9 (А) Доходность — 17,37%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 17,9% на 2 года 5 месяцев, выплаты 4 раза в год

Селигдар 001Р-06 $RU000A10D3S6 (А+) Доходность — 19,52%. Купон: 18,50%. Текущая купонная доходность: 18,24% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

Уральская Сталь БО-001Р-06 $RU000A10D2Y6 (А) Доходность — 22,55%. Купон: 20,50%. Текущая купонная доходность: 20,37% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

Селектел 001Р-06R $RU000A10CU89 (А+) Доходность — 16,60%. Купон: 15,40%. Текущая купонная доходность: 15,25% на 2 года 4 месяца, ежемесячно

ЕвразХолдинг Финанс 003P-04 $RU000A10CKZ0 (АА) Доходность — 16,60%. Купон: 13,90%. Текущая купонная доходность: 14,19% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

📍 Актуальные подборки, которые Вы случайно могли пропустить:

Ежемесячный доход от ОФЗ: 6 выпусков с доходностью выше 15%

Топ-10 облигаций с погашением до года. Доходность выпусков до 25%

Надежно и выгодно: 13 облигаций с высоким рейтингом для консервативной стратегии

Подборка трехлетних облигаций с доходностью до 23%

✅️ Еще больше идей и инвестиционных решений можно найти в нашем телеграм канале. Присоединяйтесь, поддержка каждого очень важна!

'Не является инвестиционной рекомендацией

Показать полностью
6

Что скрывает Норникель

Что скрывает Норникель

💭 Разбираемся в деталях финансового положения и корпоративной стратегии компании...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Выручка компании увеличилась на 10,2%, а чистая прибыль выросла лишь на 0,3%. Несмотря на некоторое давление на показатели рентабельности вследствие снижения стоимости металлов, нынешнее положение не является критическим, поскольку предприятие демонстрировало успешную работу в схожих условиях в течение периода с 2012 по 2017 годы, выплачивая при этом дивиденды. Показатель EBITDA вырос на 7,7%, чистый долг уменьшился на 40 миллиардов рублей, оставаясь на удовлетворительном уровне.

🤔 Капитальные затраты остаются стабильными, компания не планирует увеличивать инвестиционные вложения в 2025 году, предпочитая сохранять денежные средства в качестве резерва. Однако решение о переносе производственных мощностей в Китай вызывает опасения, поскольку подобные шаги были неудачными для ряда крупных российских компаний в прошлом.

💸 Дивиденды

🤑 Обратимся к ситуации начала 2010-х годов, когда финансовые показатели прибыли предприятия соответствовали сегодняшнему уровню, однако дивидендные выплаты составляли значительную величину — более 100 миллиардов рублей ежегодно. Сегодня картина повторяется: показатель свободного денежного потока (FCF) аналогичен прошлому опыту, однако дивиденды отсутствуют, несмотря на то, что в 2017 году они выплачивались даже при наличии отрицательного значения FCF.

👨‍💼 Кроме того, заметен значительный рост расходов в статье "Прочее" в разделе затрат на оплату труда — увеличение составило 77,5% по сравнению с предыдущим годом, тогда как основной фонд заработной платы повысился лишь на 8%. Информация о содержании этой категории отсутствует, однако можно предположить, что речь идет о вознаграждениях руководящего состава, известных своим значительным влиянием на финансовую политику предприятий отрасли. Возникает вопрос: действительно ли руководство заслуживает подобного повышения премиальных выплат и какими именно достижениями оно обусловлено?

🫰 Оценка

😎 Акции компании оцениваются высоко по показателю P/E, словно инвесторы ожидают быстрого улучшения финансовых результатов либо серьезного ослабления национальной валюты, способствующего повышению привлекательности бизнеса. Между тем коэффициент EV/EBITDA соответствует среднесрочным средним уровням оценки, отражая баланс текущего состояния рынка и перспектив развития компании.

📌 Итог

🤔 Прогнозирование дальнейших действий компании становится затруднительным. Ранее ГМК воспринималась как надежный источник доходов, регулярно направляя практически весь свободный денежный поток на дивиденды, порой даже превышая доступные объемы. Теперь же наблюдается иной подход: основной собственник предпочитает оставаться вне публичной сферы, ограничивая взаимодействие с миноритарными инвесторами, демонстрируя стремление перевести значительное производство за рубеж, при этом увеличиваются сомнительные статьи расходов на оплату труда, вероятно скрывающие чрезмерные премии руководству, чьи заслуги остаются неясными.

🎯 ИнвестВзгляд: Подобный корпоративный подход снижает привлекательность инвестиций в ГМК, особенно при нынешней завышенной рыночной оценке. Идеи нет.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - у компании наблюдается высокая зависимость от динамики цен на металлы, а усугубляются это завышенной оценкой акций по P/E.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - отсутствие прозрачности в распределении дивидендов и резкое повышение "прочих" расходов снижают доверие. Переход производства в Китай несет политические и экономические риски

💯 Ответ на поставленный вопрос: Компания демонстрирует нестабильные финансовые результаты, замедляющийся рост чистой прибыли и неопределенность относительно дальнейшего развития. Основной вопрос заключается в повышении статей расходов и уменьшении прозрачности дивидендных выплат.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$GMKN #GMKN #Норникель #НорильскийНикель #ГМК #дивиденды #анализ #инвестиции #биржа #рынок #акции

Показать полностью
3

Чистая прибыль банковского сектора в сентябре 2025 г. — пришла в норму, похоже по году она превысит результат 2024 года

💳 По данным ЦБ, в сентябре 2025 г. прибыль банков составила 367₽ млрд (+9,2% г/г, в августе — 203₽ млрд), по сравнению с прошлым годом устойчивое повышение — 336₽ млрд в сентябре 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в сентябре увеличилась с 13 до 23,1%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) выросла до 300₽ млрд (в августе 184₽ млрд), положительно повлияло повышение ЧПД (+29₽ млрд, за счёт опережающего снижения процентных расходов -6% над доходами -3%) и сокращению отчислений в резервы (-84 млрд по сравнению с прошлым месяцем, когда банки признали потери по старым проблемным кредитам).

🟣Неосновные (волатильные) доходы немного подросли до 107₽ млрд (в августе 100₽ млрд). Банки преимущественно заработали на операциях и переоценке инвалюты и ПФИ (хеджирование) — 71₽ млрд (помогло ослабления ₽), а также на дивидендах от дочерних финансовых компаний (25₽ млрд)

🟣 За 9 месяцев банки заработали 2,7₽ трлн чистой прибыли,что соответствует прибыли за аналогичный период прошлого года. Банкам удаётся поддерживать широкую маржу в условиях жёстких ДКУ, несмотря на заметный рост отчислений в резервы из-за постепенного вызревания розничного портфеля.

🟣 Балансовый капитал увеличился на 369₽ млрд (+2% м/м), увеличение относительно прибыли обусловлено за счёт прочих компонентов (+160₽ млрд). Негативный эффект внесло начисление дивидендов некоторыми банками на общую сумму 30₽ млрд и отрицательная переоценка ценных бумаг (ОФЗ), отражаемая напрямую в капитале (-128₽ млрд).

Данные изменения видны по отчёту:

🏦 Отчёт Сбербанка за сентябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 1,5% за месяц (в августе +1,5%), банк выдал 280₽ млрд ипотечных кредитов (+26,1% г/г, в августе 267₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 0,6% за месяц (в августе +0,4%), банк выдал 151₽ млрд потреб. кредитов (-16,6% г/г, в августе 189₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 2,7% (в августе +2,1%), корпоративным клиентам было выдано 2,6₽ трлн кредитов (+18,2% г/г, в августе 2₽ трлн). Расходы на резервы и переоценка кредитов за август составила -81,5₽ млрд (годом ранее -98₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла убыток в 19₽ млрд, а резервирование составило -62,48₽ млрд). Достаточность капитала составляет 12,9% (+0,1% м/м, выше на 0,9%, чем год назад), переоценка ОФЗ принесла убыток в 64₽ млрд из-за снижения индекса RGBI. По див. политике ключевым условием является поддержание достаточности общего капитала по РПБУ на уровне не менее 13,3%, расчёт Сбера не учитывает прибыль за 9 м. 2025 г. в коэффициентах до аудита (это влияние оценивают в +2,2%). Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в сентябре составил 41%.

📌 Регулятор добился охлаждения в потребительском и корпоративном кредитовании (давит на заработки), но всё же я замечаю оживление в ипотечном (даже рыночная ипотека принялась к росту). В сентябре снизились отчисления в резерв и случился рост в % доходах (в октябре ставку могут снизить ещё раз до 16%), ₽ ослаб и сразу подросли волатильные доходы. Банковская прибыль продолжает оставаться на уровне прошлого года, что вселяет надежды на хорошие дивиденды за 2025 г.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью 1
Отличная работа, все прочитано!